Le mercredi 18 décembre restera dans l'histoire comme une journée de panique sur les marchés déclenchée par la baisse de 25 points de base des taux de la Fed et les perspectives agressives du président Jerome Powell.
Le Bitcoin (BTC) est brièvement tombé en dessous de 100 000 dollars ; les actions américaines ont chuté d'environ 3 %, tandis que l'indice du dollar (DXY) a grimpé à 108, son plus haut niveau en deux ans, ce qui continue d'exercer une pression sur les devises du monde entier.
Le mouvement le plus significatif est venu de l'indice de volatilité CBOE (VIX), qui a grimpé de 74 %, marquant la plus forte hausse en une journée de ce que l'on appelle l'indicateur de la peur de Wall Street depuis le 5 février 2018. Il s'agit également de la deuxième plus forte hausse de son histoire. Le VIX sert de mesure de la peur du marché et de la volatilité attendue au cours des 30 prochains jours.
Historiquement, des pics significatifs dans le VIX ont marqué des creux locaux tant pour le bitcoin que pour le S&P 500.
En examinant les trois plus grands changements en une journée dans le VIX, le premier s'est produit le 5 février 2018, lorsqu'il a grimpé de 116 %. Ce jour-là, le bitcoin a plongé de 16 % à 6 891 $, ce qui s'est avéré être un creux local. D'ici le 20 février, les prix avaient rebondi à plus de 11 000 $.
Le deuxième plus grand pic dans le VIX s'est produit le 18 décembre, enregistrant une augmentation de 74 %.
Le troisième plus grand pic s'est produit le 5 août 2024, lors du dénouement du carry trade du yen, lorsque le VIX a grimpé de 65 %. À cette occasion, le bitcoin a chuté de 6 % pour atteindre un creux local autour de 54 000 $ et a rebondi à plus de 64 000 $ d'ici le 23 août.
Un schéma similaire s'est constamment manifesté dans le S&P 500 au fil des ans, selon les données partagées par Charlie Bilello, stratège en chef des marchés chez Creative Planning.
Voyons si l'histoire se répète. Au moment de la publication, le BTC se négociait au-dessus de 102 000 $, tandis que les futures S&P 500 indiquaient une ouverture positive avec un gain de 0,37 %.
