Résumé : Fairy, ChainCatcher
Performance des ETF spot crypto la semaine dernière
L'ETF spot Bitcoin aux États-Unis a enregistré un flux net sortant de 377 millions de dollars.
La semaine dernière, l'ETF spot Bitcoin aux États-Unis a enregistré un flux sortant de 377 millions de dollars, avec une valeur nette des actifs atteignant 106,6 milliards de dollars, et un volume moyen quotidien de transactions atteignant 2,7 milliards de dollars. Les sorties provenaient principalement de Fidelity FBTC, avec un flux sortant net de 183 millions de dollars.
L'ETF spot Bitcoin aux États-Unis est en ligne depuis 50 semaines, avec la position de l'IBIT de BlackRock passant de 2 621 Bitcoin lors de la première semaine à 552 555 Bitcoin, absorbant complètement la pression de vente du GBTC de Grayscale. De plus, les flux nets entrants dans les ETF Bitcoin de 2024 sont 81 fois supérieurs à ceux des ETF sur l'or.
Les 6 ETF sont tous en état de flux sortant, les quatre suivants ayant enregistré les sorties les plus importantes :
L'IBIT de BlackRock a enregistré un flux sortant de 21,1 millions de dollars, avec une valeur nette des actifs de 52,15 milliards de dollars ;
Le BITB de Bitwise a enregistré un flux sortant de 59,5 millions de dollars, avec une valeur nette des actifs de 3,82 milliards de dollars ;
Le BTCO d'Invesco a enregistré un flux sortant de 39,8 millions de dollars, avec une valeur nette des actifs de 735 millions de dollars ;
Le GBTC de Grayscale a enregistré un flux sortant de 58,9 millions de dollars, avec une valeur nette des actifs de 19,54 milliards de dollars.
Source : Farside Investors
L'ETF spot Ethereum aux États-Unis a enregistré un flux net entrant de 349 millions de dollars.
Le ETF spot Ethereum aux États-Unis a enregistré un flux net entrant pendant 5 semaines consécutives, avec un flux net de 349 millions de dollars la semaine dernière, portant la valeur nette des actifs à 12,11 milliards de dollars, et un volume moyen quotidien de transactions atteignant 367 millions de dollars.
L'ETHA de BlackRock et le FETH de Fidelity ont été les principaux contributeurs aux flux entrants, respectivement avec 181 millions de dollars et 160 millions de dollars. De plus, cinq ETF n'ont pas enregistré de mouvements de fonds.
Note : Le marché boursier américain était fermé le 25 décembre en raison de Noël, il n'y a donc pas de données pour ce jour.
Source : Farside Investors
L'ETF spot Bitcoin à Hong Kong a enregistré un flux sortant de 368,65 Bitcoin.
L'ETF spot Bitcoin à Hong Kong a enregistré un flux sortant de fonds pour la quatrième semaine consécutive, avec un flux net sortant de 368,65 Bitcoin la semaine dernière, atteignant un nouveau record de sortie quotidienne depuis le 30 juillet, avec une valeur nette des actifs de 409 millions de dollars.
La semaine dernière, l'ETF spot Ethereum à Hong Kong n'a enregistré aucun mouvement de fonds, avec une valeur nette des actifs atteignant 63,41 millions de dollars.
Note : À Hong Kong, en raison de Noël, les marchés étaient fermés les 25 et 26 décembre.
Données : SoSoValue
Performance des options sur les ETF spot crypto
Au 27 décembre, le volume total des transactions des options sur l'ETF spot Bitcoin aux États-Unis s'élevait à 411 millions de dollars, avec un ratio total des positions longues et courtes de 2,93. Au 26 décembre, la valeur totale des positions de l'ETF spot Bitcoin aux États-Unis s'élevait à 8,29 milliards de dollars, avec un ratio total des positions longues et courtes de 1,88, indiquant davantage la domination du marché haussier.
De plus, la volatilité implicite est de 63,22 %, ce qui reflète que les attentes du marché concernant la volatilité restent élevées.
