Auteur : Weilin, PANews
Dans l'écosystème de la finance décentralisée (BTCFi) de Bitcoin, Core est une blockchain L1 alimentée par Bitcoin et compatible avec EVM, dont la sécurité est maintenue par des nœuds de validation constitués de mineurs, de staking Bitcoin et de staking de jetons natifs de Core. Avec son consensus innovant Satoshi Plus, combinant preuve de travail déléguée (DPoW) et preuve d'enjeu déléguée (DPoS), Core offre aux détenteurs de Bitcoin des opportunités de rendement à long terme et stables.
Actuellement, environ 75 % de la puissance de hachage minière Bitcoin mondiale a été contribué au modèle Core via DPoW, et plus de 9 000 Bitcoins ont participé à son staking grâce au staking Bitcoin sans garde. Core débloque le potentiel de Bitcoin, le rendant le principal protecteur et actif central de la future finance décentralisée.
Le 19 novembre, Core a complété la mise à niveau Fusion, introduisant deux produits innovants : le double staking de Core et le Core LstBTC. Cet article analysera en profondeur les changements importants de cette mise à niveau et explorera la tendance d'adoption des institutions vers BTCFi.
Plonger dans la communauté Bitcoin, lancement innovant du consensus Satoshi Plus
La base de Core est son mécanisme de consensus Satoshi Plus innovant, dans lequel le mécanisme DPoW permet aux mineurs Bitcoin de régler la puissance de hachage sur le réseau principal Bitcoin via une syntaxe comme OP_Return, et de la déléguer aux nœuds de validation préférés pour gagner des récompenses en jetons CORE. De cette manière, Core obtient non seulement la protection des mineurs Bitcoin, mais augmente également leurs bénéfices, surtout dans un contexte de réduction des récompenses des blocs Bitcoin, les récompenses en blocs de Core comblant le vide après la réduction.
D'autre part, la preuve d'enjeu déléguée (DPoS) dans le consensus Satoshi Plus permet aux détenteurs de jetons CORE de soutenir la sécurité du réseau en déléguant leurs CORE aux nœuds de validation. Ainsi, ils participent à l'élection de ces validateurs et reçoivent des récompenses en jetons CORE pour sécuriser la chaîne. La clé de ce mécanisme est le “score hybride”, qui sélectionne les 27 meilleurs validateurs en calculant le hachage délégué et les parts déléguées, mis à jour toutes les 24 heures, garantissant ainsi la décentralisation et la stabilité du réseau.
La troisième composante importante du consensus Satoshi Plus est le staking Bitcoin sans garde, qui, depuis son lancement en avril 2024, a vu le montant des délégations des validateurs de la blockchain Core dépasser 9 000 Bitcoins à un moment donné. Cette méthode se concentre sur un verrouillage temporel absolu, une fonction locale de Bitcoin, permettant aux détenteurs de verrouiller leurs Bitcoins pendant une période prédéfinie, durant laquelle ils ne peuvent pas être dépensés. Lorsque les Bitcoins restent verrouillés sur la blockchain Bitcoin, les stakers délèguent ces Bitcoins pour élire les validateurs de Core, ces validateurs sécurisant Core et recevant des récompenses en jetons CORE. Grâce à ce processus, les détenteurs de Bitcoin reçoivent des récompenses quotidiennes en jetons CORE, sans renoncer à la garde de leurs actifs ni assumer de risque de contrepartie.
Il est important de noter que Core a des liens profonds avec la communauté Bitcoin, en particulier avec les mineurs et les détenteurs de Bitcoin. Cela distingue Core des autres projets Bitcoin L2 ou de sidechains. Plus de 75 % de la puissance de hachage minière mondiale soutient le réseau Core via la preuve de travail déléguée (DPoW), contribuant à la puissance de calcul des nœuds de validation sur la chaîne, et recevant en retour des récompenses de sécurité. La nature sans risque du staking Bitcoin sans garde, sans nécessité de transférer des actifs, fait que de nombreux grands détenteurs de Bitcoin et institutions sont prêts à faire confiance à la technologie de Core et à déléguer leurs Bitcoins aux nœuds de validation pour maintenir la sécurité du réseau. Contrairement à d'autres projets Bitcoin, Core accorde une attention particulière à la satisfaction des préoccupations des détenteurs de Bitcoin concernant la sécurité et les besoins réels tout en leur offrant des opportunités de rendement.
