Auteur : Daniel Li, CoinVoice

Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu de multiples bonnes nouvelles, et en tant que jeton de blockchain établi, XRP est devenu le centre d'attention du marché. La nouvelle du départ imminent du président de la SEC, Gary Gensler, a ravivé les attentes du marché pour un environnement réglementaire plus amical. Parallèlement, le long litige de Ripple avec la SEC semble également se diriger vers une résolution, avec plusieurs décisions judiciaires envoyant des signaux positifs à Ripple et levant certains obstacles au développement de XRP. Cette série de bonnes nouvelles a propulsé le prix de XRP vers un fort rebond, augmentant de plus de 250 % en un mois, avec une hausse quotidienne dépassant 35 %, atteignant un nouveau sommet en près de trois ans, ravivant l'enthousiasme des investisseurs.

En tant que l'un des pionniers du domaine de la blockchain, XRP, depuis son lancement en 2012, a toujours été axé sur les scénarios de paiement transfrontalier, étant prisé par les institutions financières en raison de son efficacité, de son faible coût et de son innovation technologique. Cependant, le chemin de croissance de ce jeton classique n’a pas été sans embûches, confronté à la pression de la concurrence sur le marché ainsi qu'à des revers fréquents dus à des controverses réglementaires. Aujourd'hui, dans un contexte de changement progressif de l'environnement réglementaire et de rétablissement de la confiance du marché, XRP semble saisir cette opportunité historique pour redéfinir son positionnement futur sur le marché. En tant que vétéran du domaine des cryptomonnaies, XRP pourra-t-il à nouveau ouvrir de nouvelles voies d'innovation et mener l'avenir des paiements blockchain ? Voyons cela de plus près.

01, Les bonnes nouvelles réglementaires, le jeton de la revanche de la SEC XRP atteint un nouveau sommet en trois ans

Les élections présidentielles américaines de 2024 se sont conclues, le candidat républicain Donald Trump ayant été élu avec un grand nombre de voix pour devenir le prochain président. Pendant sa campagne, Trump avait promis de faire des États-Unis la "capitale mondiale des cryptomonnaies" et a fortement soutenu l'industrie de la cryptomonnaie, ce qui a sans aucun doute apporté une grande confiance au marché, poussant les prix de plusieurs cryptomonnaies, y compris XRP, à la hausse. Dans cette vague de reprise du marché, XRP, surnommé "jeton de la revanche", a connu un tournant, atteignant un sommet de trois ans et devenant le centre d'attention des investisseurs. Cependant, la montée de XRP n'est pas seulement due à la promesse de campagne de Trump, mais également à une série de changements dans l'environnement réglementaire et aux progrès clés dans le long procès difficile de Ripple avec la Commission américaine des valeurs mobilières (SEC).

Les changements réglementaires apportent un catalyseur au marché

Depuis la fin 2020, Ripple a été poursuivi par la SEC pour avoir prétendument levé des fonds par le biais de valeurs mobilières non enregistrées, XRP ayant subi une pression réglementaire pendant quatre ans. La SEC accuse Ripple d'avoir émis XRP depuis 2013, levant 1,3 milliard de dollars, et considère que ses actions violent les lois sur les valeurs mobilières. Ce procès a non seulement fait chuter le prix de XRP, mais a également contraint plusieurs bourses à suspendre le trading de XRP, ce qui a gravement affecté la confiance du marché.

Cependant, avec la fin progressive des litiges juridiques en 2024, XRP a rencontré une opportunité tant attendue. En 2023 et 2024, les décisions du juge fédéral de New York, Analisa Torres, ont apporté une percée importante pour Ripple. Elle a déterminé que la vente de XRP par Ripple aux investisseurs de détail n'enfreignait pas les lois sur les valeurs mobilières, tandis que les ventes aux investisseurs institutionnels ont été jugées illégales, et Ripple a été condamné à payer une amende de 125 millions de dollars. Cette décision est nettement inférieure aux 2 milliards de dollars initialement demandés par la SEC, laissant également de l'espace pour les opérations futures de Ripple. Plus important encore, ce jugement a envoyé un signal au marché concernant le développement futur de XRP, atténuant les préoccupations excessives concernant la réglementation.

