Rédigé par : 1912212.eth, Foresight News
Ce matin, la Réserve fédérale a baissé les taux de 25 points de base, conformément aux attentes du marché. Cependant, le marché des crypto-monnaies a connu un retournement, le BTC ayant chuté de 105 000 dollars à un point bas de 99 000 dollars. L'Ethereum est passé d'environ 4000 dollars à environ 3500 dollars.
À l'exception de quelques cryptomonnaies, le marché des altcoins est majoritairement en baisse, en particulier dans les catégories AI, MEME et L1. Au cours des 24 dernières heures, dans le secteur AI, WLD a chuté de plus de 13 %, ARKM de plus de 17 %, RENDER de plus de 11 %, et dans le secteur L1, SOL a chuté de plus de 8 %, SEI de plus de 13 %, et SUI de plus de 9 %. Dans le secteur des mèmes, PEPE/BONK/FLOKI/WIF ont tous chuté de plus de 18 %.
En ce qui concerne les données des contrats, 674 millions de dollars ont été liquidés en 24 heures, avec 577 millions de dollars de positions longues liquidées, et plus de 237 000 liquidations au total dans le monde, la plus grande liquidation unique s'étant produite sur Binance ETH/USDT, d'une valeur de 4,0677 millions de dollars.
Le marché des crypto-monnaies est en détresse, le partenaire de Placeholder Chris Burniske a déclaré : « Si vous êtes frustré de ne pas avoir vendu avant le recul du marché après la réunion du FOMC de la Réserve fédérale, sachez que vous n'avez en réalité pas beaucoup d'avantage dans la prévision des réactions du marché. Considérez cette expérience comme une occasion de ralentir. Ne surtraitez pas. À long terme, tant que vous êtes patient, vous vous en sortirez. »
Pourquoi le marché très attendu des taureaux est-il en forte baisse en ce moment ?
Réserve fédérale hawkish baisse de taux
Les actifs cryptographiques sont de plus en plus influencés par des facteurs macroéconomiques.
La Réserve fédérale a annoncé mercredi une baisse de 25 points de base, comme prévu par le marché, mais les responsables de la Réserve fédérale ont considérablement relevé la médiane de l'intervalle cible des taux d'intérêt futurs et ont également considérablement augmenté les prévisions d'inflation pour l'année prochaine et l'année suivante, prévoyant seulement deux baisses de taux l'année prochaine.
Powell a déclaré que la décision de baisser les taux lors de cette réunion était « assez difficile », les risques auxquels la Réserve fédérale est confrontée pour atteindre les objectifs de contrôle de l'inflation et de promotion de l'emploi étant globalement équilibrés, avec des progrès significatifs réalisés dans le contrôle de l'inflation. Bien que les taux aient déjà été abaissés de 100 points de base, les taux continuent de freiner de manière significative l'activité économique, la Réserve fédérale « est en voie de continuer à baisser les taux ». Cependant, avant d'abaisser davantage les taux, les responsables doivent voir des progrès supplémentaires en matière d'inflation.
De plus, Powell a déclaré que les politiques du nouveau gouvernement américain n'ont pas encore été officiellement mises en place, mais que la Réserve fédérale a déjà fait un travail préparatoire considérable, afin de pouvoir procéder à une évaluation plus approfondie et réfléchie lorsque des politiques concrètes seront visibles et d'élaborer des réponses politiques appropriées.
Powell a déclaré dans son discours d'ouverture que l'économie américaine semble globalement forte et a réalisé des progrès significatifs vers les objectifs fixés par la Réserve fédérale au cours des deux dernières années. Le marché du travail s'est refroidi par rapport à un état de surchauffe antérieur, mais reste solide. Le niveau d'inflation est désormais plus proche de l'objectif à long terme de 2 % de la Réserve fédérale. Il a déclaré que même si le taux d'inflation de l'année prochaine ne tombe qu'à 2,5 %, la Réserve fédérale pourrait encore baisser les taux l'année prochaine comme le montre le point de dotation, car l'inflation évolue dans la bonne direction.
Juste au moment où Powell a suggéré un ralentissement des baisses de taux, le marché boursier américain a chuté, l'indice Dow Jones pourrait tomber pour le 10ème jour de suite, ce qui serait le plus long record de baisses consécutives depuis octobre 1974, avec 11 jours. Les 11 principaux secteurs de l'indice S&P 500 ont tous baissé, le secteur immobilier étant en tête des baisses.
