Tous ceux qui ont déjà traversé un cycle dans le monde des cryptomonnaies savent qu'il est facile d'acheter au fond, mais très difficile de sortir au sommet. Parce que le temps de consolidation au fond est plus long, vous avez suffisamment de temps pour réagir, et il est probable que vous puissiez acheter au fond ; tandis que sortir au sommet est difficile car le cycle de temps ne dure pas longtemps, généralement 2 à 3 mois, moins d'un mois dans certains cas. Par exemple, l'opportunité du marché haussier de 2017 était un retournement en V. Si à ce moment-là, vous êtes distrait par l'augmentation des altcoins et hésitez quelques jours, votre compte subira rapidement une forte perte. De plus, la cupidité dans un marché haussier peut troubler l'esprit de beaucoup de gens, rendant ainsi la sortie au sommet très difficile tant sur le plan temporel que psychologique.
Bien que l'investissement soit un art, il est impossible d'échapper parfaitement au sommet, mais nous pouvons nous rapprocher de la vérité, atteignant une forme de "justesse floue". Je voudrais utiliser cette méthode simple appelée "méthode de détermination de la capitalisation boursière" pour permettre à la plupart des gens de trouver une lueur de rationalité dans la folie d'un marché haussier, en construisant votre propre stratégie d'évasion à travers des indicateurs quantitatifs, des analyses narratives et d'autres dimensions dans ce marché imprévisible.
Un, l'énergie requise pour chaque niveau de capitalisation boursière :
Dans le monde des cryptomonnaies, la capitalisation boursière est sans aucun doute un indicateur important pour juger de la position de marché et de la stabilité d'une cryptomonnaie. Commençons par examiner les besoins énergétiques à différents niveaux de capitalisation boursière :
Un, micro capitalisation (moins de 100 millions de dollars) : Cela appartient essentiellement à la phase des altcoins, une période de friche, se reposant uniquement sur quelques croyants et développeurs précoces, se manifestant par une activité d'échange extrêmement faible et une liquidité insuffisante. Cependant, à ce stade, en raison d'une concentration excessive des jetons, cela ressemble à un gaz diffus, il suffit d'une petite étincelle et de beaucoup de patience. Si l'émotion peut être déclenchée, cela pourrait être l'embryon d'une monnaie à mille fois sa valeur, mais il est également possible qu'il n'y ait jamais cette étincelle et qu'elle disparaisse pour toujours.
Deux, petite capitalisation (1-1 milliard de dollars) : Cela appartient à une phase où l'on commence à voir le potentiel. Une fois la capitalisation boursière dépassée le milliard, les sources de capitaux commencent à s'élargir aux "curieux" - ceux qui ont entendu parler mais ne comprennent pas le monde des cryptomonnaies. Ces monnaies nécessitent souvent relativement peu de dynamisme financier pour influencer significativement le prix. Cette énergie provient principalement de l'action collective d'un petit groupe d'investisseurs ou du contrôle d'un seul acteur de marché. Les sources d'énergie à ce stade proviennent généralement de petits capitaux et de certains fonds d'investissement à haut risque, et le récit commence à posséder des caractéristiques de "prévision", par exemple "le Bitcoin est de l'or numérique".
Trois, capitalisation intermédiaire (1-10 milliards de dollars) : Cela commence à entrer progressivement dans le champ de vision principal, nécessitant également un plus grand réservoir de capitaux pour maintenir la stabilité des prix ou stimuler la hausse. Ici, l'énergie du marché provient non seulement des flux de capitaux, mais aussi des nouvelles, des annonces de partenaires, et d'autres facteurs externes. Ce seuil de capitalisation présente également un bon équilibre entre risque et rendement, avec l'opportunité de multiplier par 10 à 50, mais le risque est relativement bien inférieur à celui des altcoins.
Quatre, grande capitalisation (plus de 10 milliards de dollars) : Au-delà de 10 milliards, une cryptomonnaie peut généralement entrer dans le top 20. Ces cryptomonnaies sont généralement reconnues par le marché et capables de résister à l'épreuve du temps. Les besoins énergétiques ici ne peuvent plus être comblés uniquement par les capitaux internes. Le marché nécessite un récit plus grand pour attirer les capitaux externes, par exemple, "les contrats intelligents d'Ethereum changent le monde", ou "Dogecoin pour tous les paiements". Les fluctuations de ces cryptomonnaies nécessitent souvent d'énormes capitaux et la confiance du marché pour les soutenir.
Cinq, capitalisation boursière d'un trillion : lorsqu'une cryptomonnaie dépasse une capitalisation de 1000 milliards, s'appuyer uniquement sur des concepts ennuyeux et de la spéculation ne suffit plus. Il faut un puissant récit mondial, comme "Bitcoin comme actif anti-inflation" et "révolution de la finance décentralisée". À ce stade, les participants du marché comprennent des investisseurs individuels, des fonds institutionnels et même des entités de richesse à l'échelle nationale.
Deux, le récit requis pour chaque niveau de capitalisation boursière :
La tarification sur les marchés financiers est motivée par les attentes futures, ou ce que l'on appelle le risque. Les entreprises rentables ne peuvent pas nécessairement obtenir une forte prime sur les marchés de capitaux. Par exemple, pourquoi si peu de petits investisseurs achètent-ils des actions de la Banque industrielle et commerciale de Chine ? Ce n'est pas parce qu'elle ne gagne pas d'argent, au contraire, c'est parce qu'elle est trop stable, à tel point qu'on peut presque en voir l'image dans 100 ans. Dans les cryptomonnaies, surtout dans un marché propulsé par le récit, ce dernier est le guide de la circulation des capitaux. Chaque percée de la capitalisation boursière nécessite une "histoire" plus grande pour continuer d'attirer les gens.
