Auteur｜Wenser, Odaily Planet Daily

Ces derniers jours, le marché de la cryptographie a connu un ajustement général, mais l'écosystème Solana a encore affiché des performances remarquables le mois dernier, avec des perspectives de rétablissement rapide des prix et la poursuite d'un marché haussier de l'écosystème.

Selon les statistiques, en novembre 2024, les DApps natifs de Solana ont généré 365 millions de dollars de revenus, atteignant un nouveau record mensuel ; près de 84 % des revenus proviennent de l'écosystème DeFi, tandis que les portefeuilles et l'infrastructure représentent moins de 15 %. De plus, 20 DApps Solana ont des revenus mensuels supérieurs à 1 million de dollars, pump.fun devenant le 'premier protocole de Solana à dépasser 100 millions de dollars de revenus mensuels'. Le journal Odaily Planet Daily combinera les rapports de Syndica pour examiner les performances de l'écosystème Solana en novembre à titre de référence pour les lecteurs.

Analyse de Solana : revenus de l'écosystème et revenus des protocoles atteignent tous deux des sommets historiques

Selon les statistiques, en novembre, les revenus de l'écosystème Solana et des DApps ont atteint respectivement 92 millions de dollars et 365 millions de dollars, atteignant tous deux un 'nouveau sommet annuel'. Parmi ceux-ci, le premier n'était que de 6 millions de dollars au début de l'année, augmentant de 15 fois ; le second n'était que de 26 millions de dollars au début de l'année, augmentant de 14 fois.

Il est à noter que 50 % des revenus de l'écosystème Solana sont principalement utilisés pour le rachat et la destruction des jetons SOL ; les statistiques de revenus des DApps proviennent principalement des données des principaux protocoles, ce qui n'est pas une statistique complète.

Parallèlement, selon les données de Coingecko, le prix du SOL au début de l'année n'était que d'environ 101 dollars, après avoir brièvement atteint un nouveau sommet à 263 dollars le 23 novembre, il est désormais redescendu à environ 188 dollars, avec une augmentation annuelle d'environ 88 %.

Graphique des revenus de l'écosystème Solana et des DApps

Protocole de l'écosystème Solana : pump.fun se démarque avec plus de 10 protocoles générant des revenus mensuels de plus de 10 millions de dollars

Un autre exemple du développement rapide de l'écosystème Solana est le nombre de protocoles affichant des revenus impressionnants, parmi lesquels 41 ont des revenus mensuels supérieurs à 100 000 dollars en novembre ; 20 ont des revenus mensuels supérieurs à 1 million de dollars ; 10 ont des revenus mensuels supérieurs à 10 millions de dollars ; et seul pump.fun a des revenus mensuels supérieurs à 100 millions de dollars.

Selon les statistiques de Syndica, pump.fun a pris la tête avec 106 millions de dollars de revenus en novembre parmi les revenus des protocoles Solana, remportant ainsi le titre de 'premier protocole de l'écosystème Solana à dépasser 100 millions de dollars de revenus mensuels' ; d'autres DApps en tête incluent Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter, ainsi que d'autres projets d'infrastructure DEX, de bots Telegram et de portefeuilles.

Statistiques des revenus mensuels des Dapps de l'écosystème Solana

Données des 8 premiers protocoles par revenus

Principales raisons de la croissance de Solana : le secteur DeFi domine, l'écosystème des Memecoins explose de plus de 300 fois

Selon les statistiques, 83,7 % des revenus des protocoles de l'écosystème Solana proviennent du secteur DeFi ; en revanche, les revenus des protocoles liés aux portefeuilles représentent 9,6 % ; les revenus des projets d'infrastructure représentent 3,4 % ; les revenus du secteur des NFTs ne représentent que 2,2 % ; les revenus du secteur du jeu sont encore plus faibles, ne représentant que 0,9 % ; le secteur des paiements et le secteur DePIN sont les plus faibles, représentant moins de 1 %.

D'un autre point de vue, l'écosystème Solana présente encore un vaste espace de marché, avec un fort potentiel dans les secteurs du jeu, des paiements et du DePIN.

Dans le secteur DeFi dominé par l'écosystème Solana, les revenus des Memecoins et des protocoles soutenant les Memecoins représentent la plus grande part, avec des revenus annuels atteignant 509 millions de dollars ; ensuite, on trouve le secteur des bots Telegram, avec des revenus annuels de 300 millions de dollars ; et les DEX au comptant se classent au troisième rang, avec des revenus annuels de 141 millions de dollars. Il convient de noter que les revenus mensuels des DApps liés aux Memecoins sont passés de 600 000 dollars en janvier à 18,3 millions de dollars en novembre, avec un multiplicateur de croissance atteignant 305 fois, ce qui en fait un 'phénomène de l'industrie'.

De plus, grâce à l'effet d'entraînement de pump.fun, Raydium est également devenu 'le plus grand bénéficiaire' du secteur, avec des revenus mensuels de la plateforme atteignant 32 millions de dollars en novembre, bien au-delà d'Orca et Lifinity, ce qui équivaut à 8 fois les revenus mensuels d'Orca ; et 32 fois les revenus mensuels de Lifinity. De plus, depuis avril, le ratio FDV des tokens DEX par rapport aux revenus mensuels des protocoles est devenu de plus en plus stable, se maintenant progressivement dans une fourchette de 85 % ± 10 %.

Grâce aux bonnes performances du projet, Raydium a racheté 5,4 millions de RAY en novembre, d'une valeur de 28 millions de dollars, pour la distribution aux stakers.

