Table des matières :

1. Données de déblocage de jetons importants cette semaine ;

2. Aperçu du marché des cryptomonnaies, lecture rapide des hausses et baisses des principales monnaies de la semaine / flux de fonds sectoriels ;

3. Flux d'entrée et de sortie de l'ETF spot ;

4. Analyse du solde de BTC sur le marché ;

5. Interprétation du taux de financement des contrats ;

1. Données de déblocage de jetons importants cette semaine ;

Des jetons tels que SUI, OP et ZETA connaîtront cette semaine un déblocage important, parmi lesquels :

Sui (SUI) débloquera environ 64,19 millions de jetons le 1er janvier à 8h, représentant 2,19 % de l'offre en circulation, d'une valeur d'environ 270 millions de dollars ;

Optimism (OP) débloquera environ 31,34 millions de jetons le 31 décembre à 8h, représentant 2,32 % de l'offre en circulation, d'une valeur d'environ 58,6 millions de dollars ;

ZetaChain (ZETA) débloquera environ 53,89 millions de jetons le 1er janvier à 8h, représentant 9,35 % de l'offre en circulation, d'une valeur d'environ 32 millions de dollars ;

Beldex (BDX) débloquera environ 330 millions de jetons le 30 décembre à 8h, représentant 4,78 % de l'offre en circulation, d'une valeur d'environ 26,1 millions de dollars ;

Sleepless AI (AI) débloquera environ 23,21 millions de jetons le 1er janvier à 8h, représentant 17,85 % de l'offre en circulation, d'une valeur d'environ 14,6 millions de dollars ;

dydx (DYDX) débloquera environ 8,33 millions de jetons le 1er janvier à 8h, représentant 1,17 % de l'offre en circulation, d'une valeur d'environ 12,8 millions de dollars ;

Ethena (ENA) débloquera environ 12,86 millions de jetons le 1er janvier à 15h, représentant 0,44 % de l'offre en circulation, d'une valeur d'environ 12,1 millions de dollars.

Cette semaine, surveillez ces jetons en raison des effets négatifs liés au déblocage, évitez le spot, recherchez des opportunités de vente à découvert sur les contrats. Parmi eux, ZETA et SUI ont des proportions de circulation et des volumes de déblocage relativement importants, à surveiller de près.

2. Aperçu du marché des cryptomonnaies, lecture rapide des hausses et baisses des principales monnaies de la semaine / flux de fonds sectoriels.

Les données de CoinAnk montrent que, la semaine dernière, le marché des cryptomonnaies, classé par secteur, a connu un afflux net de fonds important dans des domaines tels que l'écosystème Arbitrum, l'écosystème Solana, l'écosystème Optimism, les contrats intelligents Binance et l'IA. Au cours de la semaine dernière, de nombreuses monnaies ont également connu des hausses de rotation importantes. Voici une sélection des 500 premières capitalisations : PHA, AGLD, NCT, AIXBT, POND et VIRTUAL sont parmi les jetons ayant enregistré les plus fortes hausses.

3. Flux d'entrée et de sortie de l'ETF spot.

Les données de CoinAnk montrent que l'ETF Bitcoin spot américain est en ligne depuis 50 semaines, avec une augmentation de la position de BlackRock IBIT, passant de 2621 BTC la première semaine à 552555 BTC, absorbant complètement la pression de vente de Grayscale GBTC, dont la position en Bitcoin est passée de 619200 BTC la première semaine à 206860 BTC.

Le fonds de confiance Bitcoin de Grayscale a été la principale voie d'accès des investisseurs au marché Bitcoin, ayant accumulé une grande position avant le lancement de l'ETF Bitcoin spot, avec un volume initial de 619200 BTC. En se transformant en ETF spot, il hérite directement de la vaste base d'actifs précédente. Le taux de gestion de GBTC (1,5 %) est supérieur à celui de ses concurrents, amenant les investisseurs à choisir de racheter des parts de GBTC et à se tourner vers d'autres ETF après le lancement de l'ETF spot, créant un phénomène d'inversion des positions entre BlackRock IBIT et Grayscale GBTC.

L'ETF Bitcoin spot américain a acheté 511314 BTC cette année, le total des avoirs de l'ETF en chaîne est d'environ 1,129 million de BTC, représentant 5,70 % de l'offre actuelle de BTC, avec une valeur d'environ 106,8 milliards de dollars. En revanche, les flux nets de l'ETF or en 2024 s'élèvent à 454 millions de dollars, tandis que ceux de l'ETF Bitcoin atteignent 36,8 milliards de dollars, soit 81 fois ceux de l'ETF or.

Nous pensons que le lancement de l'ETF Bitcoin spot américain a eu un impact significatif sur le marché. L'augmentation de la position de BlackRock IBIT montre non seulement l'énorme attrait de l'ETF pour le marché, mais reflète également la transformation des canaux d'investissement des investisseurs en Bitcoin. L'ETF Bitcoin spot représente 5,70 % de l'offre actuelle de BTC, mettant en évidence le rôle important de l'ETF sur le marché du Bitcoin. Le montant net d'afflux de l'ETF Bitcoin est 81 fois supérieur à celui de l'ETF or, ce qui souligne l'attractivité et le potentiel de croissance du Bitcoin en tant que catégorie d'actifs émergente. L'ETF Bitcoin redéfinit le paysage d'investissement, offrant aux investisseurs des canaux d'investissement plus pratiques, tout en stimulant une forte augmentation de la demande sur le marché.

4. Le solde de BTC sur le marché a d'abord augmenté puis diminué.

Les données de CoinAnk montrent que, au cours des dernières 24 heures, 5143,46 BTC ont été retirés des portefeuilles des échanges, 1656,99 BTC au cours des 7 derniers jours, et 68430,63 BTC au cours des 30 derniers jours. Le solde total des portefeuilles des échanges s'élève actuellement à 2 241 041,19 BTC. Récemment, le changement global du solde BTC a d'abord augmenté puis diminué.

Ces données indiquent que les investisseurs préfèrent transférer des Bitcoins vers des portefeuilles personnels, réduisant ainsi leurs avoirs sur les échanges pour diminuer les risques de sécurité potentiels et améliorer le contrôle des fonds. Le changement global du solde BTC a d'abord augmenté puis diminué, ce qui peut être lié aux fluctuations à court terme du prix du Bitcoin et aux attentes de stockage de valeur à long terme. Cette tendance pourrait signaler une confiance accrue du marché dans le Bitcoin, tout en ayant également un impact sur la liquidité du marché et la stabilité des prix.

5. Interprétation du taux de financement des contrats BTC.

Selon les données des contrats de CoinAnk, après trois mois et demi, le taux de financement est devenu négatif, ce qui pourrait refléter un changement significatif dans le sentiment du marché. Le taux de financement est un indicateur de la demande des participants au marché pour les contrats à terme Bitcoin ; lorsqu'il est négatif, cela indique qu'il pourrait y avoir une survente excessive ou une pression de vente à découvert, et que les détenteurs haussiers doivent payer des frais aux détenteurs baissiers.

Cette transformation peut être liée aux attentes baissières à court terme du marché concernant le prix du Bitcoin, ou indiquer que les détenteurs haussiers réduisent leurs positions, tandis que les détenteurs baissiers augmentent. De plus, cela pourrait également être un signe d'ajustement du marché, les investisseurs pouvant réévaluer leurs stratégies de positionnement. Dans un contexte de volatilité accrue du marché, ce changement de taux de financement mérite notre attention, car il pourrait signaler un changement de tendance sur le marché ou une fluctuation de prix imminente.