Points clés de la mise à niveau Fusion : introduction du double staking et de LstBTC
En janvier de cette année, l'ETF Bitcoin au comptant a été approuvé, et en novembre, les résultats des élections américaines ont été publiés, après quoi, l'industrie des cryptomonnaies a de nouveau atteint un sommet d'intérêt. Le secteur financier traditionnel recherche toujours des moyens plus flexibles de participer à Bitcoin.
Dans ce contexte, le 19 novembre, Core a lancé la mise à niveau Fusion. La mise à niveau Fusion a renforcé l'écosystème BTCFi de Core grâce au double staking et au LstBTC, tout en offrant aux institutions des moyens de participation plus efficaces.
Le lancement du produit de double staking vise à résoudre le problème d'équilibre de la répartition des récompenses communautaires qui pourrait survenir lorsque les stakers Bitcoin verrouillent leurs actifs et reçoivent des récompenses en jetons CORE via les nœuds de validation. En particulier, dans le cas où des institutions stakent de grandes quantités de Bitcoins, les récompenses CORE libérées augmenteront proportionnellement. Dans ce contexte, afin d'inciter les stakers Bitcoin à re-staker les récompenses CORE reçues chez les nœuds de validation, le double staking offre un taux de rendement annuel plus élevé (APY) pour renforcer l'engagement des utilisateurs. Le double staking est divisé en quatre niveaux, dont le taux de rendement varie en fonction du nombre de CORE stakés par rapport au Bitcoin. Ils sont respectivement : Base, soit 0 CORE : 1 BTC ; Boost, soit 1 000 CORE : 1 BTC ; Super, soit 3 000 CORE : 1 BTC ; Satoshi, soit 8 000 CORE : 1 BTC, ce dernier niveau obtenant le taux de rendement le plus élevé.
La base du double staking est le développement supplémentaire du staking Bitcoin sans garde lancé en avril, permettant aux stakers Bitcoin d'ajouter le staking de jetons CORE pour recevoir des récompenses de nœuds de validation plus élevées ; d'un autre côté, cela incite également les détenteurs de jetons CORE à obtenir des récompenses de staking plus élevées en détenant et en stakant de petites quantités de Bitcoin (participation minimale de 0,01 BTC) par rapport à un staking unique de jetons CORE. Avec ce mécanisme de staking, Core renforce encore plus son alignement avec Bitcoin, tout en permettant à de nombreuses institutions d'explorer les possibilités de rendement Bitcoin tout en maintenant la sécurité de la blockchain Core et l'harmonie avec la pérennité des rendements.
Dans l'ensemble, la mise à niveau Fusion a eu un impact important et bénéfique sur l'ensemble de l'écosystème Core. Avant la mise à niveau Fusion, la preuve de travail déléguée avait déjà attiré plus de la moitié de la puissance de hachage totale de Bitcoin. Cependant, tous les délégataires de puissance de hachage ne savent pas comment gérer leurs récompenses en jetons CORE. Bien que CORE soit le jeton le plus utile sur la blockchain Core (utilisé pour payer les frais de gaz, le staking et la gouvernance), les mineurs ne se concentrent souvent pas sur les activités non minières. Les jetons CORE introduits par la mise à niveau Fusion renforcent l'utilité du staking, ce qui peut inciter les mineurs à staker leurs récompenses CORE afin de gagner des rendements sur leurs réserves de Bitcoin.
De plus, avant la mise à niveau, les stakers Bitcoin gagnaient des jetons CORE, qu'ils pouvaient également staker, mais le staking de CORE était indépendant de leur principal intérêt pour le staking Bitcoin. Le double staking récompensant les stakers Bitcoin pour le staking des jetons CORE a fermé le cycle de valeur économique et a aligné encore davantage les actifs Bitcoin avec ceux de CORE. Cette capacité renforce l'engagement des stakers Bitcoin envers les promesses de rendement et de sécurité de Core.
Avant Fusion, les trois composantes du consensus Satoshi Plus fonctionnaient essentiellement de manière isolée, même si elles liaient étroitement les mineurs et les stakers Bitcoin à la communauté Core, mais après le double staking, ces composantes se sont intégrées, permettant à toutes les parties prenantes de s'accorder autour du réseau Core et des jetons CORE.
