BlackRock, la société de gestion d’actifs leader dans le monde, aurait dépensé 1 milliard de dollars en bitcoins juste à la veille de la forte baisse du prix du BTC. Cette dernière a été déclenchée par l’annonce par le président de la Fed du changement de rythme de la baisse des taux. L’annonce a été accompagnée de déclarations qui ont jeté une ombre sur les plans stratégiques de réserve de bitcoins.
📉 La correction du prix du Bitcoin se poursuit jusqu'au vendredi 20 décembre ! 🇫🇷 La crypto-monnaie leader a chuté de plus de 13 % en seulement 48 heures, passant d'un sommet historique de 108 364 $.💔 Ce changement de marché important est en grande partie dû à la récente baisse « agressive » de 0,25 % des taux de la Réserve fédérale américaine et…
— Bitcoin.com News (@BTCTN) 20 décembre 2024
Le 18 décembre 2024 sera retenu comme le jour où le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, a mis le marché des cryptomonnaies en émoi avec quelques phrases. La Fed, à la surprise de beaucoup, a proposé une réduction des réductions de taux pour 2025 : il y aura deux réductions de taux d'intérêt l'année prochaine au lieu de quatre, comme prévu auparavant.
Les taux d'intérêt plus bas alimentent généralement le marché des cryptomonnaies. Par conséquent, la réduction des taux est un signal baissier. De plus, Powell a déclaré que la banque centrale n'est pas autorisée et n'est même pas intéressée à détenir du Bitcoin (BTC).
Lire la suite : Powell : La Fed n'est pas autorisée à posséder du Bitcoin
Plusieurs experts qualifient la réduction des taux des fonds fédéraux de 25 points de base de « faucon » ou même « agressif ». Ce mouvement a provoqué une vente panique sur le marché des cryptomonnaies. Bitcoin a chuté de 13 % en 48 heures. De nombreuses altcoins ont connu une chute de prix encore plus sévère : Dogecoin a perdu 26 %, Ether a baissé de 16 %, tandis que XRP a chuté de 18 %. Les données de CoinGlass indiquent que plus de 1,4 milliard de dollars de positions longues à effet de levier ont été liquidées en une seule journée. Les marchés boursiers ont également connu une chute substantielle.
L'investissement d'un milliard de dollars de BlackRock dans Bitcoin a-t-il été une erreur fatale ?
On pourrait penser qu'acheter pour 1 milliard de dollars de BTC un jour avant la chute aurait été une catastrophe. Cependant, nous pouvons prendre l'exemple de BlackRock et voir comment un tel timing malheureux pour un achat massif peut ne pas être fatal à long terme.
Selon Arkham, BlackRock a dépensé 1,5 milliard de dollars en bitcoins au cours de la semaine. Un investissement de 1 milliard de dollars en Bitcoin a été réalisé juste avant la chute du prix entre 103k et 107k, ce qui signifie que l'entreprise a acheté près de 10 000 BTC.
Au 20 décembre, BlackRock possède plus de 553 000 BTC, ce qui représente environ 2,6 % de l'offre totale de Bitcoin. Cet investissement a entraîné une augmentation de 1,8 % du total des avoirs en BTC d'IBIT (iShares Bitcoin Trust de BlackRock).
Selon les dernières données de Fintel, les avoirs totaux de BlackRock sont évalués à 4,7 trillions de dollars. Cependant, d'autres sources estiment que les avoirs de BlackRock dépassent 11 trillions de dollars. La part de Bitcoin de ces avoirs est assez petite, ce qui est en accord avec la récente recommandation de BlackRock d'allouer jusqu'à 2 % de Bitcoin dans un portefeuille multi-actifs pour se protéger contre la turbulence du marché.
Il est clair que manquer une meilleure opportunité d'achat qui s'est présentée le lendemain, lorsque le prix du BTC est tombé en dessous de 93 000 $, était malheureux. Cependant, la valeur totale du portefeuille de BlackRock est suffisamment élevée pour absorber cette baisse de valeur sans trop de drame. Étant donné combien de fois Bitcoin a « chuté » pour ensuite se rétablir à une valeur plus élevée, cette chute de prix est négligeable. Ce qui importe davantage, c'est le fait d'acquérir plus de bitcoins, qui continuent de croître en valeur et de devenir plus rares avec le temps.
BlackRock et la discussion sur la rareté de Bitcoin
Il semble que BlackRock soit le principal bénéficiaire de la rareté de Bitcoin. Fait intéressant, c'est BlackRock qui a suscité le débat en ligne sur l'immutabilité des célèbres plafonds durs de 21 millions de Bitcoin.
À NOTER : BlackRock publie une vidéo éducative de 3 minutes expliquant ce qu'est le #Bitcoin.
— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 17 décembre 2024
Le 18 décembre, BlackRock a publié une vidéo éducative de 3 minutes expliquant les bases de Bitcoin. À un moment donné dans la vidéo, nous pouvons voir le sous-titre qui dit : « Il n'y a aucune garantie que le plafond d'approvisionnement de 21 millions de Bitcoin ne sera pas changé. »
Cette petite remarque n'est pas passée inaperçue auprès des passionnés et des professionnels de la cryptomonnaie. L'historien du Bitcoin et le fondateur de Gorilla Pool, Kurt Wuckert Jr., a pris la parole sur X pour soulever la question des raisons possibles qui ont amené BlackRock à « lubrifier l'idée d'ajouter de l'inflation ».
La suppression du plafond d'approvisionnement de 21 millions n'est pas impossible. La communauté Bitcoin peut le faire par le biais d'un hard fork. Cependant, les implications d'un tel mouvement peuvent ébranler la durabilité future de la première cryptomonnaie. En grande partie, la sécurité de Bitcoin dépend de l'incitation des mineurs. Cependant, si la rareté de Bitcoin n'est plus une réalité, la valeur de la récompense peut diminuer, rendant le réseau moins protégé et plus vulnérable.
Plusieurs utilisateurs ont répondu à Wuckert qu'ils voient la mention de la possible suppression du plafond dur comme un avertissement formel fait pour éviter des poursuites judiciaires dans le cas où Bitcoin devient inflationniste. D'autres ont exprimé l'opinion que le Bitcoin forké qui n'aura pas de limite de 21 millions sera plutôt quelque chose d'autre et non un Bitcoin, tandis que la communauté hardcore s'en tiendra à la version originale.
Conclusion
BlackRock est prête à expérimenter avec cet actif relativement nouveau. Peu importe combien de l'offre totale de BTC appartient déjà à cette entreprise, elle ne prendra pas le risque d'investir plus que ce qu'elle peut se permettre de perdre, et le récent achat n'est qu'un autre achat effectué par une entreprise qui voit définitivement la valeur dans Bitcoin lui-même. Après tout, 1 bitcoin vaut 1 bitcoin.
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