L'année 2024 sera un tournant historique pour le Bitcoin et l'écosystème plus large des cryptomonnaies. Cette année-là, les premiers ETFs de Bitcoin et d'Ethereum seront lancés, marquant une adoption institutionnelle réelle. Le Bitcoin dépassera pour la première fois le cap des 100 000 dollars, tandis que les stablecoins continueront de consolider la dominance du dollar à l'échelle mondiale. Pour renforcer cet élan, le candidat présidentiel gagnant aux États-Unis fera du soutien au Bitcoin l'un des piliers de sa campagne.
Dans l'ensemble, ces jalons consolident 2024 comme l'année où l'industrie des cryptomonnaies prouve qu'elle est une force incontournable sur la scène mondiale. Alors que l'industrie se tourne vers 2025, voici sept grandes prévisions sur les événements majeurs qui pourraient se produire l'année prochaine.
1）Un des pays majeurs du G7 ou des BRICS établira et annoncera des réserves stratégiques de Bitcoin.
L'administration Trump a proposé d'établir des réserves stratégiques de Bitcoin (SBR) pour les États-Unis, ce qui a suscité de nombreux débats et spéculations. Bien que l'ajout de Bitcoin au bilan du Trésor américain nécessite une volonté politique considérable et l'approbation du Congrès, le simple fait de proposer cette initiative a des implications profondes.
En émettant un signal sur la possibilité d'un SBR, les États-Unis invitent en réalité d'autres grands pays à envisager de prendre des mesures similaires. La théorie des jeux suggère que ces pays pourraient être incités à agir de manière proactive, potentiellement devançant les États-Unis pour obtenir un avantage stratégique en matière de diversification des réserves nationales. L'offre limitée de Bitcoin et son rôle émergent en tant que moyen de stockage de valeur numérique pourraient accroître l'urgence pour les pays d'agir rapidement.
Actuellement, une course pour savoir « qui sera le premier » est en cours, pour voir quel grand pays sera le premier à inclure le Bitcoin dans ses réserves nationales, détenant du Bitcoin comme il détient de l'or, des devises étrangères et des obligations d'État, dans le cadre d'une diversification des actifs. Cette démarche non seulement consolidera le statut du Bitcoin en tant qu'actif de réserve mondial, mais pourrait également remodeler le paysage financier international, ayant un impact profond sur les structures de pouvoir économiques et géopolitiques. L'établissement de réserves stratégiques de Bitcoin par tout pays majeur pourrait marquer le début d'une nouvelle ère de gestion des richesses souveraines.
2）Les stablecoins continueront de croître, doublant pour dépasser les 400 milliards de dollars.
Les stablecoins sont devenus l'un des cas d'utilisation les plus réussis des cryptomonnaies, établissant un pont entre la finance traditionnelle et l'écosystème des cryptomonnaies. Des millions de personnes dans le monde utilisent des stablecoins pour les envois de fonds, les transactions quotidiennes et pour se couvrir contre la volatilité des monnaies locales en tirant parti de la relative stabilité du dollar.
En 2024, l'offre de stablecoins atteindra un niveau record de 200 milliards de dollars, avec Tether et Circle en tant que leaders du marché. Ces monnaies numériques s'appuient sur des réseaux blockchain tels qu'Ethereum, Solana et Tron pour faciliter des transactions sans couture et sans frontières.
À l'avenir, la croissance des stablecoins devrait s'accélérer en 2025, doublant potentiellement pour dépasser les 400 milliards de dollars. L'adoption d'une législation spécifique sur les stablecoins devrait stimuler cette croissance, car cela pourrait fournir la clarté réglementaire tant attendue et favoriser l'innovation dans le secteur. Les régulateurs américains prennent de plus en plus conscience de l'importance stratégique des stablecoins dans le renforcement de la dominance mondiale du dollar et la consolidation de son statut de monnaie de réserve mondiale.
3）Le DeFi Bitcoin soutenu par L2 deviendra une tendance de croissance majeure.
Le Bitcoin dépasse son rôle de stockage de valeur, les réseaux de deuxième couche (L2) tels que Stacks, BOB, Babylon et CoreDAO libèrent le potentiel d'un écosystème DeFi Bitcoin florissant. Ces L2 améliorent la scalabilité et la programmabilité du Bitcoin, permettant aux applications de finance décentralisée (DeFi) de prospérer sur la blockchain la plus sécurisée et décentralisée.
L'année 2024 sera une année de transformation pour Stacks, avec le lancement de la version améliorée de Nakamoto et de sBTC. La version améliorée de Nakamoto permet à Stacks d'hériter de 100 % de la détermination du Bitcoin et introduit des vitesses de bloc plus rapides, améliorant considérablement l'expérience utilisateur. Pendant ce temps, le lancement de sBTC, un actif indexé sur le Bitcoin sans confiance en décembre, permettra une participation sans faille aux activités DeFi telles que le prêt, l'échange et le staking - toutes basées sur la sécurité du Bitcoin.
