Solana (SOL) attire plus de stablecoins au cours de la dernière journée, alors que la liquidité se déplace vers les marchés les plus prometteurs. Un passage à l'emprunt DeFi et aux activités DEX entraîne cette tendance.

Solana (SOL) se positionne comme l'une des chaînes les plus actives pour 2024. Solana a vu une augmentation des entrées de stablecoins dans les derniers jours de l'année, dépassant toutes les autres chaînes. Selon les données de Lookonchain, Solana a attiré plus de 454 millions de dollars d'entrées de stablecoins au cours de la dernière semaine. Les méthodes pour suivre les entrées diffèrent, mais la tendance générale est un pontage plus actif de stablecoins vers les applications et les pools de prêt de Solana.

Solana a également dépassé Base malgré la récente ruée vers les tokens d'agents AI. Les flux de stablecoins peuvent changer en fonction du potentiel de gains disponible sur différentes chaînes. Arbitrum, anciennement l'une des principales chaînes L2, a connu les plus gros flux sortants de stablecoins.

Solana était le leader du jour en entrées de stablecoins, exploitant la liquidité élargie en 2024. | Source : Artemis

Malgré le récit des L2, toutes les chaînes n'ont pas réussi à attirer de la valeur depuis le début de l'année. L'ancienne star DeFi ZKSync Era a connu un flux sortant de plus de 2 milliards de dollars nets, tout comme Linea, Blast et Avalanche.

Sur une base depuis le début de l'année, les stablecoins ont boosté Optimism, Base, Solana, Arbitrum et SUI. Ethereum est resté la chaîne la plus active en hébergeant USDT, ajoutant à la liquidité disponible. Dans l'ensemble, les stablecoins ont franchi la barre des 200 milliards de dollars, tirés par Tether, en plus de nouveaux mint pour DAI, USDS et USDe d'Ethena.

Ethereum reste un donneur de stablecoins, le trafic s'est déplacé vers Solana et Base.

Les flux de stablecoins changent à court terme, et Solana a atteint sa position de leader au 30 décembre. La chaîne a vu 8,8 millions de dollars en flux nets pour la journée, suivie des 2,9 millions de dollars en flux nets de SUI. Solana concurrence Base pour les entrées de fonds, bien qu'elle n'ait occupé que la deuxième place au cours des trois derniers mois.

Depuis le début de l'année, Base reste la cible la plus significative pour les entrées de stablecoins. Pour 2024, la chaîne a attiré 7,8 milliards de dollars d'entrées, avec 3,5 milliards de dollars conservés en tant qu'entrées nettes.

Solana a attiré 5,3 milliards de dollars de nouvelles entrées tout en conservant 2,1 milliards de dollars de flux nets depuis le début de l'année. La chaîne a récemment ajouté plus de 100 millions de USDS de l'écosystème Sky alors qu'elle vise à étendre le prêt DeFi.

En conséquence, Solana détient 5,254 milliards de dollars en stablecoins pontés, avec une valeur totale verrouillée augmentant à 8,58 milliards de dollars. Solana a pris du retard dans l'attraction de valeur, atteignant son maximum en décembre à plus de 9 milliards de dollars en divers tokens et stablecoins. Jito Liquid Staking et Kamino Finance ont constitué l'essentiel de la valeur verrouillée, mais les DEX, comme Raydium et Jupiter, ont également attiré 4,47 milliards de dollars dans leurs paires de liquidité.

Les flux de stablecoins mesurent l'activité de pontage, qui variait en fonction des applications disponibles. Arbitrum était l'une des chaînes compatibles EVM avec un pontage très actif. Pour Solana, le pontage depuis Ethereum était plus rare, mais une fois les fonds envoyés à Solana, ils étaient plus susceptibles de rester. Arbitrum, en revanche, avait un turnover beaucoup plus actif.

La tendance récente des flux de stablecoins montre que les attentes des traders ont changé depuis le début de l'année. La tendance s'est accélérée alors que Solana et Base sont devenues les principales chaînes qui ont porté des tokens d'agents AI. En tant que seule source pour ces tokens, le pontage de stablecoins pour le trading était la clé pour accéder aux nouveaux marchés.

L'activité de Solana est passée des memes au DeFi.

Les tokens meme ont été l'un des principaux moteurs de croissance sur Solana au cours des derniers mois, avec deux séries d'expansion significatives. Malgré cela, tout le trafic sur Solana n'était pas de la même qualité. La chaîne a enregistré de nombreuses transactions de faible valeur, avec jusqu'à 35 % d'échecs de transactions.

Au cours de l'année écoulée, Solana a également été le leader dans l'exécution des activités de bots de trading. Le routage et l'utilisation des bots ont été essentiels pour Solana afin d'assurer un trade DEX réussi ou un sniping de token.

Jusqu'à 86 % de tous les traders de bots utilisent Solana comme leur chaîne de destination. La majorité du trafic de Solana provient également de portefeuilles avec un solde de 0,01 SOL. Cependant, l'influx d'activité de stablecoins montre que la valeur est également accumulée, généralement liée aux portefeuilles de baleines utilisant les protocoles.

L'expansion des prêts de Solana dépendait également des tokens meme. Certains memes leaders, comme DogWifHat (WIF), ont été utilisés comme garantie sur Kamino pour emprunter plus de stablecoins.

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