Tôt le matin du 19, la dernière résolution sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale en 2024 a été mise en œuvre, et il n'y a eu aucune surprise d'une réduction des taux d'intérêt de 25 points de base, cependant, le président de la Fed, Powell, a mis « l'aigle » dans son discours ultérieur ; il y a eu un ralentissement du rythme des réductions des taux d'intérêt ;puis le diagramme en points de la Fed a montré que : Le nombre de réductions des taux d'intérêt devrait être réduit de 4 en septembre à 2 ce mois-ci en 2025 ; a également augmenté de 3,4% en septembre à 3,9% cette fois.
Par la suite, Bitcoin a entraîné une baisse négative du marché, jusqu'à ce qu'il s'effondre. Au moment de mettre sous presse, Bitcoin est passé d'un maximum de 108 351 à un minimum de 92 232, soit une baisse de 14,8 % ; de 3101, soit une baisse de 24,4% ; les altcoins étaient en gros de 40 %, soit une baisse de moitié, le marché saigne à nouveau !
Avec cette chute, en décembre, le Bitcoin a déjà connu trois chutes majeures sous la barre des 10 000, les deux autres étant le 5 décembre et le 9 décembre. En seulement un mois, trois chutes brutales ont rendu de nombreux investisseurs nerveux, et certains ont même vendu à perte pour fuir. Alors pourquoi cette situation se produit-elle ? Devrait-on vendre à perte ou oser acheter à bas prix ?
La pensée des gros acteurs : utiliser toutes les mauvaises nouvelles pour effectuer un nettoyage !
En regardant ce cycle, on peut voir qu'à partir du 5 décembre, lorsque le Bitcoin a franchi les 100 000, les jours de hausse du Bitcoin sont souvent de faible volume, tandis que les jours de chute sont souvent de fort volume. Cela signifie que pendant les baisses, les gros acteurs sont très impliqués, et après une chute, en utilisant la peur des investisseurs, ou disons, le fait qu'ils n'ont pas réagi à temps, ils peuvent faire monter les prix à peu de frais, obligeant les investisseurs à FOMO et à acheter haut, puis à chuter à nouveau, forçant les investisseurs à vendre à perte, ce qui a été répété trois fois :
Première fois : le 5 décembre, le Bitcoin vient de dépasser les 100 000, puis une chute soudaine de 10 000 points, mais les altcoins n'ont pas beaucoup chuté ; le lendemain, le Bitcoin a de nouveau franchi les 100 000 dollars, restant dans une zone de faible volume autour de 100 000 pendant trois jours, comme si la barre des 100 000 n'était qu'un petit obstacle, prêt à être franchi à tout moment ; et parce que les altcoins n'ont pas beaucoup chuté cette fois-ci, beaucoup ont pensé que cette baisse du Bitcoin n'était qu'une manière de nettoyer son propre effet de levier, et ont commencé à acheter par FOMO, en particulier parmi ceux qui achetaient des altcoins.
Deuxième fois : le 9 décembre, le Bitcoin a de nouveau chuté sous la barre des 100 000 dollars, et le lendemain, la deuxième chute était presque collée au point le plus bas. Cette fois, la chute du Bitcoin était limitée, mais elle a fait s'effondrer les altcoins ! Cela a conduit à un désendettement plus complet que lors de la première fois, avec 570 000 personnes liquidées ! Mais seulement quatre jours plus tard, le Bitcoin a de nouveau atteint un nouveau sommet historique ! Bien que le volume des transactions n'ait pas considérablement augmenté, voire légèrement diminué, après ces deux grandes baisses, que ce soit l'effet de levier du Bitcoin lui-même ou celui des altcoins, une grande partie a été nettoyée. Beaucoup d'investisseurs pensaient que la hausse pourrait être saine à venir, puis la troisième chute est arrivée !
Troisième fois : du 18 au 20 décembre, trois jours consécutifs de baisse, la chute globale du Bitcoin est la plus importante parmi ces trois fois, et la durée est également la plus longue. Après que le Bitcoin a atteint un nouveau sommet, il a de nouveau chuté rapidement, entraînant une nouvelle chute des altcoins ! Bien que la chute des altcoins ne soit pas aussi rapide que lors de la deuxième chute, la pression psychologique sur les investisseurs est plus forte en raison de la durée, ce qui a conduit au moins un tiers des investisseurs à vendre à perte.