Statistiques sur la part de revenus des secteurs de l'écosystème Solana

Les DApps liés aux Memecoins dominent

Les DApps liés aux Memecoins affichent une croissance incroyable

Raydium domine le secteur des DEX au comptant

Les détenteurs de jetons RAY bénéficient de l'effet d'évaporation de Raydium

Secteur de niche à potentiel illimité : les bots Telegram deviennent des machines à créer de la richesse dans l'écosystème

Bénéficiant également de l'écosystème florissant des Memecoins, Solana a fourni un sol fertile à un grand nombre de bots Telegram.

Avec l'augmentation du volume des transactions DEX, les revenus globaux des protocoles liés aux bots Telegram ont atteint 82 millions de dollars, soit deux fois le revenu total d'octobre ; représentant 4,5 % du volume des transactions DEX, cette part devient de plus en plus stable. BullX et Trojan sont devenus les deux principaux DApps de ce secteur, chacun générant plus de 20 millions de dollars de revenus mensuels, pour un total proche de 60 millions de dollars.

Les bots Telegram deviennent des experts en collecte de fonds dans les segments de niche

L'application 'super' de l'écosystème Solana : Jupiter est devenu le meilleur actif

En novembre, grâce à l'essor des contrats perpétuels de Jupiter, les revenus de son protocole ont augmenté pour atteindre 17 millions de dollars. 75 % des frais perpétuels sont alloués aux récompenses des LP JLP, les 25 % restants étant retournés au protocole Jupiter, ce qui fait de JLP un actif d'investissement populaire attirant de nombreux fonds.

En ce qui concerne les partenaires intégrant l'API JupiterSwap, leurs revenus globaux de protocole ont atteint 153 millions de dollars cette année, Phantom Wallet se classant au premier rang avec des revenus annuels de 91 millions de dollars ; Solflare suit avec 31 millions de dollars de revenus, tandis que des plateformes agrégatrices comme Birdeye suivent de près.

Aperçu des revenus mensuels de Jupiter en 2024

Aperçu des revenus des partenaires de l'API Jupiter Swap

Phantom est le grand gagnant

Secteurs potentiels de l'écosystème Solana : prêts, NFT, paiements, DePIN

En novembre, la plateforme de prêt leader de l'écosystème Solana, Kamino, a également affiché des performances remarquables, avec des revenus de protocole atteignant un nouveau sommet de 2,9 millions de dollars, dont 80 % proviennent des prêts.

La plateforme NFT de l'écosystème Solana, Metaplex, est un joueur 'discret au point d'être presque invisible', étant le protocole blockchain sous-jacent de presque tous les tokens, Memecoins et NFTs sur le réseau Solana, et en novembre, il a également atteint un revenu de protocole historique de 3,4 millions de dollars ; son ratio FDV/revenus de protocole est également passé de 273 en janvier à 113 en novembre, montrant une amélioration significative de la stabilité de son fonctionnement, avec moins de 'gonflement' que précédemment. Son jeton MPLX a connu une hausse de plus de 20 % après l'annonce par la Fondation Metaplex du lancement du réseau Aura en septembre.

Dans le secteur des paiements, de nombreux projets de l'écosystème Solana semblent être à 'l'aube d'une explosion', parmi lesquels, la société de paiement crypto Helio a vu ses revenus mensuels passer de 43 000 dollars en janvier à 316 000 dollars, une augmentation de près de 7 fois. Ce projet facture 2 % de frais sur chaque transfert, et les détenteurs de NFT HelioX bénéficient d'une réduction de 50 %, n'ayant qu'à payer 1 % de frais.

Dans le secteur DePIN, les principaux projets de l'écosystème Solana incluent Render Network, Nosana, Helium, Hivemapper, dont les revenus mensuels sont passés d'environ 150 000 dollars en janvier à 669 000 dollars en novembre, avec une augmentation d'environ 446 %. Il est important de noter que les revenus ici sont calculés en fonction de la valeur de destruction des jetons RENDER, HONEY, NOS, etc., à titre de référence.

Kamino devient la plateforme de prêt leader

Le ratio FDV/revenus de Metaplex a considérablement diminué

Les infrastructures de paiement sont à l'aube d'une explosion

Le secteur DePIN progresse lentement mais sûrement

Conclusion : Solana reste en phase 'à une seule jambe' à court et moyen terme, tandis qu'à long terme, elle espère bénéficier des avantages économiques cryptographiques de Trump

À court et moyen terme, les revenus de l'écosystème Solana proviennent toujours principalement des secteurs DeFi et Memecoins ; bien que le secteur DePIN, tant attendu par la Fondation Solana et la communauté Solana, ait connu un 'début de rêve' grâce au téléphone SAGA, il n'est pas encore complètement ouvert ; le secteur des paiements en est encore à ses débuts, le projet de pool d'échange de stablecoins Perena, fondé par Anna Yuan, ancienne membre de la Fondation Solana, pourrait apporter de nouveaux changements à la situation actuelle, mais cela nécessite encore du temps pour attirer un flux de liquidités supplémentaire.

À long terme, le développement continu de l'écosystème Solana dépendra toujours d'une série d'avantages liés à l'économie cryptographique qui seront introduits après l'entrée en fonction officielle de Trump en tant que président des États-Unis, permettant une intégration plus profonde des fonds, du capital et de la construction d'infrastructures blockchain avec l'économie américaine, réalisant un 'gagnant-gagnant' pour l'écosystème, la capitalisation boursière des tokens et le prix des tokens.