Table des matières :
1. Analyse technique du BTC ;
2. Vue d'ensemble du marché des crypto-monnaies, lecture rapide des hausses et baisses des crypto-monnaies populaires de la semaine / flux de fonds par secteur ;
3. Situation des flux entrants et sortants des ETF au comptant, les flux entrants d'ETH atteignent un record hebdomadaire ;
4. Le solde BTC sur site atteint un nouveau plus bas historique ;
5. Interprétation des taux de financement des contrats BTC et des altcoins ;
1. Analyse technique du BTC :
#BTC☀ Au cours de la semaine dernière, le marché a connu une grande volatilité, passant d'environ 93578 dollars à environ 104088 dollars, établissant un nouveau record historique, avant de commencer une forte correction, retombant en dessous de notre niveau de soutien prévu de 91000 dollars, puis rebondissant rapidement près de notre niveau de résistance prévu de 101500 dollars. Cette semaine, nous avons de nouveau commencé à corriger autour de 94150 dollars, le rythme global étant relativement cohérent avec celui du marché boursier américain.
L'indicateur de tendance à 4 heures a continué à afficher des signaux baissiers depuis la forte baisse de la semaine dernière, et teste à nouveau près de la ligne de tendance haussière, le prix de clôture étant temporairement au-dessus. Ce niveau est crucial pour la direction future ; s'il ne casse pas, il est probable que la tendance globale de consolidation à la hausse se poursuive. Cependant, s'il est rompu, nous continuerons à tester le soutien à court terme que nous avons analysé précédemment sous 91000 dollars, avec un soutien à moyen terme autour de 87000 et 85000 dollars. La résistance à court terme se situe près des récents sommets autour de 100420 dollars et du précédent record historique.
2. Vue d'ensemble du marché des crypto-monnaies, lecture rapide des hausses et baisses des crypto-monnaies populaires de la semaine / flux de fonds par secteur
Au cours de la semaine dernière, #加密市场 a vu les flux de capitaux se concentrer dans plusieurs grands domaines, notamment l'écosystème Avalanche, l'écosystème Arbitrum, l'écosystème Optimism et l'écosystème Solana. De plus, au cours de la dernière semaine, de nombreuses crypto-monnaies ont connu d'importantes hausses. Par exemple, des jetons tels que BABYDOGE, CRV, MNT, ERGEN et PEPE.
De plus, nous devons noter qu'une partie des flux nets importants vers certains secteurs est également due à l'émission massive de stablecoins. Selon les données, au cours du dernier mois, Tether a émis 20 milliards de USDT sur les réseaux Ethereum et Tron.
3. Situation des flux entrants et sortants de #比特币现货ETF .
Les données montrent qu'après l'élection de Trump en tant que président des États-Unis, les fonds négociés en bourse (ETF) dirigés directement vers le Bitcoin ont attiré d'importants flux de capitaux. Douze fonds liés, lancés par des émetteurs tels que BlackRock et Fidelity, ont totalisé des flux nets d'environ 9,9 milliards de dollars, faisant passer la taille totale des actifs à environ 113 milliards de dollars, ce qui reflète un pari sur l'attitude positive de Trump envers le secteur des crypto-monnaies, qui pourrait propulser le marché vers la prospérité. L'élection de Trump a eu un impact significatif sur le marché des crypto-monnaies, avec d'importants flux de capitaux vers les ETF liés au Bitcoin, montrant que les investisseurs sont optimistes sur le développement du secteur des crypto-monnaies sous la présidence de Trump, pensant que ses politiques pourraient favoriser la prospérité du marché.
Au cours de la semaine dernière, l'ETF au comptant d'Ethereum a bien performé, avec un flux net hebdomadaire atteignant 837 millions de dollars, établissant un nouveau record historique de flux nets hebdomadaires. Cela indique un vif enthousiasme du marché pour l'investissement dans Ethereum. Cependant, le produit ETHE de Grayscale a connu des sorties nettes, ce qui pourrait refléter un changement d'attitude de certains investisseurs ou un ajustement de leur stratégie d'investissement. D'autre part, les flux nets massifs vers l'ETHA de BlackRock et le FETH de Fidelity montrent que les produits ETF Ethereum de ces deux institutions ont une forte attractivité et reconnaissance de la part des investisseurs sur le marché. Dans l'ensemble, la situation des flux de capitaux reflète les préférences des participants du marché pour différents produits de crypto-monnaies et leur jugement sur les tendances du marché. Cependant, il est important de noter que le marché des crypto-monnaies est très volatile et incertain, et que les investisseurs doivent évaluer les risques avec prudence lorsqu'ils participent.
