Le principal moteur de cette nouvelle saison haussière qui commence en 2024 est sans doute constitué par les géants de la gestion d'actifs traditionnels, dirigés par BlackRock.
Le lancement récent de la saison des altcoins a vu des hausses initiales dans des secteurs tels que les RWA et les paiements, où les géants de la finance traditionnelle comme BlackRock se concentrent. Les tokens tels qu'Ondo, CRV, et ENA, qui sont étroitement liés à des géants de la gestion d'actifs comme BlackRock, ont connu des augmentations impressionnantes. Lors des fortes baisses du marché les 10 et 11, ces tokens ont également montré une bonne résistance ou une reprise rapide.
L'émancipation de la finance traditionnelle, en particulier dans les secteurs et projets soutenus par des géants de la finance traditionnelle, pourrait être l'une des directions les plus certaines de ce cycle haussier. ChainCatcher a fait une brève analyse des projets concernés. (N'inclut pas les contenus liés aux ETF cryptographiques Bitcoin, Ethereum et Solana, XRP)
BlackRock
BlackRock a lancé en mars de cette année un fonds tokenisé BUIDL via la plateforme de tokenisation conforme Securitize, actuellement d'une taille de plus de 550 millions de dollars.
Actuellement, la majorité des BUIDL sont encore déployés sur Ethereum. Le mois dernier, BlackRock a annoncé le lancement du fonds BUIDL sur Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP et Polygon. Les partenaires ou parties intéressées associés aux BUIDL ont récemment montré de bonnes performances.
1, Ondo Finance (Ondo)
Ondo a récemment augmenté de 40 % pour franchir la barre des 1,93 USD, atteignant un nouveau sommet historique, et revenant actuellement autour de 1,86 USD. Au cours du dernier mois, son prix a augmenté de plus de 100 %, et au cours de l'année, il a déjà plus que doublé ; sa capitalisation boursière est proche de 2,6 milliards de dollars, et la FDV dépasse 18 milliards de dollars.
Ondo Finance, en tant que projet phare dans le domaine des RWA, a connu plusieurs hausses grâce à sa collaboration étroite avec BlackRock.
Les deux produits principaux d'Ondo Finance sont le produit tokenisé d'obligations d'État américaines OUSG. Auparavant, la majorité du portefeuille OUSG était l'ETF d'obligations d'État à court terme iShares de BlackRock (symbole NASDAQ : SHV). En mars de cette année, après l'annonce par BlackRock du lancement du fonds tokenisé BUIDL, Ondo a également réaffecté une grande partie des actifs d'OUSG vers BUIDL. Actuellement, OUSG a un TVL de plus de 180 millions de dollars et a généré plus de 25 millions de dollars de revenus pour ses clients depuis son lancement.
En plus de ses liens étroits avec BlackRock, Ondo Finance a également plusieurs partenaires dans son annuaire d'écosystème publié sur X cette année, notamment Morgan Stanley, Ankura Trust, Clear Street et NAV Consulting.
L'équipe dirigeante d'Ondo Finance provient majoritairement d'entreprises de gestion d'actifs reconnues. Son co-fondateur et PDG, Nathan Allman, était auparavant responsable du marché numérique mondial au sein de la division des actifs numériques de Goldman Sachs. Les autres membres clés de l'équipe d'Ondo Finance proviennent principalement de Goldman Sachs, McKinsey, Bridgewater, et d'autres sociétés de gestion d'actifs de premier plan.
En plus des obligations d'État américaines, Ondo Finance lancera également Ondo Global Markets le 6 février 2025, pour tokeniser des actions et des obligations sur la chaîne.
2, Curve (CRV)
En tant que leader DeFi établi, la récente hausse de CRV est également liée à la coopération avec BlackRock. Curve est un partenaire de choix pour l'entrée de BlackRock dans le DeFi.