Un, petite capitalisation : vous entendrez parler du "prochain XX" (par exemple, "le prochain Bitcoin"). Ici, cela dépend des rêves et du potentiel.
Deux, capitalisation intermédiaire : le récit se tourne vers l'application pratique et la collaboration, en résolvant un problème réel, pouvant être un révolutionnaire dans un secteur, ou des nouvelles de collaborations avec de grandes entreprises.
Trois, grande capitalisation : à ce stade, le récit devient plus grand, pouvant être un outil qui change le système financier mondial, ou une large application de la technologie blockchain à l'échelle mondiale.
Trois, le nombre de personnes nécessaires pour promouvoir chaque niveau de capitalisation boursière :
Un, petite capitalisation : il suffit de quelques milliers à quelques dizaines de milliers d'utilisateurs actifs pour faire monter le prix. La communauté joue ici le rôle de marketeurs de base.
Deux, capitalisation intermédiaire : nécessite des dizaines de milliers à des millions de soutiens utilisateurs. Le rôle de la communauté commence à évoluer vers la promotion de la marque et la construction d'un écosystème.
Trois, grande capitalisation : ici, il faut une base d'utilisateurs supérieure à un million, voire à l'échelle mondiale. La communauté doit non seulement avoir de la quantité, mais aussi de la qualité, avec des participants allant des investisseurs individuels aux entreprises et aux investisseurs institutionnels.
Quatrième, comment utiliser la méthode de l'évasion par la capitalisation boursière pour construire sa propre stratégie :
Un, déterminer son objectif de capitalisation boursière pour la sortie : évaluer la situation actuelle de l'actif que vous avez acheté, s'il peut soutenir le passage au niveau suivant de la capitalisation boursière, en combinant les données historiques et le récit actuel, pour estimer la limite que la capitalisation boursière pourrait atteindre.
Deux, évaluation du récit : si le récit d'une cryptomonnaie commence à devenir difficile à soutenir, s'il n'a pas été réalisé, ou si le consensus sur son développement futur commence à se désintégrer, alors dans ce contexte, si une flambée émotionnelle se produit, c'est un excellent moment pour vendre.
Trois, indicateur d'émotion communautaire : le nombre de membres de la communauté commence à augmenter lentement, et progressivement, certains commencent à exprimer des divergences et à vendre, même des nouveaux commencent à se moquer des anciens investisseurs, ce qui indique qu'il y a de fortes chances que la capitalisation boursière soit difficile à maintenir, c'est un signal de sommet.
Enfin, je vais utiliser pepe, qui est assez populaire dans les memes, comme exemple : pepe est actuellement classé 19ème, avec une capitalisation boursière juste à 10 milliards. Voyons si plusieurs points clés sont satisfaits par rapport à la capitalisation boursière actuelle :
Nous pouvons facilement constater que pepe ne répond pas à de nombreux critères, comme le récit grandiose ou l'entrée des institutions. Nous pourrions attribuer le succès de pepe à : une communauté forte + timing + opportunités + spéculation + soutien de célébrités. Même si cette phase est sans aucun doute pleine de bulles, si elle s'étend à une capitalisation de 50 à 100 milliards sans changer ses fondamentaux, alors il faut absolument sortir immédiatement, sans chercher à obtenir ce dernier profit.
Prenons par exemple le récit autour de Dogecoin, où beaucoup disent qu'il peut dépasser 1000 milliards, mais avec un peu de rationalité, on peut constater qu'il est presque impossible de franchir cette barre, car il n'y a pas de consensus mondial super puissant, et il n'y a pas encore d'application à l'échelle mondiale. Cela signifie qu'au moment où la bulle atteint la fourchette de 200 à 500 milliards, cela constitue un signal auquel nous devons absolument prêter attention pour sortir.
L'émotion a une température, mais les données sont froides. Observer les données est un outil important qui nous permet de rester calmes dans un marché haussier. "Savoir s'arrêter permet d'être posé." La sagesse de l'évasion n'est pas de chercher avidement à monter plus haut, mais de connaître ses propres limites et de partir sereinement. L'enthousiasme d'un marché haussier provient d'une illusion collective de richesse rapide. Au moment où cette illusion s'effondre, il est extrêmement difficile de s'en sortir, et ceux qui le peuvent sont souvent très rares.
Le monde est ainsi fait, il y a ceux qui s'enfoncent, et ceux qui peuvent atteindre les sommets ; certains tombent, d'autres se relèvent. Comme je le dis souvent, la nature du monde est essentiellement un massacre des personnes à haute cognition par celles à basse cognition. C'est grâce à ces personnes qui perdent tout que nous avons des histoires d'outsiders qui réussissent à se transformer en A8A9. C'est également à cause de cet effet de création de richesse que de nombreuses personnes se lancent à fond, cherchant à changer leur destin ! Ce n'est pas un biais de survie, c'est la véritable loi de fonctionnement de ce monde. J'ai terminé mon discours, je n'espère pas que vous tombiez, capitaine, et je vous invite à échanger avec des amis partageant les mêmes idées.