Le nouveau président de la SEC pourrait apporter plus de bonnes nouvelles pour XRP

Un autre facteur important soutenant la reprise de XRP est la nouvelle du départ de Gary Gensler, président de la SEC. Gensler est l'un des régulateurs les plus controversés de l'industrie des cryptomonnaies ces dernières années, ses politiques strictes ayant plongé de nombreux projets de cryptomonnaie dans des difficultés. Cependant, avec l'annonce que Gensler démissionnera en janvier 2025, les attentes du marché envers le nouveau président de la SEC ont considérablement augmenté. Beaucoup s'attendent à ce que la nouvelle direction de la SEC adopte une attitude plus souple et amicale envers l'industrie des cryptomonnaies, apportant ainsi de l'espoir à XRP et à d'autres projets qui ont été réprimés par la réglementation.

(Washington Post) rapporte que l'équipe de conseillers de Trump évalue plusieurs candidats à la présidence de la SEC, dont des responsables et des dirigeants du secteur financier qui ont publiquement soutenu les cryptomonnaies. Le marché pense généralement que ces candidats pourraient adopter une position plus amicale sur les politiques de réglementation des cryptomonnaies. Si le nouveau président de la SEC pousse effectivement pour un changement de politique comme prévu, alors le procès de Ripple pourrait aboutir à un règlement ou même être annulé, et l'environnement réglementaire de l'ensemble de l'industrie des cryptomonnaies pourrait subir un changement fondamental. Pour des projets comme Ripple, Binance, Coinbase qui ont été réprimés, c'est sans aucun doute un grand avantage politique.

Ripple change sa situation litigieuse par l'action politique

Le "chemin de la revanche" de Ripple ne dépend pas seulement des changements juridiques et réglementaires, l'implication active de l'entreprise dans le domaine politique est également devenue une partie de sa stratégie. Selon CoinDesk, Ripple Labs a injecté 25 millions de dollars dans le comité d'action politique Fairshake de l'industrie des cryptomonnaies, visant à influencer les élections du Congrès américain de 2026 et à promouvoir des politiques réglementaires plus amicales envers les cryptomonnaies. Cette initiative de Ripple marque le début de l'utilisation de moyens politiques pour tenter d'inverser son litige avec la SEC grâce à des réformes politiques et de défendre XRP dans un environnement juridique et réglementaire plus favorable.

De plus, des rapports de Reuters montrent que plusieurs entreprises de cryptomonnaie, y compris Ripple (comme Circle, Kraken, Coinbase, a16z, Paradigm, etc.), se disputent des sièges au sein du comité consultatif sur les cryptomonnaies que Trump prévoit de créer. Ce comité deviendra une plateforme importante pour la réforme des politiques de cryptomonnaie, et les entreprises impliquées auront l'opportunité d'influencer directement l'orientation future des politiques, en particulier dans le cadre du cadre politique amical aux cryptomonnaies soutenu par l'administration Trump. Si Ripple peut obtenir une place dans ce processus, elle pourra plaider pour un soutien accru pour XRP au niveau politique, obtenant ainsi plus de liberté dans le futur environnement réglementaire.

02, XRP : un innovateur du système de paiement financier traditionnel

Au cours des dernières décennies, le système de paiement financier mondial a été dominé par des méthodes de règlement et de paiement bancaires traditionnelles. Bien que ces systèmes présentent certains avantages en matière de stabilité et de sécurité, avec l'approfondissement de la mondialisation et le développement rapide du commerce électronique, le système de paiement financier traditionnel a mis en lumière une série de points douloureux qui nécessitent une attention urgente. Les frais de transaction élevés, la lenteur du traitement des paiements et la complexité et le coût des paiements transfrontaliers sont devenus des goulots d'étranglement empêchant la fluidité financière mondiale et le développement du marché. Pour résoudre ces problèmes, Ripple a lancé XRP (Ripple Coin) et XRP Ledger (Ripple Ledger), et grâce à son architecture technologique innovante et son modèle commercial unique, elle s'est rapidement imposée comme une force importante pour révolutionner le système de paiement financier traditionnel.