Le 30 novembre, Curve a annoncé qu'il avait collaboré avec le réseau blockchain Elixir pour élargir l'accès du fonds de marché monétaire tokenisé de BlackRock (BUIDL) au DeFi. Les utilisateurs pourront bientôt utiliser le BUIDL de BlackRock pour frapper le stablecoin de rendement d'Elixer, deUSD. Par la suite, le CRV a bondi de 0,5 USD à 0,8 USD, atteignant presque 1,3 USD le 7 décembre.
À la date de publication, le prix est de 1,16 USD, avec une augmentation d'environ 300 % pour CRV au cours du dernier mois ; la capitalisation boursière dépasse 1,4 milliard de dollars et la FDV dépasse 2,5 milliards de dollars. Le prix le plus élevé de l'histoire de CRV a été de 60,5 USD en août 2020, tandis que le prix le plus bas a été de 0,18 USD en août de cette année.
Outre la coopération avec BlackRock, la demande de marché pour Curve a également considérablement augmenté après la montée du marché. Curve a également déclaré qu'après l'entrée au pouvoir de Trump, les revenus de Curve avaient doublé, passant d'une moyenne de 268 000 USD à 581 000 USD en deux semaines.
Récemment, CurveDAO a également lancé le stablecoin à intérêt Savings crvUSD (scrvUSD) pour étendre de nouveaux cas d'utilisation.
3, Ethena (ENA)
Le 29 novembre, l'émetteur de stablecoin Ethena et la plateforme de tokenisation Securitize ont annoncé qu'ils allaient collaborer pour lancer le stablecoin USDtb, afin de participer à la compétition de tokenisation de 1 milliard de dollars de la plateforme de prêt Sky (anciennement MakerDAO).
Les réserves du stablecoin USDtb seront investies dans le fonds de liquidités numériques en dollars de BlackRock (BUIDL), USDtb devenant le seul stablecoin soutenu par BUIDL.
Suite à cette annonce, ENA a continué à augmenter à partir de 0,7 USD. La semaine dernière, elle a franchi le seuil de 1,14 USD, revenant actuellement à 1,1 USD, avec une augmentation de près de 80 % au cours du dernier mois, dépassant une capitalisation boursière de 3,2 milliards de dollars et une FDV de plus de 16,5 milliards de dollars.
Ethena est également un projet dans lequel Franklin Templeton a investi.
4, Velo (VELO)
Velo est un réseau de règlement mondial basé sur la blockchain, offrant des paiements transfrontaliers rapides, sécurisés et à faible coût pour les particuliers et les entreprises. DWFLabs a précédemment investi 10 millions de dollars dans cette initiative l'année dernière.
En septembre de cette année, Velo a annoncé avoir intégré le fonds tokenisé BUIDL de BlackRock dans son stablecoin USDV, offrant des opportunités de transactions et de revenus sans faille à plus d'un million d'utilisateurs en Asie du Sud-Est.
VELO a récemment explosé de 50 % pour dépasser 0,03 USD, revenant actuellement autour de 0,026 USD, avec une augmentation de plus de 84 % au cours du dernier mois, sa capitalisation boursière se rapprochant des 200 millions de dollars, et sa FDV se rapprochant des 800 millions de dollars.
Fidelity
5, Chainlink (LINK)
Le réseau oracle est également essentiel pour les institutions financières dans la tokenisation des actifs, Chainlink peut aider les institutions à connecter les données on-chain et off-chain, débloquant ainsi certains cas d'utilisation DeFi.
Cette année, Chainlink a collaboré avec plusieurs géants de la gestion d'actifs traditionnels, des entreprises leaders dans le domaine de la cryptographie, des géants du Web2 ainsi qu'avec le projet cryptographique de Trump.
Chainlink a collaboré avec Fidelity International et Sygnum pour enregistrer en temps réel les données de valeur nette d'actif (NAV) du fonds de liquidités institutionnelles de 6,9 milliards de dollars de Fidelity sur la blockchain. Chainlink a également collaboré avec le géant suisse de la gestion d'actifs UBS et SWIFT pour réaliser un projet pilote, fournissant une compensation pour les opérations de souscription et de rachat de fonds tokenisés via le réseau SWIFT.
