"Observer les technologies de pointe infinies ; percevoir l'avenir, conduire une nouvelle ère de recherche et d'investissement."
Ce rapport est fourni par l'institut de recherche "WTR" :ID Twitter des membres : Journal de l'œuf d'or @jindanriji ; Le cerf ne se perdra pas @crypto_elk_ ; Le frère des devises ; Xibei @Asterismone ;
Le premier tour d'abonnement aux données sur la chaîne WTR (OG) est officiellement lancé !Données fournies : WTR développe des données sur la chaîne à court, moyen et long terme, ainsi que des données sur certains petits altcoins. Premier tour de tarification : 399U/an. Le paiement prend en charge les transferts sur chaîne et hors chaîne. Autres explications : nous avons préparé un paquet de stratégies pour les utilisateurs OG, le paquet de stratégies a un nombre de places limité, et le paquet de stratégies actuel est uniquement ouvert aux utilisateurs OG du premier tour. L'abonnement peut être directement ajouté au groupe d'utilisateurs OG, pour plus de détails, veuillez consulter Twitter ou WeChat public.
Revue de la semaine
Cette semaine, du 16 décembre au 23 décembre, l'orange cristallisée a atteint un maximum d'environ 108353 $ et un minimum proche de 92232 $, avec une amplitude de fluctuation d'environ 15 %.
Observez la carte de distribution des jetons, à environ 95000, il y a une grande quantité de jetons échangés, ce qui fournira un certain soutien ou pression.
Analyse :
60000-68000 environ 1,8 million d'unités ;
90000-100000 environ 1,85 million d'unités ;
Il y a 80 % de probabilité de ne pas casser en dessous de 87000 à 91000 à court terme ;
Dont 70 % de probabilité de ne pas casser au-dessus de 100000 à 105000 à court terme.
Concernant les nouvelles importantes
Concernant les nouvelles économiques
L'indice des prix PCE de novembre a affiché un taux annuel de 2,4 %, inférieur à la prévision de 2,50 %, mais supérieur à la valeur précédente de 2,30 % ;
L'indice des prix PCE de base de novembre a affiché un taux annuel de 2,8 %, inférieur à la prévision de 2,90 %, équivalent à la valeur précédente de 2,80 %.
L'indice des prix PCE de novembre a affiché un taux mensuel de 0,1 %, tout comme l'indice des prix PCE de base de novembre, les deux étant inférieurs aux valeurs précédentes et aux prévisions.
La prévision initiale de l'inflation sur un an pour décembre est de 2,8 %, inférieure à la valeur précédente de 2,90 %.
Jeudi matin, la Réserve fédérale a réduit les taux de 25 points de base, mais a réduit les prévisions de baisse des taux en 2025 de 4 à 2, les indices boursiers américains, l'or et le marché des cryptomonnaies ont globalement chuté.
Le président de la Réserve fédérale, Powell, a déclaré : "Il est frustrant que les progrès pour réduire l'inflation soient plus lents que prévu. Lorsque nous envisageons de baisser les taux, nous prêtons attention aux progrès en matière d'inflation ;"
L'inflation PCE, préférée par la Réserve fédérale, a connu une baisse générale inattendue, ces données devraient aider à atténuer les inquiétudes des membres de la Réserve fédérale sur les perspectives d'inflation, le marché continue de parier que la Réserve fédérale suspendra la baisse des taux en janvier et augmentera les paris pour une baisse des taux en mars.
Citigroup a déclaré : En raison de l'augmentation de 0,1 % de l'inflation PCE de base en novembre, la hausse des prix ralentit, et la baisse finale des taux de la Réserve fédérale pourrait dépasser les attentes actuelles. La stagnation de l'emploi et le ralentissement de l'inflation pourraient justifier des baisses de taux lors de chaque réunion, au moins jusqu'en janvier.
En ce qui concerne les nouvelles de l'écosystème crypto
Le directeur de l'IMF, Kozak, a déclaré en réponse à une question sur le statut monétaire de BTC au Salvador : l'utilisation de BTC au Salvador sera volontaire, et l'accord entre l'IMF et le Salvador vise à réduire les risques potentiels liés à BTC selon le cadre politique de l'IMF.
