Les vacances de Noël se terminent, les indices boursiers américains se réchauffent à l'ouverture, avec le Nasdaq augmentant de 1,3 % en cours de séance vendredi, l'indice S&P 500 augmentant de 0,9 %, et le Dow Jones augmentant de 0,56 %. Un facteur clé déterminant si la Fed continue de réduire son bilan est que les réserves du système bancaire américain sont tombées en dessous de 30 trillions de dollars, atteignant 28,9 trillions de dollars. Les stratèges de Wall Street estiment que le niveau de réserve confortable minimum de la Fed se situe entre 30 et 32,5 trillions de dollars. Une enquête de la Réserve fédérale de New York montre que deux tiers des répondants s'attendent à ce que la réduction du bilan (QT) se termine au premier ou au deuxième trimestre de 2025.

Revenons au sujet :

Le Service des impôts des États-Unis (IRS) a reporté à 31 décembre 2025 l'entrée en vigueur des règles de déclaration fiscale liées aux cryptomonnaies afin de donner aux courtiers plus de temps pour s'adapter à différentes méthodes comptables face aux lois et réglementations. Cette réglementation entrera en vigueur le 1er janvier 2025, exigeant l'application de la méthode comptable FIFO (premier entré, premier sorti) pour les actifs cryptographiques, sauf si la méthode HIFO (dernier entré, premier sorti) ou SpecID est choisie. Marcus Ashworth et Mark Gilbert de Bloomberg soulignent que l'information clé pour 2025 est : ce sera un voyage en montagnes russes, et la récente flambée du prix du BTC a au moins un facteur identifiable : l'espoir que Trump adoptera une attitude plus clémente envers les cryptomonnaies, une attente qui sera probablement réalisée dans le travail du nouveau directeur de la SEC, Paul Atkins, dont l'attitude envers le marché des cryptomonnaies est considérée comme plus amicale que celle de son prédécesseur, et l'environnement réglementaire deviendra presque certainement moins difficile. La société de sécurité CertiK a récemment publié (Hack3d : Rapport de sécurité annuel 2024). Le rapport indique que les pertes totales dues à des événements de sécurité dans le domaine Web3.0 en 2024 ont dépassé 2,363 milliards de dollars, avec une augmentation de 31,61 % par rapport à l'année précédente. Au total, 760 événements de sécurité ont eu lieu au cours de l'année. Le 3 janvier, Eric Trump, le fils de Trump, a déclaré qu'il avait rencontré Michael Saylor à Mar-a-Lago, et a dit : "Deux amis, une passion commune : BTC". THE INFORMATION rapporte que Morgan Stanley's E-Trade explore la possibilité d'offrir des transactions en cryptomonnaies.

Le 2 janvier, l'ETF BTC au comptant américain a enregistré une sortie nette de 247,8 millions de dollars, et l'ETF BTC au comptant de BlackRock a enregistré une sortie nette de 330 millions de dollars, établissant un nouveau record de sorties nettes depuis la création de cet ETF ; l'ETF ETH au comptant américain a enregistré une sortie nette de 77,5 millions de dollars. L'indice du dollar DXY a touché les 109, atteignant un nouveau sommet depuis novembre 2022. L'analyste Omkar Godbole a indiqué que le BTC a atteint un nouveau sommet historique de plus de 108 000 dollars en décembre 2024, clôturant en dessous de 94 000 dollars à la fin du mois, principalement en raison des récents signaux hawkish de la Fed, de l'augmentation des rendements des obligations américaines et de la force de l'indice du dollar, malgré cela, les analystes restent confiants que la Fed reviendra sur sa récente indication de réduction des taux d'intérêt en 2025, assurant ainsi la continuité de la tendance haussière du BTC et des actifs à risque dans leur ensemble. Cointelegraph rapporte que l'analyste Ryan Lee indique que l'ETF BTC de BlackRock devrait attirer davantage d'institutions à adopter le BTC en 2025 en simplifiant les canaux d'investissement pour les grands investisseurs. Les nouveaux jalons d'ETF et le fonds en constante croissance de BlackRock pourraient propulser le BTC à 200 000 dollars, cependant, le mouvement du BTC sera influencé par les développements réglementaires, la dynamique du marché et les conditions économiques plus larges. Le BTC a 16 ans, Satoshi Nakamoto a enregistré le titre en première page du Times à la date de création du bloc génésique le 3 janvier 2009 : "The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks (Le chancelier est au bord d'un second sauvetage pour les banques.)".

