Auteur : Weilin, PANews
L'année 2024 sera une année particulièrement et clé pour la réglementation mondiale de la blockchain, le cadre réglementaire de l'industrie des cryptomonnaies étant en cours de perfectionnement, et les actifs cryptographiques s'intégrant dans le système financier traditionnel.
L'approbation des ETF Bitcoin et Ethereum aux États-Unis a favorisé l'intégration des cryptomonnaies dans le mainstream. Parallèlement, le nouveau gouvernement américain dirigé par Trump s'apprête à prendre ses fonctions, avec Paul Atkins, le nouveau président de la Securities and Exchange Commission (SEC), ce qui indique que les régulateurs américains pourraient adopter à l'avenir une approche de "réglementation basée sur la divulgation d'informations", par rapport à l'ancien modèle de réglementation "basée sur l'application" de la SEC, établissant pour la première fois un responsable des affaires d'intelligence artificielle et de cryptomonnaie à la Maison Blanche, ce qui augure de politiques réglementaires plus amicales, flexibles et innovantes.
En Europe, la loi sur la réglementation des stablecoins (réglementation du marché des actifs cryptographiques) (MiCA) est entrée pleinement en vigueur, les entreprises cryptographiques accélérant la concurrence sur les stablecoins. Dans la région Asie-Pacifique, Hong Kong a approuvé en avril les ETF spot Bitcoin et Ethereum, et quatre nouveaux membres ont été ajoutés aux échanges d'actifs virtuels. En ce qui concerne les stablecoins, Hong Kong a lancé un sandbox pour les stablecoins et un projet de loi sur les stablecoins.
Dans d'autres régions d'Asie, comme le Vietnam, le gouvernement a publié la (stratégie nationale de développement de la blockchain). En Russie, la réglementation sur le minage de cryptomonnaies est maintenant en vigueur. De plus, aux Émirats Arabes Unis, au Qatar et en Argentine, des politiques innovantes favorables aux cryptomonnaies sont également mises en avant.
À la fin de l'année, PANews a passé en revue les avancées réglementaires importantes du marché des cryptomonnaies à l'échelle mondiale, et sous différents systèmes réglementaires, le marché des cryptomonnaies présentera l'année prochaine un visage complètement différent.
États-Unis : approbation des BTC et ETH spot ETF et attentes de réglementation du nouveau gouvernement
Le 10 janvier 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé l'ETF Bitcoin spot, puis le 23 mai, a inversé sa position à 180 degrés en approuvant l'ETF Ethereum. Le 23 juillet, l'ETF Bitcoin spot a officiellement commencé à se négocier. Ces deux événements marquent une étape importante dans le domaine de l'investissement crypto aux États-Unis. Les ETF Bitcoin et Ethereum offrent un pont évolutif entre la finance traditionnelle et les cryptomonnaies, devenant un point d'intégration clé.
Selon les données de SoSoValue, à la date du 23 décembre, la valeur nette totale des actifs du Bitcoin ETF aux États-Unis était de 105,08 milliards de dollars, représentant 5,7 % de la capitalisation boursière du Bitcoin. La valeur nette totale des actifs de l'Ethereum ETF aux États-Unis était de 12,05 milliards de dollars, représentant 2,94 % de la capitalisation boursière de l'Ethereum. Le succès du lancement des deux ETF a ouvert la voie à d'autres demandes d'ETF de cryptomonnaies alternatives, telles que Solana, Doge et XRP, favorisant ainsi la maturation du marché des actifs cryptographiques.
Cette année, deux propositions de loi importantes concernant la réglementation des cryptomonnaies aux États-Unis méritent également d'être soulignées. Le 22 mai 2024, la Chambre des représentants des États-Unis a approuvé le (projet de loi sur l'innovation et la technologie financière du 21e siècle) (FIT21), qui vise à définir clairement les cryptomonnaies, à les classer pour déterminer si elles sont des titres ou des marchandises, et à décider quelle agence gouvernementale (SEC ou Commodity Futures Trading Commission CFTC) les réglementera, ce qui est toujours en cours.
Concernant une autre réglementation, la SAB 121, le président américain Biden a opposé son veto le 1er juin à une législation visant à renverser les normes comptables établies pour les entreprises de cryptomonnaies, et des changements pourraient également se produire avec la montée en puissance du nouveau gouvernement dans la nouvelle année, facilitant ainsi l'adoption des cryptomonnaies par de plus grandes entreprises.