Auparavant, les détenteurs de Bitcoin cherchant des opportunités DeFi étaient contraints de transférer leur Bitcoin vers d'autres réseaux comme Ethereum. Ce processus dépendait d'institutions centralisées comme WBTC (BitGo), BTCB (Binance) et cbBTC (Coinbase), exposant les utilisateurs à des risques de centralisation et de censure. Le Bitcoin L2 réduit ces risques et offre une alternative plus décentralisée, permettant au Bitcoin d'opérer de manière native dans son propre écosystème.
En regardant vers 2025, le DeFi Bitcoin connaîtra une croissance exponentielle. Je prédis que la valeur totale verrouillée (TVL) sur Bitcoin L2 dépassera les 24 milliards de dollars actuellement représentés par les dérivés de Bitcoin, représentant environ 1,2 % de l'offre totale de Bitcoin. À mesure que la capitalisation boursière du Bitcoin atteindra 2 trillions de dollars, les réseaux L2 permettront aux utilisateurs de libérer cette immense valeur potentielle de manière plus sécurisée et efficace, consolidant le Bitcoin comme la pierre angulaire de la finance décentralisée.
4）Les ETFs de Bitcoin continueront d'exploser, de nouveaux ETFs axés sur les cryptomonnaies émergeront.
Le lancement de l'ETF Bitcoin spot marque une étape historique, devenant le premier ETF le plus réussi de l'histoire. Ces ETFs ont attiré plus de 108 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) au cours de leur première année de lancement, montrant une demande sans précédent de la part des investisseurs individuels et institutionnels. Des acteurs majeurs comme BlackRock, Fidelity et Ark Invest ont joué un rôle clé dans l'introduction d'une exposition réglementée au risque Bitcoin sur les marchés financiers traditionnels, établissant les bases d'une vague d'innovation des ETFs axés sur les cryptomonnaies.
Après le succès des ETFs de Bitcoin, un ETF d'Ethereum suivra, offrant aux investisseurs la possibilité d'investir dans la deuxième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière. À l'avenir, j'anticipe que le staking sera intégré pour la première fois dans l'ETF d'Ethereum en 2025. Cette fonctionnalité permettra aux investisseurs d'obtenir des récompenses de staking, renforçant ainsi l'attractivité et l'utilité de ces fonds.
D'autres ETFs de cryptomonnaies, comme ceux de Solana, devraient être lancés sous peu, Solana étant connue pour sa blockchain haute performance, son écosystème DeFi florissant et sa croissance rapide dans les domaines des jeux, des NFT et des memecoins.
De plus, nous pourrions voir le lancement d'ETF de cryptomonnaies pondérés, visant à offrir une diversification pour un marché de cryptomonnaies plus large. Ces indices pourraient inclure les actifs les plus performants tels que le Bitcoin, l'Ethereum, Solana, ainsi que des protocoles émergents, offrant aux investisseurs un portefeuille équilibré pour capturer le potentiel de croissance de l'ensemble de l'écosystème. Une telle innovation rendra l'investissement en cryptomonnaie plus accessible, plus efficace et attirera un large éventail d'investisseurs, stimulant encore plus l'entrée de capitaux dans le domaine.
5）En plus de Tesla, une autre entreprise parmi les « Sept Grands » (Magnificent Seven) ajoutera également du Bitcoin à son bilan.
Le Conseil des normes comptables financières des États-Unis (FASB) a introduit des règles comptables sur la juste valeur des cryptomonnaies, qui entreront en vigueur pour les exercices fiscaux commençant après le 15 décembre 2024. Ces nouvelles normes exigent que les entreprises rapportent leurs cryptomonnaies détenues, y compris le Bitcoin, à leur juste valeur de marché, capturant en temps réel les gains et les pertes liés aux fluctuations du marché.
Auparavant, les actifs numériques étaient classés comme des actifs incorporels, ce qui contraignait les entreprises à amortir des actifs dépréciés tout en interdisant la reconnaissance des gains non réalisés. Cette approche conservatrice sous-estime souvent la valeur réelle des actifs de cryptomonnaies sur le bilan des entreprises. Les nouvelles règles abordent ces limitations, rendant les rapports financiers plus précis et rendant les cryptomonnaies plus attrayantes pour les finances des entreprises.
Les Sept Grands - Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla et Meta - détiennent collectivement plus de 600 milliards de dollars de réserves de liquidités, leur offrant une grande flexibilité pour allouer une partie de ce capital au Bitcoin. Avec le renforcement des cadres comptables et l'augmentation de la transparence réglementaire, l'un de ces géants de la technologie, en plus de Tesla, ajoutera probablement du Bitcoin à son bilan.
Cette démarche reflétera une gestion financière prudente :
Couverture contre l'inflation : Prévenir la dévaluation des devises fiduciaires.
Diversification des réserves : Ajouter des actifs numériques limités non corrélés à leur portefeuille.
Exploiter le potentiel d'appréciation : Tirer parti de l'historique de croissance à long terme du Bitcoin.
Renforcer le leadership technologique : Rester aligné avec l'esprit de transformation numérique et d'innovation.