Au cours de la dernière année, la fondation Ethereum a vendu 4466 ETH (d'une valeur d'environ 12,6 millions de dollars) dans 32 transactions.
Le 20 décembre, une adresse salvadorienne a acquis 11 BTC d'une valeur de 1,07 million de dollars pour son stockage de BTC.
L'analyste de Greekslive, Adam, a déclaré que cette semaine, après que le BTC a échoué à franchir les 110000 $, il est entré dans un ajustement, nettoyant les positions longues agressives établies après avoir établi un soutien à 100000 $, tandis que les altcoins sont en ajustement depuis près d'un mois. Selon l'expérience passée des marchés haussiers, un grand ajustement de BTC devrait entraîner une saison des altcoins, mais l'intensité de l'ajustement de BTC n'est pas encore certaine.
Le 20 décembre, CZ a tweeté : "Attendez de nouveaux gros titres, BTC atteint un nouveau sommet". Auparavant, CZ avait tweeté le 17 décembre 2020 : "Attendez de nouveaux gros titres : BTC passe de 101000 $ à 85000 $, conservez ce tweet".
Le rapport de K33 Research : en 2024, les investisseurs institutionnels ont accumulé un total de 859454 BTC, représentant environ 4,3 % de l'offre totale en circulation, équivalant à l'émission de BTC sur 8 ans.
Perspectives à long terme : utilisées pour observer notre situation à long terme ; marché haussier/baissier/changement structurel/état neutre
Exploration intermédiaire : utilisée pour analyser à quel stade nous sommes actuellement, combien de temps cela durera, et quelles situations nous ferons face
Observation à court terme : utilisée pour analyser l'état actuel du marché à court terme ; ainsi que la possibilité d'événements se produisant dans certaines directions sous certaines conditions
Perspectives à long terme
Position nette des grandes transactions sur les échanges
Position nette des réserves d'ETF américaines
Émotion de dégoût
(voir ci-dessous la position nette des grandes transactions sur les échanges)
Du côté des échanges, les gros transferts nets sur la chaîne ont commencé à diminuer et à entrer, le marché a initialement donné une certaine pression, mais la pression n'est pas forte.
(voir ci-dessous la position nette des réserves d'ETF américaines)
L'intention d'achat d'ETF crypto aux États-Unis commence également à diminuer, et les fonds externes commencent à s'affaiblir.
Le marché semble actuellement un peu apathique.
(voir ci-dessous l'émotion de dégoût)
Dans un marché aussi apathique, deux véritables sentiments de dégoût se sont manifestés, entraînant deux pertes de vente.
Si le marché continue de stagner à l'avenir, il pourrait générer un sentiment de stagnation pour digérer les problèmes potentiels, et il pourrait encore y avoir quelques déclenchements avant d'atteindre un certain fond émotionnel du marché.
Les règles de fonctionnement à court terme du marché sont fortement liées au sentiment.
Exploration intermédiaire
État de croissance des nouvelles adresses
Position nette de l'offre totale de stablecoins
Activité positive du sentiment du réseau
Offre de liquidité
Score composite du pouvoir d'achat de l'USDC
Score composite des baleines
(voir ci-dessous l'état de croissance des nouvelles adresses)
Le taux de croissance des nouvelles adresses a montré un certain ralentissement au cours de la dernière année.
L'augmentation des utilisateurs d'adresses pourrait représenter l'application et la diffusion de la technologie blockchain. Si l'augmentation des adresses non nulles de BTC n'est pas élevée, l'augmentation pourrait provenir des investissements sur le marché plutôt que de nouveaux utilisateurs.
Le risque potentiel est que BTC tendra davantage vers un moyen de validation de richesse financière plutôt que vers la diffusion et l'application de la technologie blockchain.
(voir ci-dessous la position nette de l'offre totale de stablecoins)
La position nette de l'offre totale de stablecoins a connu une lente diminution au cours des 14 derniers jours, ce qui pourrait indiquer un léger ralentissement de l'augmentation des fonds sur le marché.