Après les élections américaines, le nouveau gouvernement dirigé par Trump devrait inaugurer un tout nouveau modèle de réglementation des cryptomonnaies. Trump, qui soutient les cryptomonnaies, a nommé plusieurs politiciens favorables aux cryptomonnaies à des postes clés lors de la sélection des nouveaux membres du gouvernement. Par exemple, le 5 décembre, Trump a officiellement nommé Paul Atkins comme président de la SEC. Le 6 décembre, Trump a annoncé la nomination de David Sacks comme commissaire aux affaires d'intelligence artificielle et de cryptomonnaies à la Maison Blanche, ce qui constitue la première création de ce poste. Le 23 décembre, le jeune homme politique Bo Hines, âgé de 29 ans, a été nommé directeur exécutif du comité de cryptomonnaie de Trump. Le 13 décembre, French Hill a été élu président de la commission des services financiers de la Chambre des représentants. Cette série de nominations indique que les États-Unis pourraient adopter des politiques plus amicales dans le domaine de la réglementation des cryptomonnaies à l'avenir.
Europe : entrée en vigueur de la loi MiCA et intensification de la concurrence sur les stablecoins
L'UE (projet de loi sur la réglementation des marchés d'actifs cryptographiques) (MiCA) a mis en œuvre des règles de réglementation pour les émetteurs de stablecoins, qui sont entrées en vigueur le 30 juin et seront pleinement appliquées le 30 décembre. MiCA constitue le premier cadre réglementaire complet de l'UE pour l'industrie cryptographique et impose des exigences claires en matière de réglementation des stablecoins. Bien que certaines entreprises cryptographiques aient déclaré ne pas être encore prêtes, la concurrence sur le marché des stablecoins en Europe va inévitablement s'intensifier dans un contexte de réglementation toujours plus stricte. Par exemple, Tether, qui n'a pas obtenu de licence, a déjà investi dans l'entreprise néerlandaise Quantoz et le fournisseur européen de stablecoins StablR.
De plus, la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni a également exprimé son souhait de lancer un cadre réglementaire complet pour les cryptomonnaies avant 2026. Une étude commandée par la FCA a révélé qu'au cours des deux dernières années, la détention d'actifs cryptographiques a augmenté de 4 %, avec environ 7 millions d'adultes détenant des actifs cryptographiques dans une population d'environ 68 millions de personnes.
Le 21 décembre, le parlement allemand a adopté le (loi sur la numérisation des marchés financiers) nécessaire pour la mise en œuvre complète de MiCA sur les cryptomonnaies.
Hong Kong : 4 nouveaux titulaires de licence VATP, promotion du développement des stablecoins
Le 31 octobre 2022, Hong Kong a officiellement publié une déclaration de politique sur les actifs virtuels, et aujourd'hui, le nombre de sociétés Web3 à Hong Kong approche les 1000.
À la fin avril de cette année, Hong Kong a autorisé 6 ETF de cryptomonnaies sous les marques de Huaxia Hong Kong, Bosera International et Harvest International. Bien qu'ils soient confrontés à une concurrence intense de produits similaires à l'étranger et que le volume des échanges doive être amélioré, ces ETF marquent la position clé de Hong Kong dans le système mondial de réglementation des cryptomonnaies.
Le 18 juillet, la Banque centrale de Hong Kong a annoncé la première liste de trois institutions participantes au "sandbox", comprenant JD CoinChain Technology, YCoin Innovation Technology, ainsi que le groupe Animoca Brands Limited et HKT, qui ont fait une demande conjointe, permettant à ces trois institutions de tester des modèles commerciaux prévus dans une zone désignée et de communiquer avec la Banque centrale sur la manière de se conformer au système de réglementation des stablecoins proposé à l'avenir. Le système de licence pour les actifs virtuels (VATP) de Hong Kong a également encouragé le développement conforme des fournisseurs de services d'actifs cryptographiques. Le 18 décembre, après OSL Exchange, HashKeyExchange et HKVAX, quatre nouveaux membres ont rejoint le VATP de Hong Kong, y compris Cloud Account Greater Bay Technology (Hong Kong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group et Thousand Whales Technology.
Le 6 décembre, le gouvernement de Hong Kong a publié le projet de loi sur les stablecoins, une initiative législative très attendue qui jette les bases d'une réglementation complète des stablecoins (FRS) ancrée dans la monnaie fiduciaire. À l'avenir, en suivant un cadre réglementaire légal et conforme, Hong Kong pourrait émettre un stablecoin pouvant être largement utilisé dans des scénarios d'investissement, de commerce, de paiement, etc.