21Shares a intégré le système de preuve de réserve de Chainlink pour offrir de la transparence à son ETF Ethereum ; le réseau L2 de Sony, Soneium, a également choisi Chainlink comme partenaire.
Il est à noter que le projet cryptographique de la famille Trump, World Liberty, a récemment annoncé qu'il adopterait les données Chainlink et les normes de connexion inter-chaînes. Au cours des 9 dernières heures, World Liberty a également acheté plus de 40 000 LINK.
La semaine dernière, le prix de LINK a franchi 20 USD, atteignant un sommet à 27 USD, et après une légère baisse, il a de nouveau augmenté pour dépasser 29 USD, avec une augmentation de près de 30 % en 24 heures, et une augmentation de près de 100 % au cours du dernier mois. La dernière fois que LINK a dépassé 20 USD, c'était en janvier 2020. Le prix le plus élevé de l'histoire de LINK a été de 52,88 USD en mai 2021.
À la date de publication, la capitalisation boursière de LINK dépasse 18 milliards de dollars, la FDV dépasse 28,9 milliards de dollars.
Morgan
6, Avalanche (Avax)
Le token Avalanche Avax est également l'un des tokens qui a bien performé récemment dans la saison des altcoins nouvellement lancée. La semaine dernière, Avax a franchi un sommet de 55 USD, revenant actuellement autour de 50 USD, avec une augmentation de plus de 37 % au cours du dernier mois. La capitalisation boursière d'Avax dépasse actuellement 20,5 milliards de dollars, et la FDV est proche de 36 milliards de dollars.
D'un point de vue des nouvelles, la récente augmentation d'Avax est liée à la « spéculation » après que le fondateur d'Ava Labs ait suggéré qu'il était en dialogue avec le nouveau gouvernement américain pour promouvoir une coopération, et pourrait également être liée à la stratégie et à la croissance d'Avalanche dans le domaine des RWA.
Avalanche a un grand avantage dans le développement des RWA, car il permet aux développeurs ou aux entreprises de créer leurs propres sous-réseaux indépendants. Certains projets RWA peuvent ainsi créer des sous-réseaux dédiés en fonction des exigences légales de différents pays ou régions, satisfaisant ainsi les besoins de collaboration de manière flexible.
JPMorgan a une coopération étroite avec Avalanche, sa plateforme d'actifs numériques Onyx utilisant Avalanche pour créer des fonds tokenisés.
De plus, d'autres géants de la gestion d'actifs, banques, géants des paiements, agences gouvernementales et géants des stablecoins ont également adopté Avalanche.
En novembre, BlackRock a annoncé qu'Avalanche était l'un des nombreux blockchains qu'ils étaient en train d'étendre. La plateforme de tokenisation d'actifs Hadron, lancée par Tether, a également inclus Avalanche parmi ses premières blockchains hôtes.
En octobre, la banque latino-américaine Littio a abandonné Ethereum pour utiliser Avalanche.
En août, Franklin Templeton a étendu le fonds de marché monétaire tokenisé (FOBXX) au réseau Avalanche, ce fonds ayant auparavant été négocié sur Stellar, Polygon et Arbitrum.
Au début de cette année, Citibank a collaboré avec WisdomTree et Wellington Management pour mener un essai de preuve de concept pour la tokenisation de fonds de capital-investissement sur le sous-réseau Avalanche. Le DMV de Californie a également numérisé la propriété de 42 millions de véhicules dans l'État sur Avalanche.
Franklin Templeton
Le fonds tokenisé FOBXX de Franklin Templeton a actuellement une taille supérieure à 440 millions de dollars, ayant été initialement émis sur la blockchain Stellar, puis étendu à Arbitrum, Polygon, Avalanche, Aptos, Ethereum et Base.
Franklin Templeton a investi dans environ 30 projets cryptographiques, dont Aptos (APT), Ethena (ENA), Sui (SUI), Puffer Finance (PUFFER), SHRAPNEL (SHRAP), LayerZero (ZRO), Spectral (SPEC), Arcade (ARC) ayant 8 tokens déjà émis.