Une autre partie clé de cette mise à niveau est LstBTC, permettant aux stakers Bitcoin de maintenir leur liquidité dans l'écosystème DeFi de Core tout en stakant BTC. De plus, ils recevront également des jetons CORE en guise de récompense lors du staking. Tout en gagnant des rendements de staking Bitcoin, les utilisateurs peuvent utiliser leur LstBTC pour emprunter, échanger, re-staker et participer à d'autres activités en chaîne.
Plus de 200 projets dans l'écosystème, l'adoption par les institutions devient une tendance
Avec le développement continu du réseau Core, de plus en plus de projets de finance décentralisée se construisent sur sa plateforme. Actuellement, le nombre de projets dans l'écosystème de la chaîne Core a déjà dépassé 200, y compris Pell Network, Solv Protocol, Avalon Finance, DeSyn Protocol, Colend, etc. L'intégration de ces projets non seulement propulse l'expansion de l'écosystème Core, mais fournit également une dynamique pour la croissance de son TVL (valeur totale verrouillée).
En 2024, la croissance des données sur la chaîne Core est significative : à la fin du troisième trimestre, son TVL a augmenté de 614 %, et le montant du staking de Bitcoin et de jetons CORE a augmenté de 85 %. Au 12 décembre, le TVL de Core a dépassé 983 millions de dollars, avec plus de 31,5 millions d'adresses indépendantes en chaîne, et un total de 327 millions de transactions complétées.
L'innovation de Core attire non seulement les détenteurs de Bitcoin, mais suscite également l'intérêt des institutions. En juin 2024, Core a lancé pour la première fois un produit d'échange de Bitcoin à rendement (ETP), offrant aux investisseurs la possibilité de gagner des rendements grâce au staking Bitcoin sans garde. En collaboration avec la filiale de DeFi Technologies, Valour, cet ETP offre aux investisseurs un taux de rendement de 5,65 %, devenant ainsi un moyen important pour les investisseurs institutionnels d'entrer dans l'écosystème BTCFi.
De plus, Core a établi des partenariats stratégiques avec plusieurs institutions de garde telles que Fireblocks, Copper, Cactus et Hashnote. Ces entreprises sont toutes des prestataires de services importants participant au double staking de Core, et la raison principale pour laquelle les prestataires de services de garde sont devenus un domaine concurrentiel clé pour les protocoles de staking Bitcoin et de deuxième couche est que la plupart des détenteurs de Bitcoin préfèrent gérer leurs actifs via des prestataires de services de garde fiables. Ces prestataires offrent généralement des solutions sans risque et à rendement stable, ce qui est leur principale considération. Aujourd'hui, ces prestataires forment ensemble la force institutionnelle déverrouillant le potentiel du BTC pour Core.
Il convient de noter qu'après le succès de la stratégie Bitcoin de MicroStrategy, de nombreuses entreprises cotées ont imité l'achat de Bitcoin et d'autres actifs cryptographiques, tandis que l'entreprise cotée DeFi Technologies a annoncé en novembre le lancement d'une stratégie nommée CoreFi, renforçant encore l'attrait de Core auprès des investisseurs institutionnels. La stratégie CoreFi s'inspire des expériences réussies de MicroStrategy et Metaplanet. Elle offre aux investisseurs un moyen réglementé d'investir, obtenant des voies de revenus en Bitcoin et en CORE, permettant aux investisseurs de bénéficier d'une exposition économique élevée au Bitcoin et au BTCFi.
Le 9 décembre, la fondation Core a annoncé un partenariat avec BitGo, BitGo devenant la première institution de garde à soutenir la participation des utilisateurs au “double staking” de Core. Ce partenariat marque une nouvelle avancée pour Core en matière d'adoption institutionnelle.
Grâce à la mise à niveau Fusion, Core a non seulement renforcé l'évolutivité et la flexibilité de l'écosystème de finance décentralisée Bitcoin, mais a également offert davantage d'opportunités de rendement aux détenteurs de Bitcoin et aux institutions. L'introduction du double staking et de LstBTC a solidifié la position de Core dans le domaine du BTCFi.
À l'avenir, avec le lancement de plus de fonctionnalités innovantes et la croissance de la demande du marché, Core devrait jouer un rôle de plus en plus important dans l'écosystème Bitcoin, devenant un pont entre les détenteurs de Bitcoin et BTCFi. Pour les investisseurs, l'innovation de Core apporte une nouvelle vitalité au marché.
