Lundi soir, les indices boursiers américains ont ouvert en baisse, le NASDAQ a ouvert avec une baisse de plus de 1,3 %, la baisse intrajournalière s'étant réduite à 0,7 % ; l'indice S&P 500 a ouvert avec une baisse de plus de 1 %, la baisse intrajournalière s'étant réduite à 0,7 %. Il reste un jour avant le début de 2025 et deux jours avant le retour des traders des indices boursiers américains à leur poste (fermeture pour le Nouvel An), les positions de profits réalisés à la fin de 2024 étant à reconstituer au début de 2025, la liquidité du marché se rétablissant progressivement, attendant un redémarrage.
Revenons à notre sujet :
L'Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis a publié des règlements finaux exigeant que les courtiers rapportent les transactions d'actifs numériques, intégrant les plateformes de finance décentralisée (DeFi) dans le cadre fiscal existant. Cette règle entrera en vigueur en 2027, et les courtiers devront commencer à collecter et à rapporter des données à partir de 2026. L'IRS estime que 650 à 875 courtiers DeFi seront affectés, potentiellement touchant jusqu'à 2,6 millions de contribuables. Ces règlements s'adressent principalement aux "fournisseurs de services en amont des transactions", tels que les plateformes d'échange décentralisées (DEX) facilitant le commerce d'actifs numériques. Selon l'IRS, ces plateformes jouent un rôle d'intermédiaire, et les classer comme courtiers aidera à garantir la conformité fiscale. Alex Thorn, directeur de la recherche chez Galaxy Digital, a déclaré que si l'IRS ne retirait pas sa détermination selon laquelle le front-end DeFi serait considéré comme un "courtier", l'industrie DeFi ferait face à trois options : se conformer aux exigences de rapport de l'IRS et accepter la classification de courtier, essayer d'empêcher les utilisateurs américains d'accéder aux services, ou abandonner les mises à jour et la monétisation des contrats intelligents. Les données de The Block Pro montrent que le capital-risque a investi environ 13,7 milliards de dollars dans les startups de cryptomonnaie et de blockchain en 2024, soit une augmentation de 28 % par rapport à 2023. Cela reste en dessous des sommets de 33,3 milliards de dollars en 2022 et de 29 milliards de dollars en 2021. Les données d'IntoTheBlock montrent que la proportion totale des détenteurs d'ETH à long terme est passée de 59 % en janvier 2024 à 75 % à la fin de l'année. Les données de DefiLlama montrent que la capitalisation totale des stablecoins a augmenté de 0,49 % au cours de la semaine dernière, atteignant 205,365 milliards de dollars.
Les données de HODL15Capital montrent que l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis est en ligne depuis 50 semaines, la position de BlackRock IBIT ayant augmenté de 2621 BTC lors de la première semaine à 552 555 BTC, absorbant complètement la pression de vente de Grayscale GBTC, dont la détention de BTC est passée de 619 200 BTC la première semaine à 206 860 BTC. Matrixport indique que le BTC est en train d'absorber la vague de hausse des dernières semaines, période durant laquelle les contrats à terme non réglés sont passés de 18 milliards de dollars en octobre à 29 milliards de dollars, soit une augmentation de 50 %. Les données historiques montrent qu'après une telle accumulation rapide, il y a généralement une période de consolidation, suivie d'une poursuite du marché haussier, surtout dans un contexte de faible volume de transactions pendant les vacances de Noël, les traders se tournant vers la nouvelle année, espérant de nouveaux flux de capitaux pour faire monter les prix et raviver le momentum. Cointelegraph rapporte que la société minière Blockware, dans son rapport de prévisions de marché, indique que le prix du BTC pourrait atteindre entre 150 000 et 400 000 dollars en 2025, selon que Trump pousse ou non pour des réserves de BTC et la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Si Trump ne pousse pas pour des réserves, 150 000 dollars est une prévision conservatrice ; si la Réserve fédérale réduit ses taux et que les entreprises adoptent le BTC plus rapidement, le prix pourrait atteindre 225 000 dollars. Dans le scénario le plus optimiste, si Trump augmente les réserves de BTC et incite les entreprises à adopter, le prix pourrait dépasser 400 000 dollars. Les données de HODL15Capital montrent que FTX inclus dans son premier cycle de remboursement qui entrera en vigueur le 3 janvier 2025 un montant de 16 milliards de dollars en espèces. La première distribution débutera dans les 60 jours suivant la date d'entrée en vigueur.