Il est possible que l'augmentation des fonds sur le marché fasse face à un certain plafond, et qu'un certain temps soit nécessaire pour apaiser le consensus.
(voir ci-dessous l'activité positive du sentiment du réseau)
Le sentiment du réseau est en constante diminution, le sentiment sur le terrain pourrait être en phase de réparation et de consolidation.
(voir ci-dessous l'offre de liquidité)
Le volume de l'offre de liquidité a récemment montré un phénomène de stagnation significatif, ce qui pourrait affaiblir la liquidité sur le terrain.
(voir ci-dessous le score composite du pouvoir d'achat de l'USDC)
Le score du pouvoir d'achat de l'USDC reste relativement élevé, ce qui pourrait indiquer que les utilisateurs américains ont encore une forte intention de participer au marché.
(voir ci-dessous le modèle de score composite des baleines)
L'état de notation des baleines a récemment montré une certaine variation, oscillant entre "Très Élevé" et "Élevé".
Il est probable que les utilisateurs de baleines montrent également une certaine divergence.
Observation à court terme
Coefficient de risque des dérivés
Ratio d'intention de transaction des options
Volume des transactions de dérivés
Volatilité implicite des options
Montant du transfert de bénéfices et de pertes
Nouvelles adresses et adresses actives
Position nette de l'échange d'orange cristallisée
Position nette de l'échange de la belle-mère
Pression de vente à fort poids
État du pouvoir d'achat mondial
Position nette de l'échange de stablecoins
Données de l'échange hors chaîne
Évaluation des dérivés : le coefficient de risque est dans la zone neutre, le risque des dérivés est modéré.
(voir ci-dessous le coefficient de risque des dérivés)
Après plus d'un mois, le coefficient de risque est passé de la zone rouge à la zone neutre, représentant la fin de la montée frénétique du marché.
(voir ci-dessous le ratio d'intention de transaction des options)
Le ratio des options de vente est à un niveau moyen-élevé, le volume des transactions est à un niveau médian.
(voir ci-dessous le volume des transactions de dérivés)
Le volume des dérivés a de nouveau chuté à un bas niveau. Pour le marché à court terme et en bull market, chaque recul à bas niveau signifie que le marché prépare la prochaine volatilité.
(voir ci-dessous la volatilité implicite des options)
La volatilité implicite des options n'a pas changé de manière significative.
Évaluation de l'état émotionnel : neutre
(voir ci-dessous le montant du transfert de bénéfices et de pertes)
Au cours des deux dernières semaines, l'évaluation du sentiment du marché était neutre, et cette semaine reste neutre.
Comme mentionné dans les deux précédents rapports hebdomadaires, le sentiment positif du marché ressemble à des vagues, une fois plus basse que la précédente, et il y a une divergence avec le prix.
Le marché a actuellement terminé un premier ajustement, il est essentiel d'observer cette semaine si une vente de jetons de panique réapparaîtra ; le sentiment de panique reste actuellement à un bas niveau.
(voir ci-dessous les nouvelles adresses et les adresses actives)
Les nouvelles adresses et les adresses actives sont à un niveau élevé.
Évaluation de la structure des spots et des pressions de vente : BTC est en état d'accumulation de sorties massives, ETH en légère accumulation de sorties.
(voir ci-dessous la position nette de l'échange d'orange cristallisée)
La position nette des échanges de BTC continue d'accumuler de fortes sorties.
(voir ci-dessous la position nette de l'échange d'Ethereum)
ETH montre une légère sortie globale.
(voir ci-dessous la pression de vente à fort poids)
La pression de vente à fort poids a déjà diminué.
Évaluation du pouvoir d'achat : le pouvoir d'achat mondial est en état de fuite, le pouvoir d'achat des stablecoins reste stable par rapport à la semaine dernière.
(voir ci-dessous l'état du pouvoir d'achat mondial)
Le pouvoir d'achat mondial est en état de fuite.
(voir ci-dessous la position nette de l'échange de l'USDT)
Le pouvoir d'achat des stablecoins reste stable par rapport à la semaine dernière
Évaluation des données de transaction hors chaîne : volonté d'achat à 90000 ; volonté de vente à 100000.
