Index :

1. Revue de la tendance hebdomadaire du BTC et analyse technique ;

2. Aperçu du marché des cryptomonnaies, lecture rapide des fluctuations des principales devises de la semaine / flux de capitaux par secteur ;

3. Situation des flux entrants et sortants des ETF au comptant, le volume entrant a atteint un record mensuel ;

4. Le solde de BTC sur les plateformes a atteint un nouveau plus bas historique, seules trois bourses disposent de réserves suffisantes ;

5. Le taux de financement pondéré des contrats BTC a diminué, mais reste à un niveau moyen à élevé ;

1. Revue de la tendance hebdomadaire du BTC et analyse technique :

La semaine dernière, #BTC☀ l'ensemble a d'abord baissé puis a monté, se traduisant par un marché oscillant, passant de 99 000 dollars à environ 90 866 dollars, conforme à notre prévision initiale du niveau de support sous 91 000 dollars sur le graphique de répartition des capitaux principaux, puis rebondissant pour atteindre un maximum de 98 713 dollars avant de redescendre.

L'indicateur de tendance a signalé deux fois un changement de signal à un niveau de 4 heures, tout d'abord en tombant en dessous de 95 000 dollars et devenant baissier, puis en rebondissant à 97 000 dollars, il est redevenu haussier. Cela valide que le marché oscille dans une fourchette de 91 000 à 99 000 dollars, sans montrer de continuité de tendance. La moyenne mobile journalière maintient toujours un état de croisement mort, le support à court terme continue d'être référencé en dessous de 91 000 dollars, avec un support à moyen terme autour de 87 000 et 85 000 dollars. La résistance à court terme se réfère aux récents sommets autour de 99 588 dollars et aux nouveaux sommets historiques.

2. Aperçu du marché des cryptomonnaies, lecture rapide des fluctuations des principales devises de la semaine / flux de capitaux par secteur.

Au cours de la semaine dernière, le marché des cryptomonnaies, classé par secteurs conceptuels, a vu des flux de capitaux concentrés dans les grands domaines tels que l'écosystème Arbitrum, l'écosystème Solana, l'écosystème Optimism et l'écosystème Ethereum, avec les trois premiers secteurs ayant des flux de plus de 1,3 milliard de dollars. L'écosystème #以太坊生态 Avalanche a également enregistré un flux net de plus de 400 millions de dollars. Au cours de la dernière semaine, plusieurs devises des secteurs conceptuels mentionnés ont connu de fortes hausses en rotation, comme les tokens VIRTUAL et ENS.

Nous devons également prêter attention à la raison principale des flux nets massifs de capitaux dans les trois premiers secteurs conceptuels, liée à l'émission massive de 1 milliard de dollars de l'USDC. Si nous excluons ces impacts, il reste tout de même un flux net de 300 à 400 millions de dollars, ce qui le place également en haut du classement.

3. Situation des flux entrants et sortants des ETF au comptant.

#比特币现货ETF a connu une forte augmentation des flux entrants mensuels, atteignant 6,5 milliards de dollars, un chiffre qui a établi un nouveau sommet historique, dépassant largement tous les records mensuels précédents. La tendance continue à la hausse du prix du Bitcoin a réussi à attirer un grand nombre d'investisseurs. Particulièrement à Wall Street, où le prix du Bitcoin a régulièrement battu des records, permettant aux investisseurs de l'ETF Bitcoin de réaliser d'importants bénéfices. Maintenant, le seuil de 100 000 dollars est à portée de main, la chaleur du marché continue d'augmenter et ne faiblit pas. Les investisseurs institutionnels qui ont obtenu des retours massifs cette année pourraient augmenter davantage leur ratio d'allocation au Bitcoin l'année prochaine.

Le montant total des positions sur l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a atteint environ 1,132 millions de BTC, représentant plus de 5,7 % de l'offre actuelle de BTC, avec une valeur d'environ 103,157 milliards de dollars.

La montée en flèche des flux entrants et l'augmentation des positions indiquent que la demande pour l'ETF Bitcoin au comptant est extrêmement forte. La hausse continue des prix a attiré davantage d'investisseurs, notamment dans le cœur financier de Wall Street, ce qui montre une confiance accrue du marché envers le Bitcoin. La satisfaction et le retour des gestionnaires de risques signifient que leurs décisions ont reçu un retour positif du marché. La rupture des positions et l'augmentation de la valeur reflètent davantage le niveau d'activité du marché et l'importance accordée par les investisseurs.

4. Le solde sur les plateformes #BTC余额 a atteint un nouveau plus bas historique, seules trois bourses disposent de réserves suffisantes pour répondre à la demande des acheteurs.

Les données montrent que le solde de Bitcoin sur les bourses de cryptomonnaies a chuté à un niveau historiquement bas, avec une réduction de plus de 126 000 unités au cours du mois dernier. Le nombre de Bitcoins disponibles à l'achat a fortement diminué, ce qui signifie que les Bitcoins accessibles directement sur les bourses deviennent extrêmement rares, ce qui pourrait affecter l'activité commerciale et les prix. La situation actuelle contraste fortement avec la tendance de mi-année, lorsqu'il y a eu des entrées soudaines qui ont temporairement rempli les réserves des bourses. Cependant, cette fois-ci, aucune augmentation de ce type de stock n'a été observée, ce qui a encore aggravé la situation de resserrement de l'offre. La situation de mi-année se distingue nettement de celle actuelle, et la tension de l'offre actuelle pourrait entraîner un changement significatif dans l'équilibre entre l'offre et la demande du marché.

Le marché des cryptomonnaies, dirigé par le Bitcoin, est soutenu par des facteurs favorables, ce qui laisse présager une croissance continue au cours de l'année prochaine. L'analyse on-chain montre que les détenteurs à long terme sont généralement considérés comme une force stabilisatrice du marché, maintenant fermement leurs positions, ce qui limite les entrées de Bitcoin sur les bourses, entraînant une baisse de la liquidité. Des catalyseurs favorables apportent de l'espoir pour la croissance du marché, mais le comportement ferme des détenteurs à long terme affecte d'une certaine manière la liquidité du marché.

Actuellement, seules trois bourses majeures comme Binance affirment avoir suffisamment de réserves de Bitcoin pour répondre à la demande des acheteurs. Les bourses de moindre envergure sont confrontées à des défis de plus en plus graves pour maintenir leur liquidité, ce qui pourrait entraîner des fluctuations de prix plus importantes. L'avantage relatif des bourses majeures et les difficultés des petites bourses pourraient modifier le paysage des transactions du marché, influençant ainsi la volatilité des prix.

5. Le taux de financement pondéré des contrats BTC a légèrement diminué, mais reste à un niveau moyen à élevé.

Selon les données des contrats, depuis le 14 septembre, les contrats BTC #资金费率 ont maintenu un niveau positif, c'est-à-dire un état de paiement élevé, passant de 0,05 % à 0,02 %, ce qui représente une légère baisse par rapport à la période précédente, mais reste à un niveau moyen à élevé. Cela indique que le sentiment FOMO sur le marché a légèrement diminué, et que les taux de financement commencent à fonctionner dans un état plus sain. D'autre part, en raison des fluctuations récentes du BTC, une partie des capitaux spéculatifs s'est déplacée vers des altcoins, et les fonds d'arbitrage baissiers précédents sont progressivement intervenus, ce qui a également eu un effet d'ajustement sur les taux.