Régions Asie-Pacifique : avancement des politiques Web3 et réglementation de sandbox
Le 27 novembre, le nouveau ministre numérique du Japon, Masaaki Taira, a annoncé lors d'un forum que le Premier ministre japonais, Shizo Abe, avait restructuré le département de formulation des politiques sur le Web3 et les cryptomonnaies de son parti politique, renforçant ainsi l'innovation politique du pays dans le domaine des cryptomonnaies et de la blockchain. Le gouvernement a déclaré qu'il n'avait pas l'intention d'empêcher la "promotion" des activités liées au Web3. Ce projet a été initié par l'ancien Premier ministre Fumio Kishida, qui a démissionné de son poste de Premier ministre et de président du parti libéral-démocrate plus tôt cette année. Shizo Abe a également déclaré qu'il soutenait les politiques favorables au Web3. Le Parti libéral-démocrate (LDP) du Japon promeut une réforme fiscale des cryptomonnaies. Les réformes proposées incluent un taux d'imposition distinct de 20 % sur les bénéfices des transactions de cryptomonnaies et l'introduction d'un système de report des pertes. Actuellement, les bénéfices des cryptomonnaies au Japon sont classés comme des revenus divers, avec un taux d'imposition maximal pouvant atteindre 55 %.
En Corée du Sud, le 19 juillet, le pays a introduit une loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels, visant à renforcer la protection des investisseurs et à garantir le développement futur du marché. Cependant, peu après l'application de la nouvelle réglementation, la situation politique en Corée du Sud est devenue instable, et après l'état d'urgence et les plans de destitution du président actuel, l'Assemblée nationale coréenne a décidé de suspendre toutes les discussions réglementaires liées aux cryptomonnaies.
Parallèlement, des pays comme l'Indonésie, la Thaïlande et le Vietnam renforcent également la réglementation de leurs marchés cryptographiques, notamment en introduisant des cadres de sandbox permettant aux projets innovants de faire des essais dans un environnement réglementaire plus souple. Plus précisément, l'Autorité de surveillance financière d'Indonésie (OJK) a lancé un cadre de sandbox en juin 2024. En août 2024, la SEC thaïlandaise a introduit un sandbox pour les actifs numériques, complétant son cadre de licence détaillé existant. Cela permet de tester des initiatives clés en accord avec les tendances émergentes du marché. Le gouvernement vietnamien a publié le 22 octobre sur son site officiel une (stratégie nationale de développement de la blockchain), visant à faire du Vietnam un centre de recherche, d'application et d'innovation en technologie blockchain de premier plan dans la région d'ici 2030.
Les politiques de réglementation peu amicales de l'Inde à l'égard du marché des cryptomonnaies commencent également à se détendre. En janvier de cette année, des applications d'échanges comme Binance et Kraken ont été demandées à bloquer par l'agence indienne de renseignement financier pour non-conformité avec les règles anti-blanchiment de l'Inde, étant retirées de l'App Store indien. Cependant, en mai de cette année, Binance et KuCoin sont devenues les premières entités liées aux cryptomonnaies offshore à obtenir l'approbation du département indien de renseignement financier (FIU), à condition de payer une amende après une audience avec le FIU.
Russie : entrée en vigueur des réglementations sur le minage de cryptomonnaies et ajustement de la fiscalité sur les monnaies numériques
La Russie a mis en œuvre une réglementation complète sur le minage de cryptomonnaies qui entrera en vigueur le 1er novembre 2024, établissant des limites strictes sur l'énergie, l'enregistrement obligatoire et des exigences de réglementation, apportant un cadre juridique plus clair à l'industrie. La nouvelle réglementation intègre officiellement le minage de cryptomonnaies dans les activités légales et fixe des normes de sécurité et d'exploitation pour les mineurs, tout en exigeant que les transactions d'actifs financiers numériques se déroulent sur des plateformes spécifiques. Cette réglementation vise à équilibrer la croissance de l'industrie cryptographique en Russie, la demande énergétique et le contrôle du minage illégal.
Selon les nouvelles réglementations, seules les entreprises enregistrées et les entrepreneurs individuels peuvent légalement participer aux activités de minage de cryptomonnaies, tandis que les mineurs individuels non enregistrés ne peuvent pas consommer plus de 6 000 kWh par mois, ceux qui dépassent cette limite doivent s'enregistrer en tant qu'entrepreneurs pour continuer à miner. De plus, le 29 novembre, Poutine a signé une nouvelle loi fiscale sur les monnaies numériques, stipulant que les monnaies numériques sont considérées comme des biens, exemptées de la taxe sur la valeur ajoutée, et accordant un traitement fiscal privilégié pour les règlements transfrontaliers. Cependant, les fournisseurs de services de minage doivent toujours signaler les informations des utilisateurs aux autorités fiscales, et ceux qui ne le font pas à temps seront pénalisés.
Le 4 décembre, Poutine a déclaré lors du forum d'investissement Russia Calling qu'il était impossible d'interdire le développement d'outils de paiement numériques tels que le Bitcoin, soulignant que l'avenir de ces nouvelles technologies continuera d'avancer.
