Auteur : Haseeb ＞|＜
Traduction : Shenchao TechFlow
Ces prévisions vont soit me faire passer pour un prophète, soit pour un ignorant, mais une chose est sûre, mon point de vue risque de déplaire à de nombreux "hodlers".
Je vais diviser mes prévisions en six parties : L1 et L2, émission de tokens, stablecoins, réglementation, "Agent AI" et la combinaison de la cryptographie et de l'IA.
Tendances futures de L1 et L2
La frontière entre L1 et L2 s'amincit. Les utilisateurs ne se préoccupent plus des différences (en fait, ils ne s'y sont peut-être jamais vraiment intéressés). L'écosystème blockchain d'aujourd'hui, comprenant L1 et L2, apparaît dans son ensemble trop encombré, et une consolidation est attendue. La clé de cette consolidation ne réside pas dans la supériorité technique, mais dans la capacité à trouver un positionnement de marché unique et à établir une fidélité des utilisateurs grâce à une stratégie de mise sur le marché efficace (GTM).
Bien que les technologies SVM et Move soient performantes, la part de marché de l'EVM continuera de croître en 2025. Cela est principalement dû à la poussée de projets comme @base, @monad_xyz et @berachain. Cette croissance n'est plus due à la compatibilité, mais à la richesse des données d'entraînement de l'EVM et de Solidity. En 2025, les grands modèles de langage (LLM) domineront la rédaction de code d'application, tandis que l'EVM aura déjà accumulé une grande bibliothèque de contrats cryptographiques vérifiés, ce qui constituera un avantage significatif.
Les performances à faible latence de Solana inciteront davantage de blockchains à optimiser leur réactivité. L'industrie de la blockchain passera d'une compétition basée sur le "volume de transactions par seconde (TPS)" à une compétition basée sur le "temps de latence" - par exemple, des infrastructures comme @doublezero, ainsi que des L2 à latence ultra-faible (comme @megaeth_labs), pousseront les utilisateurs à s'attendre à une expérience blockchain proche de la vitesse de réponse du Web2. Nous verrons davantage de tendances d'application autour des UI optimistes, des pré-confirmations, des expressions d'intention, des inscriptions par email, des portefeuilles intégrés dans le navigateur et de la sécurité progressive. Un grand merci à @privy pour ses innovations dans ce domaine.
@HyperliquidX a prouvé qu'une chaîne dédiée axée sur des applications spécifiques est un modèle viable, surtout dans un contexte où l'expérience utilisateur et la facilité d'opérations inter-chaînes sont valorisées. À l'avenir, davantage de projets imiteront ce modèle, tandis que l'idée de "une chaîne pour tous" deviendra une chose du passé.
Nouvelles tendances dans l'émission de tokens
Le modèle d'airdrop à grande échelle basé sur des programmes de points est désormais terminé. Deux principaux modèles de distribution de tokens émergeront à l'avenir :
Pour les projets ayant des indicateurs clés clairs (comme les échanges ou les protocoles de prêt), ils seront entièrement basés sur des tokens de distribution de points. Ce type de projet ne se soucie pas de savoir s'il sera "fermé" ou "gaminisé", car la distribution des tokens sert en réalité de mécanisme de rétroaction ou de remise sur les indicateurs clés, et ceux qui effectuent des airdrops sont en un sens leurs véritables utilisateurs.
Pour les projets sans indicateurs clés clairs (comme L1 et L2), ils se tourneront davantage vers la vente de crowdfunding. Des airdrops à petite échelle pourraient récompenser les contributions sociales, mais la plupart des tokens seront distribués par crowdfunding. Les airdrops effectués pour des indicateurs de vanité sont déjà obsolètes, car ces tokens ne vont pas réellement aux utilisateurs, mais à des professionnels des airdrops.
De plus, la part de marché des Memecoins sera progressivement remplacée par des tokens à thème "Agent AI". Ce changement peut être considéré comme une transition d'un "nihilisme financier" à un "optimisme financier excessif".
Croissance explosive des stablecoins
L'utilisation des stablecoins connaîtra une croissance explosive en 2025, surtout parmi les petites et moyennes entreprises (PME). Leurs cas d'utilisation ne se limiteront plus aux transactions et à la spéculation, davantage d'entreprises utiliseront des dollars en chaîne pour des règlements instantanés.
Les banques commencent également à prêter attention à cette tendance : d'ici fin 2025, certaines banques devraient annoncer l'émission de leurs propres stablecoins pour ne pas être laissées de côté par l'industrie. Cependant, sous le ministère de Lutnick, Tether maintiendra sa position dominante sur le marché.