Avec l'entrée en vigueur de nouvelles règles comptables et l'adaptation des finances des entreprises, le Bitcoin pourrait devenir l'actif de réserve clé pour les plus grandes entreprises technologiques mondiales, légitimant davantage son rôle dans le système financier mondial.
6）La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies dépassera les 8 000 milliards de dollars
En 2024, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies a atteint un niveau record de 3,8 trillions de dollars, couvrant une large gamme d'utilisations, y compris le Bitcoin comme stockage de valeur, les stablecoins, la DeFi, les NFT, les meme coins, le GameFi, le SocialFi, etc. Cette croissance explosive reflète l'influence croissante de l'industrie, ainsi que l'adoption croissante des solutions basées sur la blockchain dans divers secteurs.
D'ici 2025, le flux de talents de développeurs dans l'écosystème des cryptomonnaies devrait s'accélérer, stimulant la création de nouvelles applications qui réaliseront l'adéquation produit-marché et attireront des millions d'utilisateurs supplémentaires. Cette vague d'innovation pourrait donner naissance à des applications décentralisées (dApps) révolutionnaires dans des domaines tels que l'intelligence artificielle (IA), la finance décentralisée (DeFi), les réseaux d'infrastructures physiques décentralisées (DePIN), ainsi que d'autres domaines émergents encore à leurs débuts.
Ces dApps transformantes offrent une utilité concrète et résolvent des problèmes du monde réel, ce qui stimulera l'adoption et l'activité économique au sein de l'écosystème. À mesure que la base d'utilisateurs s'élargit et que les capitaux affluent dans le domaine, les prix des actifs augmenteront également, propulsant la capitalisation boursière globale vers des sommets sans précédent. Avec cet élan, le marché des cryptomonnaies devrait dépasser les 8 000 milliards de dollars, marquant la croissance continue et l'innovation de l'industrie.
7）La renaissance des startups de cryptomonnaies, les États-Unis redeviendront une superpuissance mondiale en cryptomonnaies.
L'industrie des cryptomonnaies aux États-Unis est à la veille d'une renaissance transformative. La méthode de « réglementation par l'application » controversée du président de la SEC, Gary Gensler, prendra fin avec son départ en janvier prochain, une méthode qui a étouffé l'innovation et contraint de nombreuses startups de cryptomonnaies à se déplacer à l'étranger. Son successeur, Paul Atkins, apporte une perspective radicalement différente. Ancien membre de la SEC (2002-2008), Atkins est connu pour sa position en faveur des cryptomonnaies, son soutien à la déréglementation et son leadership dans des initiatives telles que l'organisation Token Alliance soutenant les cryptomonnaies. Son approche promet d'établir un cadre réglementaire plus collaboratif, favorisant l'innovation plutôt que de l'étouffer.
L'« Opération Chokepoint 2.0 » est un plan secret visant à limiter l'accès des startups de cryptomonnaies au système bancaire américain, et sa fin pose les bases d'une renaissance des cryptomonnaies. En restaurant le droit d'utiliser équitablement l'infrastructure bancaire, les États-Unis créent un environnement où les développeurs de blockchain et les entrepreneurs peuvent prospérer sans restrictions excessives.
Clarté réglementaire : Le changement de direction à la tête de la SEC américaine et une politique réglementaire équilibrée réduiront l'incertitude pour les startups, créant un environnement plus prévisible pour l'innovation.
Accès au capital et aux ressources : Avec l'élimination des barrières bancaires, les entreprises de cryptomonnaies auront plus de facilité à accéder aux marchés de capitaux et aux services financiers traditionnels, réalisant ainsi une croissance durable.
Talent et esprit d'entreprise : La réduction de l'hostilité réglementaire devrait attirer les meilleurs développeurs et entrepreneurs en blockchain de retour aux États-Unis, revitalisant ainsi l'écosystème.
Une augmentation de la transparence réglementaire et un soutien renouvelé à l'innovation devraient également entraîner une augmentation significative des émissions de tokens aux États-Unis. Les startups seront en mesure d'émettre des tokens dans le cadre de leur financement et de leur travail de construction d'écosystème, sans craindre de réactions réglementaires. Ces tokens incluront des tokens utilitaires pour des applications décentralisées et des tokens de gouvernance pour des protocoles, attirant à la fois des capitaux nationaux et étrangers, tout en encourageant les gens à participer à des projets américains.
Conclusion
En regardant vers 2025, il est clair que l'industrie des cryptomonnaies entre dans une nouvelle ère de croissance et de maturité. Avec le Bitcoin consolidant son statut d'actif de réserve mondial, l'émergence des ETF et la croissance exponentielle de la DeFi et des stablecoins, les bases d'une adoption généralisée et d'une attention grandissante du public sont en train de se poser.
Avec une réglementation plus claire et un soutien technologique révolutionnaire, l'écosystème des cryptomonnaies devrait sans aucun doute repousser les limites et façonner l'avenir de la finance mondiale. Ces prévisions mettent en lumière une année pleine de potentiel, alors que l'industrie continue de prouver qu'elle est une force incontournable.