(voir ci-dessous les données hors chaîne de Coinbase)
Il y a une volonté d'achat autour des prix de 85000 à 90000 ;
(voir ci-dessous les données hors chaîne de Binance)
Il y a une volonté d'achat autour des prix de 85000 à 95000 ;
Il y a une volonté de vente autour des prix de 100000.
(voir ci-dessous les données hors chaîne de Bitfinex)
Il y a une volonté d'achat autour des prix de 85000 à 90000 ;
Résumé de cette semaine :
Résumé des nouvelles :
À l'heure actuelle, compte tenu des nouvelles du marché et de l'attitude de la Réserve fédérale, la probabilité d'une baisse des taux en janvier est relativement faible, mais la possibilité de baisses après janvier est significative, car l'état de l'inflation PCE, favorisé par la Réserve fédérale, s'améliore relativement bien.
Le rythme de baisse des taux de la Réserve fédérale semble être décisif au début, hésitant au milieu et pourrait s'accélérer plus tard, et pourrait finalement revenir à un taux d'intérêt à long terme d'environ 3,25 %.
L'année à venir reste relativement accommodante, avec un afflux de fonds assez abondant, ne présentant pas trop de possibilités de marché baissier.
Perspectives à long terme sur la chaîne :
Position nette des grandes transactions sur les échanges, montrant une baisse actuelle de l'intention d'achat et une très légère pression de vente ;
Les flux d'ETF américains commencent également à diminuer, le soutien financier américain diminue également simultanément ;
Au cours de ce processus d'ajustement et de stagnation, deux sentiments de dégoût très extrêmes sont apparus.
Définition du marché :
Le marché pourrait encore avoir besoin de temps pour digérer la pression et ajuster, nécessitant des déclenchements de sentiments de dégoût pour atteindre un fond émotionnel.
Exploration intermédiaire sur la chaîne :
Le nombre de nouvelles adresses a manqué de croissance au cours de la dernière année, stagnation relative ;
La croissance des nouveaux fonds a ralenti ;
Le sentiment du réseau est en phase de consolidation et de réparation ;
La liquidité s'est légèrement affaiblie ;
Les utilisateurs de l'USDC ont encore une certaine volonté de participer au marché ;
Les grandes baleines montrent récemment une certaine divergence.
Définition du marché :
Divergence, ajustement
Le marché montre récemment une certaine divergence, mais aucune situation plus grave n'est apparue, il est peut-être en ajustement.
Observation à court terme sur la chaîne :
Le coefficient de risque est dans la zone neutre, le risque est modéré.
Le nombre de nouvelles adresses actives est à un niveau élevé, le marché est actif.
Évaluation de l'état émotionnel du marché : neutre.
La position nette des échanges montre un flux massif sortant de BTC, avec une légère sortie d'ETH.
Le pouvoir d'achat mondial est en état de fuite, le pouvoir d'achat des stablecoins reste stable par rapport à la semaine dernière.
Les données de transaction hors chaîne montrent une volonté d'achat à 90000 ; une volonté de vente à 100000.
Il y a 80 % de probabilité de ne pas casser en dessous de 87000 à 91000 à court terme ; dont 70 % de probabilité de ne pas casser au-dessus de 100000 à 105000 à court terme.
Définition du marché :
Dans un contexte de baisse de l'optimisme sur le marché pendant deux semaines consécutives, le marché a finalement connu un recul.
Le sentiment du marché est toujours neutre cette semaine, les performances de prix de cette semaine devraient principalement dépendre de l'apparition d'une vente panique, sinon, le prix fluctura davantage autour des niveaux actuels. En cas de vente panique, le prix pourrait atteindre la ligne de coût des détenteurs à court terme près de 85K.
Avertissement de risque :
Tout ce qui précède concerne des discussions et explorations sur le marché, ne constitue pas d'opinions directrices sur l'investissement ; veuillez les considérer avec prudence et prévenir les risques de cygne noir sur le marché.
Ce rapport est fourni par l'institut de recherche "WTR".
N'hésitez pas à nous suivre