Cette chute, du point de vue du Bitcoin, est une chute typique en trois étapes (comme le montre l'image ci-dessous), chaque fois que les investisseurs pensent que la chute va s'arrêter et rebondir, un nouveau point bas est atteint, entraînant non seulement une chute des altcoins, mais aussi une rupture psychologique pour de nombreux investisseurs, y compris ceux qui ont beaucoup d'expérience.
En examinant l'évolution du marché de la cryptomonnaie, en particulier le marché haussier du Bitcoin à chaque cycle de réduction de moitié, les gros acteurs utilisent divers moyens pour effectuer des nettoyages extrêmes, ces moyens incluent le jeu psychologique, la manipulation des nouvelles, l'opération technique, les événements économiques et macroéconomiques, les événements imprévus et les effondrements et hausses éclair.
Les chemins sont similaires : en manipulant les émotions du marché et le flux d'informations, en créant la panique, en générant des attentes et des fluctuations émotionnelles, pour influencer l'émotion et la décision des investisseurs individuels, forçant ces derniers à faire des jugements erronés dans les fluctuations de prix, à acheter haut et à vendre bas, tandis que les gros acteurs réalisent des bénéfices en haut et accumulent davantage de jetons en bas.
C'est juste que chaque fois, les méthodes d'opération sont variées et trompeuses, rendant la plupart des investisseurs individuels vulnérables, finissant par suivre leurs émotions plutôt que de les surmonter. C'est pourquoi on dit que : investir est anti-naturel ! Peu de gens peuvent vaincre leurs propres émotions, donc ceux qui gagnent de l'argent sur ce marché sont également rares !
Plus précisément, les raisons de cette chute, qu'il s'agisse des commentaires accommodants du président de la Réserve fédérale Powell (retarder/réduire les baisses de taux) ou du phénomène de "coup de Noël" mentionné dans des articles précédents, ne sont que des causes incitatives. La raison fondamentale est que le Bitcoin a suffisamment augmenté, et les nouveaux fonds sont insuffisants ; de plus, après quatre cycles de réduction de moitié, le consensus est trop fort, rendant le nettoyage de marché très difficile, obligeant à maltraiter le marché à plusieurs reprises, amenant les investisseurs à abandonner la résistance et à céder leurs jetons. Mais en regardant les nouvelles, on peut voir qu'en même temps que les investisseurs abandonnent leurs jetons, les institutions sont en train de lever des fonds pour acheter !
Une fois par an, la puissance du "coup de Noël" est-elle si terrifiante ?
Une autre raison de cette chute est le phénomène du "coup de Noël" que beaucoup évoquent, c'est-à-dire : autour de Noël, le marché de la cryptomonnaie connaît souvent des fluctuations de prix violentes, en particulier des corrections ou des pertes importantes. Ce phénomène est devenu une sorte de norme, considéré comme une performance de marché "catastrophique". Cette tendance ne se produit pas chaque année, mais dans plusieurs années, en particulier lorsque le sentiment du marché est sensible, elle se manifeste.
Par exemple, autour de Noël 2017, le Bitcoin a subi un léger ajustement, passant d'un sommet proche de 20 000 dollars à environ 13 000 dollars, soit une baisse de plus de 35 % ; en 2021, le prix du Bitcoin a chuté d'environ 28 % autour de Noël, passant de 64 000 dollars à environ 46 000 dollars. Bien sûr, 2017 et 2021 étaient la fin d'un marché haussier, et subir le "coup de Noël" entraînerait une chute cumulée. Actuellement, nous sommes au début d'un marché haussier, avec un contexte différent, il ne faut pas simplifier la situation.
Et aux alentours de Noël 2018 et 2020, le Bitcoin a également connu de fortes fluctuations de prix, entraînant l'ensemble du marché de la cryptomonnaie dans des hauts et des bas.
Les raisons pour lesquelles Noël se transforme en "coup de Noël" sont nombreuses, et les raisons spécifiques varient d'une année à l'autre, mais globalement, elles peuvent être divisées en plusieurs facteurs :
La liquidité du marché diminue, pendant les vacances de Noël et du Nouvel An, de nombreux traders, investisseurs et institutions sont en congé, ce qui entraîne une forte baisse du volume des transactions. En période de manque de liquidité, même des ordres d'achat et de vente modestes peuvent provoquer des fluctuations de prix violentes.