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a reçu à la fin de 2024 un grand nombre de documents relatifs aux ETF liés au BTC pour des produits innovants, y compris l'ETF lancé par ProShares qui calcule les rendements de l'indice S&P 500 en fonction du BTC, etc. L'ETF de BlackRock a connu des entrées nettes de plus de 37 milliards de dollars tout au long de l'année, se classant troisième parmi tous les fonds. La position de Trump contribuera au développement futur du domaine des cryptomonnaies. Le stratège Todd Sohn a déclaré : lorsqu'il y a une demande, Wall Street est toujours très douée pour créer de l'offre, et l'évolution des ETF de cryptomonnaies : futures, au comptant, thématiques, et maintenant convertibles. Nate Geraci, président de The ETF Store, a déclaré que les cinq grandes prévisions pour les ETF de cryptomonnaies en 2025 comprennent : le lancement d'un ETF BTC et ETH au comptant, des options sur un ETF ETH au comptant, la création/réduction de l'ETF BTC et ETH au comptant, le soutien à la mise en jeu pour l'ETF ETH au comptant, et l'approbation de l'ETF SOL au comptant. Un rapport de Goldman Sachs indique que la prévision de baisse des taux d'intérêt de la Fed cette année est passée de 100 points de base à 75 points de base, et l'inflation PCE de base a augmenté de 2,5 % en rythme annualisé de septembre à novembre de l'année dernière, légèrement au-dessus des 2,3 % des trois mois précédents, mais en dessous de l'augmentation annuelle de 2,8 %, restant conforme à un phénomène de diminution continue. Un facteur clé déterminant si la Fed continue de réduire son bilan est que les réserves du système bancaire américain sont tombées en dessous de 30 trillions de dollars, atteignant 28,9 trillions de dollars, un niveau bas depuis octobre 2020. Les stratèges de Wall Street estiment que le niveau de réserve confortable minimum de la Fed se situe entre 30 et 32,5 trillions de dollars.

Une enquête de la Réserve fédérale de New York montre que deux tiers des répondants s'attendent à ce que la réduction du bilan (QT) se termine au premier ou au deuxième trimestre de 2025. Les données de Coinglass montrent que historiquement, le BTC a toujours bien performé au premier trimestre (Q1) l'année suivant une réduction de moitié : Q1 2013 : 539,96 % ; Q1 2017 : 11,89 % ; Q1 2021 : 103,17 %. Les grandes institutions prévoient le prix du BTC en 2025 : Maple Finance : 180 000-200 000 dollars, BitMining : 180 000-190 000 dollars, Galaxy Digital : 150 000-185 000 dollars, Matrixport : 160 000 dollars, VanEck : 180 000 dollars, CoinShares : 150 000 dollars, Galaxy Research : 150 000 dollars au premier semestre, Blockware : 150 000 dollars, Standard Chartered : 200 000 dollars. Les vacances de Noël se terminent, le marché boursier américain s'ouvre, et le marché des cryptomonnaies rebondit généralement, les fonds commencent à revenir progressivement sur le marché. Après avoir chuté en dessous de 92 000 dollars à la fin de l'année, le BTC est remonté à 98 000 dollars, et l'ETH a atteint environ 3 600 dollars, avec une amélioration du sentiment du marché et un réchauffement des altcoins. Vendredi, le Nasdaq a augmenté de 1,3 %, l'indice S&P 500 a augmenté de 0,9 %, le Dow Jones a augmenté de 0,56 %, le BTC a augmenté de 1,2 %, et l'ETH a augmenté de 3,0 %. Nvidia a augmenté de plus de 4 %, atteignant un nouveau sommet en près d'un mois. En 2025, par rapport à l'augmentation précédente de 15 000-100 000 dollars, les institutions sont optimistes et prévoient une augmentation du BTC cette année entre 50 et 100 %, l'espace de croissance étant relativement réduit, d'autres cryptomonnaies devraient également combler l'espace de hausse cette année, similaire au cycle de marché haussier précédent. Auparavant, les prévisions de baisse des taux d'intérêt de la Fed pour 2025 avaient déjà atteint un creux (2 fois), les indices boursiers et le marché des cryptomonnaies avaient tous deux connu un recul, et les données de janvier et la réunion de politique monétaire devraient également augmenter les prévisions de baisse des taux de la Fed, ajoutant ainsi un soutien au réchauffement du premier trimestre.