Dans le même temps, @ethena_labs devrait attirer davantage de capitaux, notamment dans un contexte où les rendements des obligations d'État continuent de baisser l'année prochaine. Lorsque le coût d'opportunité du capital diminue, les bénéfices du trading de bases deviendront plus séduisants.
Réglementation
En 2025, les États-Unis devraient adopter une législation liée aux stablecoins, tandis que des réformes d'infrastructure de marché plus larges (comme le projet de loi FIT21) pourraient être retardées. Le rythme d'adoption des stablecoins s'accélérera considérablement, mais l'intégration des cryptos par Wall Street, la tokenisation des actifs et les avancées dans la finance traditionnelle (TradFi) pourraient prendre du retard.
Sous la direction de l'administration Trump, les entreprises du Fortune 100 pourraient être plus proactives dans la fourniture de services de cryptographie aux consommateurs, tandis que les entreprises technologiques et les start-ups montreraient une plus grande tolérance au risque. L'inauguration de Trump pourrait créer une brève "période de vide réglementaire" durant laquelle, en raison de l'absence de règles claires et de priorités d'application, le marché adopterait une attitude plus souple envers l'intégration de la technologie cryptographique. On s'attend à ce que, durant cette période, la technologie cryptographique connaisse une expansion massive des applications sur les plateformes Web2.
Agent AI
(Cette section est longue, car mes points de vue pourraient susciter des controverses - veuillez lire avec attention !)
La vague des "Agents AI" devrait se poursuivre tout au long de 2025, mais finira par s'atténuer progressivement. Ce n'est pas une véritable disruption à long terme apportée par l'IA, mais plutôt en raison de sa nature sociale, ce qui en fait le centre d'intérêt de la communauté cryptographique (CT).
L'actuel "Agent AI" n'est pas un agent au sens véritable du terme. Il s'agit en réalité de chatbots associés à des Memecoins, qui, à part poster sur Twitter, n'ont presque aucune capacité autonome. De plus, la plupart des "Agents AI" existants sont des modèles de type "Magicien d'Oz" - contrôlés par des humains en coulisse pour s'assurer que l'IA ne fait pas d'erreurs. Cela ne changera pas à court terme, car la technologie des agents en ce moment présente encore de nombreux problèmes (même les entreprises du Fortune 100 n'ont pas encore déployé d'agents en environnement de production). Par exemple, ces agents peuvent facilement être manipulés, faire des déclarations inappropriées qui nuisent à l'image de marque, ou être piratés pour voler leurs ressources. Un véritable AI autonome peut se référer au cas de @freysa_ai - si une IA n'a pas été piratée, c'est probablement parce qu'il y a une intervention humaine derrière.
Cela dit, je pense que cette tendance continuera d'accélérer. Les chatbots ont effectivement le potentiel de remplacer de nombreuses célébrités en ligne, car ils n'ont pas besoin de repos, maintiennent toujours une cohérence dans leur communication et sont plus "économiques" que les humains. De plus, la plupart des célébrités en ligne ne sont pas particulièrement connues pour leur originalité. La collecte et la diffusion d'informations en temps réel peuvent en réalité être facilement réalisées par des algorithmes (par exemple @aixbt_agent).
Actuellement, ces chatbots semblent fascinants en raison de leur concept unique, c'est comme voir un éléphant peindre. Lors de la première rencontre, vous ne vous souciez peut-être pas de la qualité de la peinture, car le processus lui-même est impressionnant. Mais après l'avoir vu mille fois, cette sensation de nouveauté s'estompe progressivement. Je pense que cela se produira lorsque la technologie des chatbots atteindra une certaine stabilité.
Prenons l'exemple d'aixbt, qui est déjà très compétent pour agréger les données de différents projets. D'ici l'année prochaine, avec l'avènement de la prochaine génération d'agents, aixbt pourrait réduire la génération de fausses informations (c'est-à-dire les "hallucinations"), analyser plus en profondeur et avoir des points de vue plus éclairés. Cependant, pour la plupart des utilisateurs, ces améliorations ne sembleront peut-être pas particulièrement significatives, et pourraient même sembler similaires à ce qui existe actuellement.
