【 $BTC #比特幣多頭回籠了 ! Les données des dérivés suggèrent un rebond vers 105 000 dollars 】
Depuis que le Bitcoin a atteint un creux de 92 458 dollars le 23 décembre, il a déjà augmenté de 6,5 %, mais n'a pas pu franchir le niveau de résistance de 98 000 dollars. Cependant, les traders montrent manifestement leur confiance, après que le Bitcoin ait atteint un nouveau sommet historique de 108 275 dollars le 17 décembre, suivi d'un retracement de 14,5 %.
Les dérivés de Bitcoin maintiennent une position neutre à haussière, ce qui signifie que les mouvements de prix extrêmes n'ont pas eu un impact significatif sur le sentiment du marché. Cela soutient la probabilité que le prix du Bitcoin continue de rebondir au-dessus de 105 000 dollars.
Le prix de transaction actuel des contrats à terme sur Bitcoin est d'environ 12 % supérieur à celui du marché au comptant. Cela montre une forte demande pour les positions longues avec effet de levier. En général, une prime de 5 % à 10 % est considérée comme neutre, car les vendeurs tiennent compte des facteurs liés à l'allongement des délais de règlement lors de la fixation des prix.
Le prix des options de vente sur le Bitcoin est inférieur de 2 % par rapport aux options d'achat ordinaires, ce qui correspond à la tendance des deux dernières semaines. Lorsque les baleines et les teneurs de marché prévoient un retracement, cet indicateur est généralement évalué à une prime de 6 %, reflétant la prime des options de vente.
Récemment, le marché financier traditionnel a montré des signes de reprise, l'indice S&P 500 des actions américaines ayant récupéré les pertes du mois le 24, entraînant également le prix du Bitcoin à remonter au-dessus de 98 000 dollars, tandis que le rendement des obligations américaines à 10 ans a rebondi à 4,59 %, au-dessus de 4,23 % il y a deux semaines, montrant que les investisseurs exigent un rendement plus élevé pour détenir des obligations américaines.
La récente hausse des rendements des obligations américaines reflète généralement les attentes du marché d'une augmentation de l'inflation ou d'une augmentation de la dette gouvernementale, ce qui diluerait la valeur des obligations détenues actuellement. En revanche, lorsque les banques centrales sont contraintes de stimuler l'économie par une injection de liquidités, des actifs rares comme les actions et le Bitcoin ont tendance à bien performer.
« Sous l'incertitude économique, le Bitcoin fait face à des craintes de stagnation »
Cependant, l'espace de hausse du Bitcoin reste limité, car les investisseurs s'inquiètent des risques de stagnation de l'économie mondiale. Dans ce contexte, il est difficile de prévoir l'impact global sur les marchés boursiers et les actifs immobiliers. Actuellement, la corrélation entre le Bitcoin et l'indice S&P 500 est élevée, atteignant 64 %.
La Réserve fédérale américaine a réduit ses prévisions de baisse des taux, indiquant maintenant qu'il n'y aura que deux baisses en 2025, contre quatre prévues auparavant. Ce changement réduit les risques à court terme de baisse des bénéfices des entreprises et les problèmes potentiels de financement immobilier.
Pour évaluer le sentiment du marché, il est nécessaire d'analyser le marché de la marge du Bitcoin. Contrairement aux contrats dérivés, le marché de la marge permet aux traders d'emprunter des stablecoins, d'acheter des Bitcoins au comptant, ou d'emprunter des Bitcoins pour établir des positions courtes, pariant ainsi sur une baisse des prix.
Le ratio de marge long/court sur Bitcoin d'OKX est actuellement de 25x, favorable aux positions longues. Historiquement, une confiance excessive fait que ce ratio dépasse 40x, tandis qu'un niveau inférieur à 5x est généralement considéré comme baissier.
Les marchés des dérivés et de la marge du Bitcoin montrent tous deux un élan haussier, malgré un flux de capitaux record sortant de l'ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock le 24 décembre. De plus, alors que le Bitcoin a récemment testé à la hausse le niveau de 92 458 dollars le 23, il rebondit maintenant, montrant une résilience qui renforce l'optimisme du marché sur la possibilité que le Bitcoin atteigne au-dessus de 105 000 dollars.
Les analystes prévoient : l'Ethereum défiera les 4 000 dollars, le Bitcoin pourrait grimper au-dessus de 105 000 dollars
Les analystes expriment un optimisme quant aux tendances futures des prix de l'Ethereum (ETH) et du Bitcoin, citant des facteurs tels qu'un intérêt accru des institutions, la croissance du secteur de la finance décentralisée (DeFi), l'impact attendu de l'Ethereum 2.0, et une adoption plus large du marché.
Il est prévu que le prix de l'Ethereum connaisse une forte augmentation. Les prévisions indiquent qu'une fois que l'ETH franchira le seuil psychologique de 3 500 dollars, il pourrait bénéficier d'un nouvel élan haussier, visant à défier le niveau de 4 000 dollars cette année. Pour les investisseurs à long terme, la trajectoire haussière du prix de l'Ethereum, soutenue par les fondamentaux du marché, pourrait générer des rendements considérables près de 5 000 dollars au premier trimestre 2025.
