Original | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Auteur | Asher (@Asher_ 0210 )
Ce matin, la Réserve fédérale a annoncé une réduction de 25 points de base de son taux d'intérêt de référence, mais a suggéré que le nombre de baisses de taux en 2025 pourrait être inférieur aux attentes précédentes (inférieur aux quatre baisses prévues en septembre, et également inférieur aux trois baisses anticipées par le marché avant la réunion). De plus, Powell a décrit ce changement comme une "nouvelle phase" de la politique monétaire et a souligné qu'après une baisse de 100 points de base en 2024, les taux d'intérêt sont maintenant nettement plus proches d'une position neutre. Ce signal "hawkish" a provoqué une chute des marchés boursiers et des cryptomonnaies.
Les données en temps réel d'OKX montrent qu'à 10h50 aujourd'hui (les données suivantes sont toutes à ce moment-là), le BTC a temporairement chuté en dessous de 99 000 dollars, se négociant actuellement à 99 600 dollars, avec une baisse de 5,38 % sur 24 heures, tombant sous la barre des 100 000 dollars.
En dehors du BTC, l'ETH a temporairement chuté en dessous de 3 600 dollars, se négociant actuellement à 3 630 dollars, avec une baisse de 6,03 % sur 24 heures; le SOL a brièvement chuté en dessous de 200 dollars, se négociant actuellement à 203,83 dollars, avec une baisse de 6,94 % sur 24 heures.
D'autres altcoins majeurs ont également connu de fortes baisses. Parmi les 100 principales cryptomonnaies par capitalisation boursière, le secteur des mèmes a subi la plus forte baisse, le WIF ayant chuté en dessous de 2,5 dollars, avec une baisse de 17,6 % sur 24 heures, se négociant actuellement à 2,24 dollars; le FLOKI est tombé en dessous de 0,000185 dollars, avec une baisse de 17,5 %, se négociant actuellement à 0,000184; le PEPE est tombé en dessous de 0,000019 dollars, avec une baisse de 16,3 %, se négociant actuellement à 0,0000187 dollars.
Du côté des actions américaines, à la clôture du jour, les trois principaux indices étaient tous en baisse, le Dow Jones ayant initialement chuté de 2,59 %, établissant un nouveau record avec 50 ans de baisses consécutives en une seule journée (décroissance pour le 10ème jour de suite); l'indice S&P 500 a clôturé en baisse de 2,95 %, et le NASDAQ a chuté de 3,56 %.
Sous l'influence de la tendance générale à la hausse, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies a également chuté rapidement. Selon CoinGecko, la capitalisation totale des cryptomonnaies est actuellement tombée en dessous de 2,6 billions de dollars, avec une baisse de 8 % sur 24 heures. L'enthousiasme des utilisateurs de cryptomonnaies pour le trading a également diminué, l'indice de peur et de cupidité d'Alternative rapportant aujourd'hui 75, passant d'une peur extrême à une cupidité.
Concernant le trading de produits dérivés, les données de Coinglass montrent qu'au cours des 24 dernières heures, 853 millions de dollars ont été liquidés dans l'ensemble du réseau, dont 752 millions de dollars pour les positions longues et 101 millions de dollars pour les positions courtes. En termes de cryptomonnaies, le BTC a été liquidé pour 157 millions de dollars, l'ETH pour 135 millions de dollars.
Le Bitcoin a chuté sous les 100 000 dollars pour la première fois cette semaine, et les altcoins sont également en "saignement". De plus, lorsque Powell a été interrogé sur les réserves de Bitcoin, il a déclaré : "Il n'est actuellement pas permis de détenir du Bitcoin, et je ne souhaite pas changer la loi". La bulle haussière de la politique est-elle sur le point de se terminer, ou y a-t-il d'autres variables avant l'investiture officielle de Trump ?
Ci-dessous, Odaily Planet Daily résumera les points de vue et arguments des institutions sur la tendance du marché.
Quelle sera la tendance future du Bitcoin ?
FalconX: Les prévisions de baisse des taux d'intérêt pourraient ne pas avoir d'impact à long terme sur le marché des cryptomonnaies, la corrélation entre le Bitcoin et les principaux indices boursiers a diminué.
David Lawant, responsable de la recherche chez le courtier en gros de cryptomonnaies FalconX, a déclaré : "Bien que les prévisions de baisse des taux affectent actuellement les prix, elles pourraient ne pas avoir d'impact à long terme, car la corrélation entre le Bitcoin et les principaux indices boursiers a diminué. Le ralentissement prévu des baisses de taux en 2025 n'est pas totalement surprenant, mais cela a exercé une certaine pression sur les actifs à risque, y compris les cryptomonnaies. Bien que les facteurs macroéconomiques influencent traditionnellement la tendance des prix des cryptomonnaies, les facteurs spécifiques à l'industrie pourraient dominer dans les semaines et les mois à venir, surtout si le marché s'attend à des changements de politique de la part du nouveau gouvernement."