Puffer Finance, Ethena et SHRAPNEL sont des projets récents dans lesquels des investissements ont été réalisés au cours de l'année écoulée. PUFFER et ENA sont les projets de cette année qui ont connu les plus fortes hausses. Ethena, comme mentionné précédemment, a collaboré avec le fonds tokenisé de BlackRock sur les stablecoins, sans plus de détails.
7, Stellar (XLM)
Stellar est un autre réseau de paiement fondé par Jed McCaleb, cofondateur de Ripple. La majorité du TVL du fonds tokenisé FOBXX de Franklin Templeton est sur Stellar.
Stellar collabore également avec WisdomTree, et les fonds numériques d'obligations d'État à court terme de WisdomTree sont également émis sur Stellar. WisdomTree a lancé l'application WisdomTree Prime et a utilisé le réseau Stellar pour le déployer dans 41 États.
XLM a connu plusieurs hausses au cours du dernier mois, atteignant un sommet de 0,6 USD, revenant actuellement autour de 0,44 USD, avec une augmentation de plus de 260 % au cours du dernier mois. Sa capitalisation boursière dépasse 13,3 milliards de dollars, et la FDV dépasse 22,1 milliards de dollars.
8, Sui (SUI)
Franklin Templeton, en plus d'avoir investi dans Sui, a également annoncé en novembre établir une coopération stratégique avec Sui, se concentrant sur le soutien aux constructeurs de l'écosystème Sui et sur le déploiement de nouvelles technologies utilisant le protocole de la blockchain Sui.
Sui est actuellement à 4,81 USD, avec une augmentation de plus de 53 % au cours du dernier mois, et sa capitalisation boursière dépasse 14,1 milliards de dollars, avec une FDV de plus de 48,1 milliards de dollars.
9, Aptos (APT)
En plus de l'investissement, le fonds tokenisé FOBXX de Franklin Templeton a maintenant été étendu à Aptos.
APT est actuellement à 13,87 USD, avec une faible augmentation au cours du dernier mois, atteignant un sommet de 15 USD, et sa capitalisation boursière dépasse 7,4 milliards de dollars, avec une FDV de 15,6 milliards de dollars.
10, Puffer Finance (PUFFER)
Puffer Finance est un protocole de staking liquide basé sur EigenLayer. Dans le cadre de l'investissement de 18 millions de dollars de Puffer Finance en avril de cette année, Franklin Templeton et le fonds de capital-risque Avon Ventures associé à la société mère de Fidelity Investments ont également pris part à l'investissement.
La semaine dernière, PUFFER a également fortement augmenté, s'approchant de 1 USD, revenant actuellement à 0,82 USD, avec une augmentation de près de 130 %. Sa capitalisation boursière est de plus de 84 millions de dollars, et la FDV dépasse 820 millions de dollars.
11, LayerZero (ZRO)
LayerZero, en tant que l'un des trois grands cross-chain, a également connu une bonne performance récemment. La semaine dernière, le token ZRO de LayerZero a atteint un nouveau sommet historique, dépassant 7,4 USD, revenant actuellement à 6,98 USD, avec une augmentation de plus de 77 %. La capitalisation boursière de ZRO est de 760 millions de dollars, et sa FDV atteint 6,9 milliards de dollars.
Récemment, il convient de noter que LayerZero (ZRO) tiendra un référendum public le 19 décembre pour activer la conversion des frais.
Le protocole LayerZero pourrait facturer des frais équivalents au coût total de la validation et de l'exécution des messages inter-chaînes. Si le commutateur de frais est activé par la gouvernance, le contrat de trésorerie du référendum facturera des frais sur la chaîne locale et détruira ces frais.
12, SHRAPNEL (SHRAP)
SHRAPNEL est un jeu FPS de niveau AAA, et l'équipe d'investissement comprend également des institutions renommées telles que Polychain, IOSG Ventures, Dragonfly, DeFiance Capital, Mechanism Capital et Spartan Group.