La semaine dernière, l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a enregistré des sorties nettes cumulées de 377,6 millions de dollars ; l'ETF Bitcoin au comptant ETH a enregistré des entrées nettes cumulées de 349,3 millions de dollars, BlackRock et Fidelity ayant au total augmenté leur participation de 101 390 ETH, soit environ 342,2 millions de dollars. Le 30 décembre, le fondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, a déclaré que la société avait acheté 2138 BTC à un prix moyen d'environ 97 837 dollars, soit environ 209 millions de dollars, la société ayant investi 2,2 milliards de dollars cette année pour acquérir 257 250 BTC, portant sa détention totale à 446 400 BTC, avec un coût d'achat total d'environ 27,9 milliards de dollars, le prix d'achat moyen étant d'environ 62 428 dollars. Au 23 décembre, 60 entreprises détenaient collectivement 591 368 BTC, d'une valeur d'environ 55,88 milliards de dollars. L'ancien ministre des Finances allemand, Christian Lindner, estime que la Banque centrale européenne et la Bundesbank devraient envisager d'inclure des cryptomonnaies comme le BTC dans leurs réserves, une réflexion similaire aux États-Unis justifiant cette recommandation, et que l'Allemagne et l'Europe ne devraient pas être laissées de côté dans ce domaine. Galaxy Research prévoit que le BTC dépassera 150 000 dollars au premier semestre 2025 et atteindra 185 000 dollars au quatrième trimestre, les facteurs de soutien étant l'adoption par les institutions, les entreprises et aux États-Unis, sa capitalisation boursière atteignant 20 % de celle de l'or. Les données de Coinglass montrent que dans les performances trimestrielles d'ETH au cours des 8 dernières années, 6 années ont vu une hausse. En particulier, au premier trimestre de la nouvelle année après les élections américaines, comme en 2017 et 2021, l'ETH a enregistré des hausses trimestrielles de 518,14 % et 160,7 % respectivement.
L'ETF Bitcoin au comptant ETH aux États-Unis a enregistré des flux nets cumulés de plus de 2,1 milliards de dollars en décembre, un nouveau record. Le géant de la gestion d'actifs VanEck prévoit qu'ETH atteindra 6000 dollars d'ici 2025. L'analyste TMV indique qu'ETH est entré dans une vague d'accumulation, ce qui pourrait aider le prix à dépasser 4400 dollars au premier trimestre, mais si le prix retombe en dessous de 2914 dollars, cette théorie ne tiendrait plus. Les analyses institutionnelles indiquent qu'avant le Nouvel An, de nombreux traders quittent leur bureau pour entrer en mode vacances, le dollar restant stable dans un trading léger pendant les vacances. Les données de lundi montrent que l'indice PMI de Chicago pour décembre a diminué pour le troisième mois consécutif, passant de 40,2 en novembre à 36,9, le deuxième plus bas depuis 2020, ce qui est cohérent avec d'autres données économiques, y compris la valeur préliminaire du PMI manufacturier mondial S&P (passant de 49,7 à 48,3) et l'indice de la situation manufacturière de la Réserve fédérale de Philadelphie (passant de -5,5 à -16,4), indiquant que la situation économique américaine s'est considérablement affaiblie. Wells Fargo indique que les indices boursiers américains pourraient connaître une baisse de 7 % après le rebond post-électoral (l'indice S&P 500 a atteint un maximum de 6099 points, actuellement à 5930 points), mais Wells Fargo reste optimiste quant à la performance globale des indices boursiers américains en 2025, prévoyant que l'indice S&P 500 pourrait atteindre environ 6500 à 6700 points d'ici la fin de l'année.
Reuters rapporte : le 20 janvier, Trump prêtera serment et devrait publier au moins 25 décrets administratifs le premier jour de son mandat, abordant une série de questions allant de l'immigration à l'énergie et aux politiques des cryptomonnaies. Les attentes d'un regain d'enthousiasme pour les politiques de Trump devraient renforcer les perspectives de certains secteurs, notamment les banques, l'énergie et les cryptomonnaies. En 2024, les flux nets vers les ETF BTC devraient atteindre 36,8 milliards de dollars, avec dix ETF au comptant détenant plus de 1,408 million de BTC. La corrélation entre BTC et les actifs boursiers américains devient de plus en plus forte, indiquant que les variables économiques macro qui influencent les indices boursiers façonnent également le marché de la cryptomonnaie, une tendance qui devrait se poursuivre tout au long du cycle d'assouplissement de la Réserve fédérale. En décembre, le BTC a atteint 100 000 dollars, portant sa capitalisation boursière à 2 000 milliards de dollars. En 2024, la capitalisation boursière du BTC devrait augmenter de 141 %, celle de l'ETH de 72 %, et celle du reste du marché des altcoins de 129 %. Parmi les 10 principales altcoins, seules 25 altcoins ont surpassé le BTC. Lundi soir, les indices boursiers américains ont ouvert en baisse, le NASDAQ a ouvert avec une baisse de plus de 1,3 %, la baisse intrajournalière s'étant réduite à 0,7 % ; l'indice S&P 500 a ouvert avec une baisse de plus de 1 %, la baisse intrajournalière s'étant réduite à 0,7 %. Le BTC a chuté en dessous de 92 000 dollars, remontant à 94 000 dollars, une hausse de 0,5 %, l'ETH enregistrant une hausse de 1 %. Il reste un jour avant le début de 2025 et deux jours avant le retour des traders des indices boursiers américains à leur poste (fermeture pour le Nouvel An), les positions de profits réalisés à la fin de 2024 devant être reconstituées au début de 2025, la liquidité du marché se rétablissant progressivement, attendant un redémarrage. Espérons que le marché haussier de 2025 sera aussi passionnant qu'en 2013/2017/2021.