Santiment: Par rapport à l'indice S&P 500, la baisse du Bitcoin n'est pas aussi importante que la volatilité normale.
L'analyste de la plateforme d'analyse blockchain Santiment a déclaré : "Bien que la réaction du prix du BTC soit décevante à court terme, la corrélation entre le Bitcoin et de nombreuses altcoins avec le marché boursier a légèrement diminué ce mois-ci. Pendant un marché haussier, lorsque la corrélation entre les cryptomonnaies et les actions est faible ou inexistante, les cryptomonnaies prospèrent. Étant donné que le BTC maintient temporairement un niveau supérieur à 100 000 dollars, et par rapport à l'indice S&P 500, la baisse n'est pas aussi importante que la volatilité normale, donc une fois que la poussière se sera déposée dans les 24 à 48 prochaines heures, cela peut effectivement être interprété comme un signal positif."
Grayscale Research: Les fonds souverains d'Asie et du Moyen-Orient sont les forces motrices les plus probables à venir.
Zach Pandl, responsable de la recherche chez Grayscale, a déclaré : Après les déclarations du président de la Réserve fédérale Powell, le prix du Bitcoin s'est effondré, ce qui indique que les investisseurs pourraient accorder trop d'importance à la possibilité théorique de réserves stratégiques de Bitcoin. Grayscale Research s'attend à ce que davantage de nations adoptent le Bitcoin, mais la prochaine étape est plus probablement les fonds souverains d'Asie ou du Moyen-Orient, qui gèrent déjà des portefeuilles d'actifs hautement diversifiés.
Bitwise: Le resserrement de la liquidité et le renforcement du dollar sont les plus grands risques auxquels le BTC fait face.
Andre Dragosch, responsable de la recherche européenne chez Bitwise, pense que : "Le plus grand problème de la Réserve fédérale actuellement est que, bien que la Réserve fédérale baisse ses taux, l'environnement financier continue de se resserrer. Depuis septembre, les rendements des obligations à long terme et les taux hypothécaires sont en hausse, l'appréciation du dollar indique également un resserrement de l'environnement financier. L'appréciation continue du dollar présente également des risques macroéconomiques pour le Bitcoin, car elle est liée à la contraction de l'offre monétaire mondiale, ce qui est souvent défavorable au Bitcoin et aux autres actifs cryptographiques. En fait, la liquidité nette de la Réserve fédérale continue de diminuer. À mon avis, le resserrement de la liquidité et la force du dollar sont également les plus grands risques auxquels le BTC fait face... D'un autre côté, les facteurs on-chain du BTC restent très favorables, en particulier la baisse continue des soldes des échanges, ce qui soutient l'hypothèse que le déficit d'approvisionnement en BTC continue de s'accroître."
Fondateur de Split Capital : On s'attend à ce que la position accommodante de la Réserve fédérale s'affaiblisse d'ici 2025.
Zaheer Ebtikar, fondateur de la société de fonds cryptographiques Split Capital, a déclaré : "Les marchés mondiaux s'attendent à ce que la position accommodante de la Réserve fédérale s'affaiblisse d'ici 2025. Par conséquent, les traders d'événements cryptographiques et les market makers réduisent leurs risques." Les responsables de la Réserve fédérale ont réduit le taux d'intérêt de référence pour la troisième fois consécutive mercredi, mais ont contrôlé le nombre de baisses de taux prévues pour 2025. Des taux d'intérêt plus bas augmentent généralement la demande pour la plupart des actifs à risque élevé (comme les cryptomonnaies).
Résumé
Ce matin, après que la Réserve fédérale a envoyé un signal "hawkish", les attentes du marché concernant le Bitcoin ont commencé à diverger, en particulier après un sentiment haussier général avant le franchissement de la barre des 100 000 dollars qui s'est affaibli. Actuellement, les optimistes estiment que la corrélation entre le Bitcoin et le marché boursier traditionnel a considérablement diminué, et Trump a mentionné à plusieurs reprises l'établissement de réserves stratégiques de Bitcoin, ce qui continue de soutenir les perspectives futures du Bitcoin.
Cependant, les changements dans l'environnement macroéconomique, tels que l'appréciation du dollar et le resserrement de la liquidité, pourraient exercer une certaine pression sur le prix du Bitcoin à court terme.