Cependant, l'équipe de Shrapnel a connu des conflits internes à la fin de l'année dernière, le studio de jeux Shrapnel, Neon Machine, ayant mentionné des poursuites à plusieurs investisseurs, affirmant qu'ils tentaient de s'emparer du contrôle de l'entreprise et de sa trésorerie.
SHRAP est actuellement à 0,04 USD, avec une capitalisation boursière de plus de 33 millions de dollars, et une FDV de plus de 124 millions de dollars.
13, Spectral (SPEC)
Spectral était à l'origine un réseau d'intelligence machine sur la chaîne Base, et est maintenant positionné comme une plateforme pour aider les utilisateurs à réaliser la programmation AI des contrats intelligents.
En mars de cette année, Spectral a lancé l'application d'intelligence artificielle Syntax, qui aide quiconque à lancer des contrats intelligents sur Ethereum et des dizaines d'autres blockchains, permettant aux utilisateurs de compiler, déboguer et déployer du code Solidity généré par l'IA.
En plus de l'investissement de Franklin Templeton, Polychain Capital, Galaxy Digital, Samsung, Circle Ventures, Jump Capital sont également des investisseurs précoces de Spectral.
Récemment, le secteur de l'IA a connu de fortes hausses, le SPEC a franchi un nouveau sommet historique de 18 USD, revenant actuellement à 13 USD ; la capitalisation boursière dépasse 183 millions de dollars, et la FDV dépasse 1,3 milliard de dollars.
14, Arcade (ARC)
Arcade est une plateforme GameFi qui permet à la communauté de gagner des récompenses significatives à partir de divers jeux métavers Play-and-Earn, sans avoir à jouer directement ou à posséder des NFT de jeu. Franklin Templeton a investi dans Arcade en 2021, et des institutions réputées telles que Pantera Capital, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR, LD Capital, KuCoin Labs sont toutes des investisseurs précoces.
Au début de cette année, Crypto.com Capital, Solana Ventures, Shima Capital, GSR, KuCoin Labs ont de nouveau investi dans Arcade.
ARC est actuellement à 0,038 USD, avec une capitalisation boursière de moins de 1 million de dollars, et une FDV de plus de 30 millions de dollars.
VanEck
En plus de l'interaction avec Pudgy Penguins, en octobre de cette année, VanEck a annoncé le lancement d'un fonds de capital-risque de 30 millions de dollars pour soutenir le développement des secteurs de la cryptographie et de l'IA.
Auparavant, au moins 7 projets cryptographiques avaient été investis, parmi lesquels GEODNET (GEOD), Parallel (PRIME) et 1inch (1INCH) qui ont déjà émis des tokens.
15, Pudgy Penguins (PENGU)
La semaine dernière, les Pudgy Penguins, qui prévoient de lancer un token et un airdrop dans l'année 2024, ont également vu leur prix de plancher exploser, franchissant les 27ETH, et Pudgy Penguins ont également des liens avec VanEck.
En juin de cette année, la société de gestion VanEck a changé son avatar sur la plateforme sociale X en un pingouin en surpoids Pudgy Penguins, accompagnée du texte : « Le patron pense que c'est trop mignon, il faut un pfp ». Pudgy Penguins est également apparu dans la vidéo promotionnelle de l'ETF ETH de VanEck.
Cependant, récemment, le plan de token des Pudgy Penguins a été lancé sur Solana.
16, Parallel (PRIME)
Parallel est un jeu de cartes à collectionner (TCG) sur le thème de la science-fiction, dont l'équipe de projet comprend des développeurs expérimentés de jeux AAA tels qu'Assassin's Creed et Valorant, ainsi que la participation de Chad Hurley, cofondateur de YouTube.
Outre VanEck, Paradigm, Solana Ventures, Base, Amber Group, Spartan Group et d'autres ont également participé à l'investissement. La première levée de fonds en 2021 a obtenu un investissement de 50 millions de dollars de Paradigm, atteignant une valorisation de 500 millions de dollars.