Je pense que cette sensation de nouveauté et l'enthousiasme du marché dureront tout au long de 2025, l'industrie de la cryptographie ayant généralement un intérêt prolongé pour les nouveautés. Cependant, en 2026, je m'attends à une rupture : les chatbots deviendront trop omniprésents, au point que les utilisateurs commenceront à s'en lasser. L'opinion publique pourrait s'inverser. Lorsque les utilisateurs verront leurs KOL humains préférés perdre leur moyen de subsistance à cause de la concurrence des chatbots, une sorte de "conscience de classe" pourrait être éveillée. Les utilisateurs commenceront à soutenir progressivement les KOL humains, même si la qualité et la cohérence de leur contenu peuvent ne pas être à la hauteur des chatbots.
Pour répondre à cette préférence pour le contenu humain, les futurs chatbots pourraient cacher leur identité d'IA et tenter de se faire passer pour des humains afin de rivaliser pour une plus grande part de marché de l'attention. Contrairement à la façon dont ils monétisent actuellement grâce aux Memecoins, les futurs chatbots pourraient adopter un modèle de revenus similaire à celui des KOL humains, par exemple à travers des parrainages, des liens d'affiliation et la promotion de leurs tokens. À ce moment-là, il pourrait y avoir des événements où les KOL sont accusés d'être des chatbots, et même des scandales de révélation d'identité d'IA. Cette tendance pourrait devenir très complexe et étrange.
Cependant, il existe une tendance plus sombre derrière cela. Actuellement, les grands modèles de langage (LLM) excellent dans le traitement des textes, mais ne sont pas encore matures dans d'autres domaines. Dans le domaine de la cryptographie, l'une des façons les plus faciles de monétiser les compétences linguistiques est de devenir influenceur, l'autre étant de devenir fraudeur. À l'avenir, avec les avancées technologiques, nous pourrions voir une émergence massive de robots escrocs autonomes (scambots). Cette situation pourrait devenir un problème social grave, semblable à l'explosion des ransomwares et du cryptojacking après 2017.
Bien que les chatbots puissent rester au centre de l'attention en 2025, l'impact disruptif à long terme de l'IA ne se manifestera pas au niveau social.
De même, l'impact à long terme de l'IA ne se manifestera pas dans le domaine du trading. L'IA ne permettra pas à tout le monde de disposer d'un "agent de trading" ou d'un mini fonds spéculatif. Bien que l'IA puisse effectivement améliorer les capacités individuelles, cette amélioration est proportionnelle au capital, aux données et aux infrastructures de l'utilisateur. Par conséquent, nous pouvons nous attendre à ce que l'IA renforce davantage les grandes sociétés de trading existantes, car elles disposent de plus grands avantages en capital et en données. En d'autres termes, les grandes sociétés de trading deviendront encore plus compétentes pour générer des bénéfices. De plus, l'IA réduira l'écart technologique entre les sociétés de trading, car toutes les entreprises pourront utiliser des "outils d'analyse quantitatifs avancés dans le cloud".
Avec le temps, l'IA rendra le marché extrêmement efficace - y compris certains marchés de niche. Cela entraînera une quasi-absence d'avantages pour les traders ordinaires, même s'ils ont leur propre assistant IA. La valeur de la recherche originale sera donc considérablement réduite. Cependant, pour les utilisateurs ordinaires, la concurrence accrue sur le marché et la liquidité pourraient être une bonne nouvelle, ce qui signifie plus d'opportunités de trading et un marché plus actif (par exemple, @Polymarket pourrait réaliser une liquidité plus élevée dans tous les domaines !)
Si les points chauds futurs ne sont ni des chatbots ni des robots de trading, qu'est-ce qui vaut la peine d'être attendu ? Voici mes points clés, bien que presque personne ne les mentionne actuellement : un Agent AI véritablement disruptif apparaîtra dans le domaine de l'ingénierie logicielle.
Pourquoi cela est-il si important ? Posez-vous la question : quel est l'input le plus important dans notre secteur ? Quelle ressource coûteuse limite l'émergence de plus d'applications, de portefeuilles et d'infrastructures de qualité supérieure ? La réponse est le logiciel. Si l'Agent IA peut réduire considérablement le coût du développement logiciel, cela changera la donne pour toute l'industrie.
À l'ère post-AI, le financement de démarrage pourrait ne plus nécessiter des millions de dollars. Avec seulement 10 000 dollars de frais de cloud computing AI, vous pourriez lancer une application. Des projets autofinancés comme Hyperliquid et Jupiter passeront d'exceptions rares à la norme. Le développement et les innovations d'applications sur la chaîne connaîtront une croissance explosive. Pour une industrie pilotée par des logiciels, cette baisse des coûts incitera à une vague d'innovation dans le domaine de la blockchain.