Cependant, certains restent optimistes quant à la baisse des taux l'année prochaine, Kathy Bostjancic, économiste en chef de Nationwide Life Insurance, a déclaré que l'accent sera mis sur Trump l'année prochaine. Selon nos prévisions sur les tendances potentielles de désinflation (en particulier dans les services), nous prévoyons que la Réserve fédérale baissera encore les taux de 75 points de base l'année prochaine.
Co-fondateur de BitMEX : Trump connaît un effondrement avant et après son investiture
Arthur Hayes, co-fondateur de BitMEX et directeur des investissements de Maelstrom, a déclaré dans un article récent sur le marché que bien qu'il soit optimiste quant à l'avenir du Bitcoin, cela signifie-t-il que le Bitcoin va monter à 1 million de dollars sans aucune correction majeure ? Bien sûr que non.
« Je pense que le marché ne réalise pas que le temps dont Trump dispose pour accomplir des choses est très limité. Le marché a actuellement des attentes trop élevées envers Trump et son équipe. »
Arthur Hayes a déclaré : « Avant d'entrer dans la phase d'effondrement d'un marché haussier, le marché des crypto-monnaies connaîtra une chute douloureuse autour de l'investiture de Trump le 20 janvier 2025. Maelstrom (le fonds d'Arthur Hayes) réduira certaines positions à l'avance et espère les racheter à un prix inférieur à un moment donné au cours du premier semestre de 2025. Si le marché force une rupture autour du 20 janvier, nous admettrons également une prévision erronée et nous réinvestirons après avoir léché nos blessures. »
Le « plus grand acheteur » de Bitcoin, MicroStrategy, pourrait suspendre ses achats
Le fou acheteur de Bitcoin MicroStrategy pourrait suspendre ses achats, le marché perdra temporairement un grand acheteur. Hier, Protos a rapporté que MicroStrategy (MSTR) pourrait entrer dans une période de blocage en janvier 2025, pendant laquelle elle suspendra la collecte de fonds pour acheter du Bitcoin par le biais de l'émission d'actions et d'obligations convertibles via « trading de gré à gré » (ATM). Cette nouvelle provient d'une fuite d'un investisseur en capital-risque, affirmant que le président exécutif Michael Saylor « sera en période de blocage tout au long de janvier et ne pourra pas émettre de nouvelles obligations convertibles pour acheter du Bitcoin ».
Bien que la SEC n'ait pas explicitement interdit les transactions internes à la fin du trimestre et pendant la publication des résultats, de nombreuses entreprises choisissent d'appliquer volontairement une période de blocage de 2 semaines à 1 mois pour éviter les soupçons de délit d'initié. MicroStrategy prévoit de publier ses résultats le 5 février 2025 et rejoindra l'indice Nasdaq 100 le 23 décembre.
Pour la durée exacte de la période de blocage, le marché a plusieurs théories : certains pensent qu'il s'agit d'un blocage pour tout le mois, d'autres prévoient qu'il commencera le 14 janvier pour une durée de 30 jours. Actuellement, MicroStrategy n'a pas encore répondu officiellement.
Résumé
Bien que le marché soit dans un état pessimiste, il y a des catalyseurs à attendre pour janvier prochain. Le 20 janvier, Trump sera officiellement investi président. Les changements sous des politiques favorables permettront aux institutions de placer leurs fonds dans le marché des crypto-monnaies, ce qui fera monter le prix des actifs cryptographiques. Le marché des crypto-monnaies suit souvent certaines règles mystiques du marché, par exemple, il y a généralement des hausses significatives lors du Nouvel An lunaire.
Comme le Bitcoin a connu un rendement mensuel supérieur à 44 % lors du Nouvel An lunaire de février de cette année. Le 29 janvier prochain est le Nouvel An lunaire. Peut-être que le marché connaîtra un tournant en janvier.
De plus, le plan de restructuration de FTX entrera en vigueur début janvier, les fonds de compensation seront libérés en fiat et en stablecoins, et des milliards de dollars de fonds reviendront sur le marché.
Bien que janvier prochain soit prometteur, il ne faut pas baisser sa garde. Les cycles du marché fluctuent énormément, et les investisseurs doivent être attentifs au contrôle des risques.