4. Le solde sur site #BTC余额 atteint un nouveau plus bas historique.
Les données montrent que le solde de Bitcoin sur les CEX a atteint un nouveau plus bas historique, avec une réduction de plus de 15 000 unités au cours des 7 derniers jours. Le solde de Bitcoin sur les échanges centralisés est tombé à un niveau historiquement bas, ce qui pourrait signifier plusieurs changements importants sur le marché. Cela indique que les investisseurs préfèrent détenir le Bitcoin à long terme plutôt que de faire des échanges à court terme, ce qui est généralement lié à une confiance accrue dans la valeur à long terme de l'actif. Les détenteurs à long terme sont considérés comme une force stabilisante sur le marché, dont le comportement réduit les entrées de Bitcoin sur les échanges, diminuant ainsi la liquidité du marché. Cette tendance pourrait aggraver la contraction de l'offre de Bitcoin, car de plus en plus de Bitcoin sont détenus plutôt que négociés, ce qui pourrait exercer une pression à la hausse sur les prix en cas de demande persistante.
Ce phénomène pourrait être lié à l'augmentation de l'acceptation du Bitcoin en tant qu'instrument de stockage de valeur, en particulier dans un contexte d'incertitude macroéconomique mondiale croissante. Avec l'augmentation des flux de fonds vers les ETF Bitcoin et davantage d'entreprises comme MicroStrategy intégrant le Bitcoin dans leur bilan, la position du Bitcoin en tant qu'actif financier mainstream est en train de se renforcer.
5. Interprétation des contrats BTC et des altcoins #资金费率 .
Selon les données des contrats, le taux de financement des contrats BTC est récemment resté dans un état de paiement positif pour les positions longues, atteignant un sommet de phase le 5 décembre, se rapprochant du niveau de 12 000, moment auquel le BTC a également atteint un nouveau record historique.
Du côté des altcoins, la semaine dernière, certains altcoins comme HBAR, XLM, XRP, ALGO et ADA ont connu des hausses de prix significatives, avec une augmentation de plus de 250 % en 30 jours. Le taux de financement des contrats à terme perpétuels a augmenté entre 4 % et 6 % par mois, reflétant une augmentation de l'utilisation de l'effet de levier. Un taux de financement élevé pourrait indiquer un sentiment optimiste et un potentiel de croissance pour les altcoins, mais cela augmente également le risque pour les traders. Par exemple, le prix d'ALGO a augmenté de plus de 15 % vendredi, atteignant un nouveau sommet en deux ans, avec un open interest (OI) et une valeur totale verrouillée (TVL) atteignant des niveaux historiques, montrant l'intérêt du marché et les flux de capitaux vers ALGO. Cependant, si le prix de clôture hebdomadaire tombe en dessous d'un certain niveau clé, cela pourrait entraîner une correction des prix.
Comparé aux principales crypto-monnaies comme BTC et ETH, l'utilisation de l'effet de levier des altcoins est plus agressive, contrastant avec leur effet de levier relativement modéré. Par exemple, le ratio de levier du Bitcoin atteint un sommet annuel, ce qui signifie une plus grande volatilité pour le prix du BTC. L'utilisation élevée de l'effet de levier des altcoins pourrait présager un risque de marché plus élevé et un potentiel de correction des prix.
La forte hausse des altcoins au cours du dernier mois est le résultat d'une combinaison de facteurs tels que le sentiment du marché, les flux de capitaux et l'augmentation de l'utilisation de l'effet de levier. Bien que des taux de financement élevés et une hausse des prix puissent indiquer un sentiment optimiste du marché envers ces actifs, cela suggère également des risques potentiels pour le marché.
