Les banques traditionnelles lancent des stablecoins libellés en euros alors que Tether cesse son EURt au milieu des réglementations MiCA de l'UE.
La Société Générale-Forge mène les initiatives de stablecoins avec l'EURCV, tandis que d'autres comme Revolut et BBVA explorent leur entrée.
Visa et les banques mondiales avancent des solutions de stablecoins malgré les obstacles réglementaires et la concurrence des Monnaies Numériques de Banque Centrale.
Tether Holdings a annoncé qu'elle cesserait l'émission du stablecoin EURt sur le nouveau Marché des Cryptomonnaies (MiCA) en Europe. Le premier stablecoin EURt introduit en 2016 n'a jamais réussi à s'imposer, sa capitalisation boursière étant tombée à 37 millions de dollars contre 138 milliards de dollars pour l'USDT. Ainsi, l'évasion du secteur a créé une opportunité pour les banques conventionnelles d'entrer sur le marché des stablecoins et de répondre à la demande croissante.
La Société Générale-Forge à l'Avant-Garde
La Société Générale-Forge (SG-Forge) s'est hissée au sommet en tant qu'institution qui émet son stablecoin adossé à l'euro appelé EURCV ; il est récemment devenu disponible au public. Avec ce changement, la banque démontre son désir de capter autant de parts de marché des stablecoins que possible. Le PDG de SG-Forge, Jean-Marc Stenger, a déclaré qu'il négocie avec plusieurs banques concernant l'utilisation de la technologie des stablecoins en tant que partenaires, et/ou l'utilisation de ses solutions sur une base de marque blanche.
Les Banques Européennes Élargissent les Initiatives de Stablecoins
En plus de la Société Générale, des banques comme Revolut, Oddo BHF et BBVA explorent leurs versions de stablecoins libellés en euros. De plus, AllUnity prévoit d'émettre un stablecoin basé en euros en 2025, tirant parti du cadre réglementaire clair de MiCA. MiCA simplifie la conformité pour l'émission de stablecoins, favorisant la concurrence sur le marché européen des stablecoins.
Alors que les banques européennes adoptent rapidement les opportunités de stablecoins, leurs homologues américains restent prudents en raison du manque de clarté législative. Cependant, les analystes prévoient une augmentation de l'activité sur le marché des stablecoins aux États-Unis une fois que les lignes directrices réglementaires seront formalisées. JPMorgan Chase a déjà pris des mesures en explorant des jetons de dépôt, une alternative basée sur la blockchain similaire aux stablecoins.
Les Banques Mondiales et Visa Rejoignent la Course aux Stablecoins
Le marché des stablecoins attire également l'attention des acteurs mondiaux comme Visa, qui a lancé un réseau de tokenisation pour l'émission de stablecoins. BBVA fait partie des banques testant la technologie de Visa, avec plusieurs autres, y compris des institutions au Brésil, à Singapour et à Hong Kong, montrant de l'intérêt. Pendant ce temps, Standard Chartered s'est associé à Animoca Brands et à Hong Kong Telecommunications pour émettre des stablecoins libellés en HKD dans le cadre d'un programme pilote local.
Malgré cet élan, les stablecoins font face à des obstacles tels que les risques de couverture de liquidité identifiés par la Banque Centrale Européenne. L'essor des Monnaies Numériques de Banque Centrale (CBDC) pose également des défis concurrentiels pour les stablecoins émis par les banques dans les systèmes de paiement de gros. Aux États-Unis, l'incertitude réglementaire entourant les réserves acceptables et l'assurance des dépôts complique encore l'adoption.
Les banques ne se laissent pas décourager par ces défis, beaucoup considérant les stablecoins comme une opportunité lucrative pour moderniser les systèmes financiers et répondre à la demande du marché.