L'effet des vacances et le sentiment du marché, Noël étant la fête la plus importante dans de nombreux pays occidentaux et étant lié au Nouvel An, avant et après les vacances, le sentiment du marché est souvent affecté. De nombreux investisseurs ont tendance à sécuriser des profits ou à quitter le marché avant les vacances, ce qui peut entraîner des ventes à court terme et aggraver les fluctuations. De plus, certains investisseurs procèdent à une planification fiscale ou à une réévaluation de leur portefeuille en fin d'année, ce qui peut également entraîner des fluctuations sur le marché.
L'impact des nouvelles, en raison des vacances, de nombreuses institutions financières traditionnelles sont en congé, donc toute nouvelle à ce moment-là amplifie l'impact, par exemple, cette fois-ci la décision de taux de la Réserve fédérale a en fait consisté en une baisse de 25 points de base, mais à cause des commentaires accommodants de Powell, l'émotion de panique sur le marché a été amplifiée, car la crainte d'un manque de liquidité empêche la collecte efficace de fonds, et beaucoup choisissent de se retirer temporairement, rendant cette baisse de 25 points de base similaire à une hausse de 25 points de base.
De plus, autour de Noël, les activités de spéculation à court terme augmentent, certains investisseurs et traders peuvent effectuer des opérations spéculatives à court terme, essayant de saisir les opportunités de fluctuations du marché avant et après les vacances. Ces comportements spéculatifs intensifient les fluctuations du marché. Le trading à haute fréquence à court terme et les mouvements de fonds peuvent entraîner une instabilité des prix, surtout lorsque de gros ordres d'achat et de vente sont concentrés, le marché est alors susceptible de connaître des fluctuations de prix violentes. Maintenant, le marché de la cryptomonnaie, en raison de l'utilisation généralisée de l'effet de levier, amplifie encore ces fluctuations.
Face à un possible "coup de Noël", comment les investisseurs devraient-ils réagir ?
Il est possible d'adopter une approche prudente pour traverser cette période, c'est-à-dire pendant Noël et les vacances, de maintenir une attitude prudente, d'éviter des transactions massives ; et de définir strictement des limites de perte et de gain pour faire face aux fluctuations extrêmes du marché ; il est également possible de réduire les positions et de diversifier les risques, évitant d'investir tous les fonds dans des altcoins à faible capitalisation et à forte volatilité.
Dans l'ensemble, le "coup de Noël" ne se produit pas chaque année. Nous devons aborder cette question avec une perspective à long terme. Pour les investissements à long terme, les fluctuations autour de Noël ne sont qu'un phénomène temporaire, et il convient de rester calme et de maintenir une stratégie d'investissement à long terme.
Conclusion
Dans des articles précédents, il a été dit que chaque fois que le Bitcoin franchit un seuil important, il doit être confirmé au moins trois fois. Pensant que cette fois-ci pourrait être une exception, cela ne l'a pas été. Le Bitcoin a franchi les 100 000, puis est retombé sous ce seuil, revenant encore et encore trois fois, mais les sommets sont de plus en plus élevés. Cela signifie que le Bitcoin a connu trois grandes baisses en un mois, mais son prix global continue d'augmenter ! En ce qui concerne les liquidations, environ 1,4 milliard de dollars ont été liquidés au cours de ces trois jours, inférieur aux 1,7 milliard du 9, avec 450 000 liquidations, également inférieur aux 570 000 précédents, ce qui montre que l'effet de levier a été presque totalement nettoyé.
Depuis la réduction de moitié du Bitcoin en avril, cela fait déjà 8 mois, que ce soit le coup de Noël ou les commentaires de Powell, à long terme, cela n'affecte pas le rythme de ce cycle haussier. De plus, bien que les mauvaises nouvelles puissent retarder le marché haussier, elles sont souvent exploitées par les gros acteurs, le nettoyage est plus complet, ce qui peut en fait élever le sommet du marché haussier et prolonger sa durée. Donc ne vous inquiétez pas, prenez du recul pour voir la situation dans son ensemble !
