Jeudi (19 décembre), le Bitcoin a chuté en dessous de 100 000 dollars, atteignant un plus bas de 98 897 dollars. Le président de la Réserve fédérale, Powell, a fait une remarque surprenante, soulignant que la Réserve fédérale n'a aucune intention de participer à une accumulation massive de Bitcoins par le gouvernement. La Réserve fédérale a abaissé les taux de 25 points de base, mais la prévision des taux pour 2025 a été fixée de manière inattendue à 3,9 %, dépassant les prévisions de 3,4 %, le « resserrement des taux » freinant les achats de cryptomonnaie.
Powell a déclaré lors de la conférence de presse qui a suivi la dernière réunion de politique monétaire de deux jours de la Réserve fédérale : « Nous ne sommes pas autorisés à détenir des Bitcoins. » Lors de cette réunion, les décideurs politiques ont abaissé les taux d'intérêt comme prévu, tout en suggérant que le chemin de la politique monétaire pourrait être incertain dans les mois à venir.
À propos des questions juridiques concernant la détention de Bitcoin, Powell a expliqué : « C'est quelque chose que le Congrès devrait considérer, mais nous ne souhaitons pas que la Réserve fédérale change la loi. »
Powell a évoqué la perspective de la participation de la banque centrale à la création d'une prétendue réserve stratégique de Bitcoin par le gouvernement après l'élection du président Donald Trump. Ses remarques sur son refus de participer ont affaibli la valeur du Bitcoin. Depuis que Donald Trump a été élu président le 5 novembre, le Bitcoin a fortement augmenté, en même temps que d'autres actifs cryptographiques, car le gouvernement pourrait adopter une attitude moins interventionniste envers ces actifs qui jouent rarement le rôle de monnaie réelle, mais sont largement utilisés comme outils de spéculation.
Trump a déclaré qu'il établirait une réserve stratégique de Bitcoin pour les États-Unis. Mais il n'a pas précisé le contenu de cette réserve, se contentant de dire que sa réserve initiale pourrait inclure des Bitcoins saisis aux criminels, soit environ 200 000 Bitcoins, d'une valeur d'environ 21 milliards de dollars au prix actuel.
En raison de l'optimisme concernant le soutien de Trump à la cryptomonnaie, le Bitcoin a augmenté de plus de 100 % cette année, atteignant plus de 100 000 dollars. Cet actif a prouvé sa volatilité au cours de ses 15 années d'existence, les analystes indiquant que cela réduit son utilité en tant que réserve de valeur ou unité d'échange, qui sont toutes deux des attributs clés des monnaies de réserve.
La sénatrice républicaine Cynthia Lummis a proposé un projet de loi visant à établir une telle réserve, en vertu de la loi sur le Bitcoin de 2024 (BITCOIN Act), le département du Trésor américain achètera chaque année 200 000 Bitcoins jusqu'à ce que la réserve atteigne un million. Le financement des achats proviendrait des dépôts bancaires de la Réserve fédérale et des réserves d'or.
Selon un rapport d'analyse publié cette semaine par Barclays, le financement d'une réserve stratégique de Bitcoin pourrait nécessiter l'approbation du Congrès et l'émission de nouvelles obligations d'État. Les analystes de Barclays ont déclaré qu'en tenant compte des manières possibles d'établir cette réserve, « nous doutons que le plan fasse face à une forte résistance de la part de la Réserve fédérale ».
De manière plus générale, les responsables de la Réserve fédérale ont toujours été sceptiques à l'égard des titres tels que le Bitcoin, car ils ont également abandonné les efforts de création d'un dollar numérique complet, se tournant vers l'innovation des technologies de paiement dans le secteur privé.
Le rôle principal de la Réserve fédérale en matière de cryptomonnaie semble se concentrer sur la manière dont ces actifs affectent la sécurité des consommateurs et du système bancaire. Powell a déclaré le 4 décembre : « Nous régulons et supervisons les banques, et nous espérons que l'interaction entre les entreprises de cryptomonnaie et les banques... ne mettra pas en danger la santé et le bien-être des banques. »
Mais il a également noté à l'époque qu'en ce qui concerne les actifs cryptographiques, "nous ne les réglementerons pas directement".