Données : SoSoValue
Aperçu dynamique des ETF crypto de la semaine dernière
La semaine dernière, 5 institutions ont demandé des ETF crypto
Nate Geraci, président de The ETF Store, a révélé que 5 institutions ont demandé des ETF crypto, à savoir :
ETF d'obligations Bitcoin Strive ;
ETF des entreprises standard Bitcoin de Bitwise ;
ETF d'obligations convertibles de trésorerie d'entreprise REX BTC ;
VolatilityShares ETF basé sur les contrats à terme Solana, couvrant des expositions à effet de levier de 1x, 2x et -1x ;
ProShares a demandé le lancement d'ETF de couverture Bitcoin, basés respectivement sur l'indice S&P 500, l'indice Nasdaq 100 et l'or.
Opinions et analyses sur les ETF crypto
Analyse : L'ETF spot Ethereum a enregistré un flux net entrant inédit ce mois-ci, ce qui pourrait poser les bases d'un rebond l'année prochaine.
L'ETF spot Ethereum aux États-Unis a enregistré un flux net entrant cumulatif de plus de 2,1 milliards de dollars en décembre, atteignant un nouveau record, presque le double des fonds entrants de novembre. La croissance des flux de fonds dans les ETF est un signal optimiste pour le mouvement des prix de l'Ethereum, soutenant davantage la prévision du géant de la gestion d'actifs VanEck, qui prévoit qu'en 2025, l'Ethereum atteindra un sommet de cycle de 6000 dollars.
Selon la formation des graphiques techniques, l'analyste crypto TMV a déclaré que l'Ethereum est entré dans une vague d'accumulation, ce qui pourrait aider le prix de l'ETH à dépasser 4400 dollars au premier trimestre 2025, mais si le prix retombe en dessous de 2914 dollars, cette théorie échouera.
Un porte-parole de Bybit a déclaré que le prix de l'Ethereum pourrait augmenter et dépasser 4000 dollars avant l'investiture de Trump le 20 janvier.
(Père riche, père pauvre) Auteur : Je ne fais pas confiance aux ETF BlackRock et préfère garder mes Bitcoin dans mon propre portefeuille.
(Père riche, père pauvre) L'auteur Robert Kiyosaki a déclaré sur la plateforme sociale X : « Le PDG de BlackRock, Larry Fink, est en train de vendre des Bitcoin. J'aime garder mes Bitcoin dans mon propre portefeuille. Je ne ferai pas confiance aux Bitcoin contenus dans l'ETF BlackRock. »
BlackRock fait baisser le prix du Bitcoin, permettant aux gros investisseurs d'acheter du Bitcoin en dessous de 100 000 dollars.
Je vais continuer à acheter plus de Bitcoin, car le Bitcoin continuera à augmenter. Je prédis que le Bitcoin atteindra 350 000 dollars en 2025.
Citigroup : En 2025, les crypto-monnaies connaîtront un essor grâce aux politiques de Trump et à l'augmentation des flux dans les ETF.
Les analystes de Citigroup prévoient qu'avec les politiques de Trump, l'augmentation des flux dans les ETF et l'innovation des stablecoins, les crypto-monnaies connaîtront une forte croissance en 2025. Le Bitcoin dépassant 100 000 dollars pourrait n'être que le début.
Les analystes de Citigroup prévoient un changement dans la réglementation, expliquant que cela n'est pas tant une histoire de déréglementation qu'une histoire d'élimination des obstacles, ce qui signifie que les politiques pourraient réduire les obstacles qui ont précédemment entravé la croissance, plutôt que de relâcher la réglementation. L'adoption à large échelle reste la clé du succès à long terme des crypto-monnaies.
CryptoQuant : En décembre, les adresses d'accumulation de Bitcoin ont ajouté 225 000 Bitcoin, tandis que le total des Bitcoin disponibles à la vente sur les échanges et les ETF a diminué d'environ 590 000 Bitcoin.
La dernière rapport de la plateforme d'analyse de données blockchain CryptoQuant indique qu'au 23 décembre, les adresses d'accumulation de Bitcoin ont enregistré un ajout net de 225 280 BTC ce mois-ci, avec une augmentation de 82,6 % par rapport au mois précédent. Pendant ce temps, la liquidité totale des vendeurs (le nombre de Bitcoin disponibles à la vente sur les échanges et les ETF) a diminué d'environ 590 000 Bitcoin, avec une forte chute de 520 000 Bitcoin entre le 22 et le 23 décembre.