Cette année, Parallel a également lancé Colony, un jeu de simulation de survie AI sur Solana, et a publié un plan de jeu cryptographique AI pour aller sur la lune.
PRIME est actuellement à 15,78 USD, avec une augmentation de plus de 53 % en un mois, et sa capitalisation boursière dépasse 566 millions de dollars, avec une FDV de plus de 1,7 milliard de dollars.
17, GEODNET (GEOD)
GEODNET est un projet DEPIN qui utilise des stations météorologiques de toit de nouvelle génération pour collecter des données géospatiales en temps réel denses de la Terre et de son atmosphère. En plus de VanEck, Animoca Brands, Pantera Capital, CoinFund et IoTeX sont également des investisseurs. Animoca Brands a également établi un partenariat stratégique avec GEODNET.
GEOD est actuellement à 0,24 USD, sans augmentation significative récemment, avec une capitalisation boursière de plus de 48 millions de dollars, et une FDV de plus de 240 millions de dollars.
18, 1inch (1INCH)
L'agrégateur DEX bien établi 1inch est également le deuxième agrégateur en termes de part de marché. 1INCH a franchi la barre des 0,6 USD la semaine dernière, revenant actuellement à 0,51 USD, avec une augmentation de plus de 63 % au cours du dernier mois ; sa capitalisation boursière dépasse 720 millions de dollars, et sa FDV dépasse 777 millions de dollars.
La semaine dernière, après la hausse des prix, l'équipe de 1inch a vendu 1INCH pendant trois jours consécutifs, du 5 au 7, échangeant au total 15,698 millions de 1INCH contre 8,38 millions de USDC, avec un prix de vente moyen de 0,533 USD.
WisdomTree
En plus de demander un ETF XRP, WisdomTree a également été actif dans la tokenisation de fonds et d'autres produits RWA récemment.
WisdomTree a récemment déclaré que les utilisateurs de la plateforme peuvent désormais dépenser directement des fonds provenant du fonds numérique de marché monétaire gouvernemental WisdomTree (WTGXX) via leur carte de débit Visa. Actuellement, les actifs gérés par ce fonds s'élèvent à environ 12 millions de dollars.
De plus, WisdomTree a lancé une plateforme RWA, permettant aux utilisateurs d'accéder à ses tokens de fonds réglementés via n'importe quel portefeuille ou réseau blockchain, avec l'intention d'étendre finalement l'accès à ces actifs.
WisdomTree a également obtenu une licence du NYDFS et lancera l'application cryptographique WisdomTree Prime.
Le fonds numérique d'obligations d'État à court terme lancé par WisdomTree en 2022 a également été déployé en premier sur Ethereum et Stellar. WisdomTree a également mené une preuve de concept de tokenisation de fonds de capital-investissement sur le sous-réseau Avalanche.
Goldman Sachs
La stratégie de Goldman Sachs dans le domaine de la cryptographie en 2025 mérite également d'être observée.
Récemment, des nouvelles du marché ont rapporté que le PDG de Goldman Sachs a déclaré que si les régulateurs le permettent, ils « évalueront » la participation au marché du Bitcoin ou de l'Ethereum. L'intérêt de Goldman Sachs pour les cryptomonnaies autres que le Bitcoin pourrait également constituer un tournant important.
Auparavant, le responsable des actifs numériques de Goldman Sachs avait déclaré au milieu de cette année qu'ils prévoyaient de lancer 3 projets tokenisés d'ici la fin de l'année, y compris leur premier projet américain. Goldman Sachs étend ses services de cryptomonnaie, se concentrant sur le domaine de la tokenisation, et prévoit d'émettre des « actifs du monde réel » tels que des fonds de marché monétaire et de l'immobilier via des blockchains publiques ou privées.
Actuellement, Goldman Sachs n'a pas encore divulgué plus de détails sur les projets de fonds tokenisés et les partenaires, il est possible de suivre cela.
Goldman Sachs a également investi dans des projets de gestion d'actifs ou d'infrastructure tels que Circle, BitGO, Blockdaemon, Certik, parmi d'autres.