Moyen-Orient et Afrique du Nord : croissance rapide du marché des cryptomonnaies
Au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, l'écosystème des cryptomonnaies des Émirats Arabes Unis croît rapidement, grâce à l'innovation réglementaire, à l'intérêt institutionnel et à l'expansion des activités du marché. L'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA), créée en 2022, a fourni un cadre réglementaire de premier plan au niveau mondial pour l'industrie crypto et a favorisé son développement ultérieur. À ce jour, 23 plateformes ont obtenu une licence VARA, dont 13 cette année, y compris Binance, Bybit, OKX, Derbit, etc.
L'Arabie Saoudite reste le pays à la croissance la plus rapide dans le domaine des cryptomonnaies au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, selon un rapport de Chainalysis, la valeur totale des chaînes ayant augmenté de 154 % par rapport à l'année précédente. Cette croissance rapide est attribuée aux développements continus du pays dans des domaines tels que l'innovation blockchain, les monnaies numériques de banque centrale (CBDC), l'industrie du jeu et les technologies financières.
Le Qatar a rapidement suivi, devenant le deuxième marché de cryptomonnaies à la croissance la plus rapide dans la région, le gouvernement qatari ayant auparavant interdit le commerce des actifs cryptographiques, mais la réglementation est en constante amélioration. Le Centre financier du Qatar (QFC) a lancé en septembre de cette année un tout nouveau cadre de réglementation des actifs numériques, englobant cinq aspects : définition des actifs numériques, accès au marché et exigences de conformité, normes techniques et garanties de sécurité, protection des consommateurs et éducation, coopération internationale et normalisation, posant ainsi les bases juridiques et réglementaires pour le développement des actifs numériques.
Afrique du Sud : le pays avec l'attitude la plus amicale envers les cryptomonnaies en Afrique, ayant délivré 248 licences.
Parmi les pays africains, l'Afrique du Sud est l'un des pays les plus amicaux envers les cryptomonnaies. La Banque de réserve d'Afrique du Sud (c'est-à-dire la banque centrale de l'Afrique du Sud SARB) n'a jamais clairement interdit l'utilisation des cryptomonnaies.
Au 16 décembre 2024, l'Autorité de régulation du secteur financier d'Afrique du Sud (FSCA) a délivré 248 licences parmi 420 demandes d'octroi de licences de fournisseurs de services d'actifs cryptographiques (CASP) reçues. Selon un rapport local, 56 demandes sont encore en cours d'examen, tandis que 9 ont été refusées. De plus, le rapport indique qu'après que la FSCA a remis en question le modèle commercial de certaines entreprises, 106 institutions ont retiré leurs demandes.
Amérique : innovation des politiques nationales en matière de cryptomonnaies
En Amérique, l'Argentine promeut vigoureusement l'adoption des cryptomonnaies. Le 22 octobre, l'Autorité de régulation des valeurs mobilières d'Argentine (CNV) a annoncé une consultation publique sur un projet de règlement visant à réglementer les opérations des fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) dans le pays, et à imposer de nouvelles exigences de conformité à ces institutions. Parallèlement, l'Autorité de régulation des valeurs mobilières d'Argentine a annoncé qu'elle permettrait l'entrée sur le marché de produits d'investissement étrangers liés à diverses opportunités d'ETF crypto. Le président Milei prévoit d'implémenter une politique de libre circulation des monnaies en 2025, permettant aux Argentins de choisir n'importe quelle monnaie, y compris le Bitcoin, pour effectuer des transactions, offrant ainsi de nouvelles opportunités pour diversifier l'économie.
Le Brésil a établi une réglementation amicale, avec un énorme potentiel pour développer les RWA (actifs du monde réel), une communauté diversifiée et dynamique, et a un CBDC (appelé DREX) en phase pilote.
Au Salvador, le Bitcoin est une monnaie légale, et le gouvernement encourage son adoption, stimulant le tourisme crypto. Le 11 décembre, le Salvador a signé un accord avec l'autorité de régulation argentine pour soutenir le développement de l'industrie crypto dans les deux pays.
Conclusion :
Dans l'ensemble, l'année 2024 sera sans aucun doute une année clé pour la conformité du marché mondial des cryptomonnaies et de la blockchain. Bien que, dans un cadre réglementaire en constante évolution, les entreprises et les acteurs du secteur des cryptomonnaies fassent face à une certaine incertitude et à des défis, la tendance générale est positive, avec les cryptomonnaies se dirigeant vers l'intégration dans le système financier traditionnel et leur adoption par le grand public. En regardant vers 2025, la manière de trouver un équilibre entre réglementation et innovation, ainsi que de renforcer la coordination et la communication entre l'industrie et les régulateurs, sera cruciale pour le développement futur de l'industrie des cryptomonnaies.