Le volume des transactions de gré à gré (OTC) est passé de 421 000 à 403 000 Bitcoin, le ratio de liquidité des stocks est passé de 12 mois à 5,5 mois. Il est à noter que les adresses de baleines détenant plus de 1 000 BTC ont réduit leur exposition de près de 8 600 BTC ce mois-ci, mais le volume détenu par les détenteurs à court terme a atteint 3,81 millions de BTC, à seulement 70 000 BTC de son pic historique.
Matrixport : Récemment, les flux dans l'ETF Ethereum continuent, une opportunité de réintégration pourrait se profiler.
Matrixport a publié un graphique quotidien indiquant que l'Ethereum, comme le Bitcoin, a tendance à perdre de l'élan lorsque son prix augmente considérablement, en particulier lorsque le prix augmente de plus de 60 % en 30 jours. D'après les données historiques, cela représente souvent une bonne opportunité de profit. Le prix a actuellement corrigé pour revenir à un niveau équivalent à celui d'il y a un mois, ce qui pourrait signifier qu'une opportunité de réintégration est en train de se préparer, surtout si le marché haussier des crypto-monnaies se poursuit jusqu'en 2025.
Il est à noter que l'Ethereum n'a pas montré les caractéristiques de beta élevées lors de cette reprise, comme cela a été le cas lors du précédent marché haussier. Cependant, il reste un actif prisé par les investisseurs. L'afflux continu de fonds dans les ETF récemment en est la meilleure preuve. Cette forte demande souligne non seulement l'importance de l'Ethereum, mais indique également qu'il reste très surveillé, même si sa performance au cours de ce cycle a été légèrement inférieure aux attentes.
Un cadre d'OSL : En 2025, l'ETF spot crypto à Hong Kong connaîtra une « forte croissance ».
Ryan Miller, directeur général d'OSL, a déclaré que le volume et les flux des ETF crypto à Hong Kong connaîtront une « forte croissance ».
Ils ont indiqué qu'en raison de l'optimisme mondial et local, l'activité de ces fonds sera plus dynamique. La nouvelle administration américaine a une position favorable envers l'industrie crypto, et la baisse des taux d'intérêt a eu un impact positif sur le sentiment mondial et les prix des crypto-monnaies. Le gouvernement de Hong Kong continue également à promouvoir des mesures réglementaires favorables aux crypto-monnaies et a mis en œuvre certaines initiatives, telles que l'exonération fiscale sur les gains d'investissement en crypto-monnaies pour les fonds spéculatifs et les sociétés de capital-investissement. Par conséquent, le volume et les flux des ETF crypto à Hong Kong connaîtront une « forte croissance ».
CF Benchmarks : On prévoit qu'en 2025, la répartition des ETF BTC et ETH des conseillers en investissements dépassera 50 %.
CF Benchmarks a déclaré que les conseillers en investissements pourraient remplacer les fonds spéculatifs l'année prochaine pour devenir les plus grands détenteurs des ETF Bitcoin (BTC) cotés aux États-Unis. La société prévoit qu'en 2025, la part des conseillers en investissements sur le marché des ETF BTC et ETH dépassera 50 %.
CF Benchmarks a déclaré dans son rapport annuel : « Nous prévoyons que la répartition des investissements des conseillers sur ces deux actifs dépassera 50 %, alors que la valeur de 88 billions de dollars du secteur de la gestion de patrimoine américain commence à adopter ces outils, et que le flux net dépassera le record de 40 milliards de dollars en 2024. »
Analyste Bloomberg : Les émetteurs pourraient attendre que Paul Atkins/Trump prennent officiellement le pouvoir avant de demander un ETF Dogecoin.
Concernant la déclaration du président de The ETF Store selon laquelle c'est choquant que les émetteurs d'ETF n'aient pas encore soumis une demande pour un ETF Dogecoin, l'analyste ETF de Bloomberg Eric Balchunas a exprimé son accord, ajoutant : « Je pensais que nous verrions des soumissions de la part d'émetteurs avant Noël. Maintenant, il semble que nous devrons peut-être attendre qu'Atkins (le nouveau président de la SEC, Paul Atkins)/Trump prenne officiellement le pouvoir. »