Trump prévoit de nommer l'ancien dirigeant de PayPal, David Sacks, au nouveau poste de tsar de l'intelligence artificielle (IA) et de la cryptomonnaie à la Maison Blanche, et de nommer le conseiller en cryptomonnaie Paul Atkins pour diriger la SEC.
Le Comité fédéral de l'open market (FOMC) a décidé mercredi de baisser le taux des fonds fédéraux à une fourchette de 4,25 à 4,5 % avec un vote de 11 pour et 1 contre. La présidente de la Réserve fédérale de Cleveland, Beth Harmack, a voté contre, préférant maintenir les taux inchangés.
Les prévisions mises à jour montrent que le taux pour 2025 est de 3,9 %, supérieur à 3,4 %, et le taux cible pour 2026 est de 3,4 %, reflétant une position légèrement plus dure à moyen terme, avec une approche politique plus prudente, mais légèrement agressive. Malgré les incertitudes économiques telles que la faiblesse du marché du travail et l'inflation persistante, l'ajustement progressif de la politique de la Réserve fédérale indique qu'elle a trouvé un équilibre prudent entre le contrôle de la pression des prix et le soutien à la croissance.
Analyse technique du Bitcoin
L'analyste d'FXEmpire Yashu Gola a déclaré que le prix du Bitcoin forme un modèle de coin ascendant, et lorsque le prix augmente entre deux lignes de tendance convergentes, cela confirme qu'il s'agit d'une formation classique de retournement baissier, indiquant un momentum plus faible.
Une rupture en dessous de la ligne de tendance inférieure du coin pourrait déclencher une correction significative. L'objectif technique de la rupture du coin est calculé en mesurant la hauteur de la formation et en soustrayant cette hauteur du point de rupture. Ce paramètre prédit un objectif à la baisse proche de 90 765 dollars, soit une baisse de 14 % par rapport au niveau actuel.
La moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours est de 91 820 dollars, représentant le premier niveau de support. Une pression de vente supplémentaire pourrait pousser le Bitcoin vers l'objectif complet du coin, soit environ 73 500 dollars près de l'EMA de 200 jours.
D'un point de vue de l'élan, l'indice de force relative (RSI) du Bitcoin reste élevé, aux alentours de 64, ce qui indique que si les baissiers dominent, l'état de surachat pourrait intensifier la pression à la vente.
Le prix du Bitcoin a formé un doji tombstone sur le graphique hebdomadaire, près de 104488 dollars, indiquant un potentiel retournement baissier. Cette formation se caractérise par une longue mèche supérieure et presque aucune entité, ce qui indique que les haussiers ont poussé le prix à la hausse, mais n'ont pas réussi à maintenir l'élan avec l'intervention des vendeurs.
Ce développement se produit alors que le Bitcoin teste le niveau d'extension de Fibonacci 1.618, proche de 102 000 dollars comme niveau de support. Une rupture en dessous de ce niveau pourrait pousser le Bitcoin vers l'EMA de 20 jours, soit environ 80 000 dollars, tandis que l'EMA de 50 semaines, proche de 66 901 dollars, deviendrait le prochain objectif à la baisse.
L'indice de force relative (RSI) tourne autour de 78,83, profondément dans la zone de surachat, ce qui soutient davantage la possibilité d'une correction.
Le bénéfice/perte non réalisé net du Bitcoin (NUPL) mesure le ratio des bénéfices totaux des investisseurs par rapport à la capitalisation boursière, cet indicateur montre que de nombreux investisseurs détiennent des bénéfices non réalisés.
Il est à noter que si le NUPL tend à augmenter jusqu'à 0,7, ce qui se produit généralement lors de phases d'euphorie, cela pourrait indiquer qu'un sommet de marché est en train de se former. À l'inverse, un passage en dessous de 0,5 indique une augmentation de l'incertitude des investisseurs et le début d'un ajustement plus large.
Par exemple, en 2013, 2017 et 2021, le NUPL est monté au-dessus de 0,6-0,7, indiquant un enthousiasme élevé sur le marché, suivi de prises de bénéfices qui ont conduit à des corrections importantes. À partir de décembre 2024, le NUPL du Bitcoin est de 0,62, et les traders devraient rester prudents, surtout si le prix du Bitcoin retombe en dessous de 100 000 dollars.