Ce changement aura également des répercussions profondes sur la sécurité. Les outils d'analyse statique et de surveillance pilotés par l'IA deviendront omniprésents, rendant la sécurité plus accessible. Ces IA seront optimisées pour des bibliothèques de code comme EVM/Solidity ou Rust, et seront entraînées sur de vastes bases de données d'audits de sécurité et de cas d'attaques. Elles amélioreront également leurs capacités dans des environnements blockchain adverses simulés grâce à l'apprentissage par renforcement (RL). Je crois de plus en plus que, sur le plan de la sécurité, les outils IA finiront par être plus bénéfiques pour les défenseurs que pour les attaquants. L'IA continuera d'effectuer des "tests de red team" sur les contrats intelligents, tandis que d'autres IA se concentreront sur le renforcement des contrats, la validation formelle de leurs propriétés, et l'amélioration de la réponse aux événements et des capacités de réparation.
En attendant, bien que vous puissiez continuer à échanger des Memecoins teintés d'IA, de véritables agents iront bien au-delà de publier des tweets et de faire du buzz autour de tokens, leur impact sera beaucoup plus profond.
Véritable Crypto x IA
Nous avons principalement discuté de l'impact de l'IA sur l'industrie de la cryptographie (qui est la principale direction d'impact), mais la technologie de la cryptographie aura également un effet inverse sur l'IA.
À l'avenir, de véritables agents autonomes pourraient utiliser des cryptomonnaies pour des paiements mutuels. Une fois que la réglementation sur les stablecoins sera assouplie, cette tendance deviendra plus évidente - même les grandes entreprises qui exploitent des Agents AI pourraient choisir d'utiliser des stablecoins pour les paiements entre agents, car cela est plus pratique que les comptes bancaires traditionnels.
De plus, nous verrons davantage d'expériences à grande échelle autour de l'entraînement et du raisonnement décentralisés. Certains nouveaux projets, comme @exolabs, @NousResearch et @PrimeIntellect, offriront de véritables alternatives à l'entraînement centralisé et aux modèles d'entreprise exclusifs. @NEARProtocol s'efforce également de créer une pile technologique AI complète, fiable, neutre et sans autorisation.
Un autre point de convergence entre la cryptographie et l'IA réside dans l'expérience utilisateur (UX). Les portefeuilles de l'ère post-AI connaîtront une révolution totale - un portefeuille piloté par l'IA sera capable de gérer automatiquement les ponts inter-chaînes, d'optimiser les chemins de transaction, de minimiser les frais, de résoudre les problèmes d'interopérabilité ou de failles frontales, et d'aider les utilisateurs à éviter des arnaques évidentes ou des rug pulls. Les utilisateurs n'auront plus besoin de jongler entre plusieurs portefeuilles, de changer de RPC ou de rééquilibrer leurs stablecoins - l'IA fera tout cela automatiquement. Cette transformation pourrait nécessiter jusqu'en 2026 pour devenir suffisamment mature afin de transformer totalement l'expérience utilisateur dans l'industrie cryptographique. Mais lorsque tout cela sera réalisé, quel impact cela aura-t-il sur l'effet réseau de la blockchain ? Que se passera-t-il lorsque les utilisateurs ne se soucieront plus de savoir sur quelle chaîne une application fonctionne, voire ne s'en rendront même plus compte ?
Ce domaine en est encore à ses débuts, mais j'ai de grands espoirs pour son avenir, et j'espère bientôt le voir exploser. À long terme (par exemple, d'ici mi-2026), je crois que la majorité de la capitalisation du domaine "AI x Crypto" sera concentrée dans cette direction.
Voilà toutes mes prévisions. J'avais promis de terminer cet article avant d'atteindre 100 000 abonnés, même si c'est un peu en retard, je l'ai enfin terminé avant le Nouvel An !
Bonne année à tous ! J'espère que d'ici l'année prochaine, j'aurai été remplacé par une IA et que je serai officiellement "au chômage" !
Déclaration : Le contenu de cet article n'est que mon opinion personnelle et ne représente pas la position de Dragonfly ; Dragonfly a investi dans de nombreux projets mentionnés dans cet article. Cet article ne constitue pas un conseil financier, veuillez faire vos propres recherches (DYOR). Quant à savoir si je suis une IA ? Je vous laisse le soin d'en juger.