Qu'est-ce que XRP et Ripple ?

XRP est la cryptomonnaie native du réseau Ripple et l'une des technologies clés conçues par Ripple pour résoudre les problèmes du système de paiement mondial. Contrairement aux méthodes de paiement traditionnelles telles que les transferts bancaires et SWIFT, XRP offre une solution entièrement nouvelle pour les paiements mondiaux grâce à la technologie blockchain. La société Ripple, par le biais de son algorithme de consensus innovant Ripple Protocol Consensus Algorithm (RPCA) et du XRP Ledger décentralisé, a considérablement augmenté la vitesse des transactions, réduit les coûts et fourni la capacité de paiement transfrontalier reliant différentes monnaies. XRP agit essentiellement comme une monnaie de pont, capable d'effectuer des échanges efficaces et à faible coût entre différentes monnaies fiduciaires, offrant ainsi un chemin plus fluide pour les paiements mondiaux et les règlements transfrontaliers.

Ripple, en tant qu'entreprise technologique dédiée à la promotion de l'innovation dans le système financier, a été fondée en 2012 par Chris Larsen et Jed McCaleb. L'objectif initial de Ripple était de transformer le système de paiement financier existant grâce à la technologie blockchain, en particulier pour résoudre les frais élevés et les inefficacités dans le système de règlement bancaire traditionnel. La vision de Ripple n'est pas seulement de créer une nouvelle cryptomonnaie, mais d'établir un réseau financier décentralisé et global, reliant les banques, les fournisseurs de services de paiement et les institutions financières du monde entier via RippleNet, pour permettre des paiements et des transactions plus rapides, moins chers et plus efficaces.

Les avantages techniques de XRP : efficace, à faible coût et à haut débit

L'un des plus grands avantages de XRP est son architecture technologique XRP Ledger (XRPL). Contrairement à des projets de blockchain traditionnels tels que Bitcoin et Ethereum, XRP utilise un mécanisme de consensus unique, à savoir l'algorithme de consensus du protocole Ripple (RPCA). Cet algorithme ne repose pas sur des mécanismes traditionnels de preuve de travail (PoW) ou de preuve d'enjeu (PoS), mais atteint le consensus grâce à un ensemble de nœuds validateurs indépendants, garantissant ainsi la validité des transactions. Ce design permet au réseau XRP de valider les transactions en quelques secondes, et les frais de transaction sont également relativement bas, généralement seulement de 0,00001 XRP, réduisant considérablement les frais de transaction élevés et les retards de temps souvent rencontrés dans les paiements financiers traditionnels.

Comparé à la vitesse de traitement des transactions de Bitcoin qui ne peut traiter que 7 transactions par seconde, la vitesse de traitement de XRP Ledger peut atteindre 1500 transactions par seconde, et avec l'optimisation continue de la technologie, le débit futur devrait encore s'améliorer. Cette capacité de traitement des transactions efficace fait de XRP un choix idéal pour les paiements transfrontaliers et les transferts de fonds, surtout dans les scénarios nécessitant des règlements rapides et des paiements de gros montants, XRP montre des avantages incomparables.

Le rôle de XRP dans le système de paiement mondial : une révolution des paiements transfrontaliers

L'un des principaux avantages de XRP est sa capacité à fournir des solutions de paiement efficaces et à faible coût entre différents pays et régions, en particulier dans le domaine des paiements transfrontaliers. Les paiements transfrontaliers traditionnels dépendent souvent de plusieurs banques intermédiaires et de processus de règlement complexes, ce qui augmente non seulement le coût temporel des transactions, mais rend également les frais de paiement élevés. Selon des données de la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT), les paiements transfrontaliers traditionnels prennent généralement 2 à 3 jours ouvrables, avec des frais souvent de 5 % à 10 % du montant payé. Ce mode de paiement inefficace et coûteux est devenu un goulot d'étranglement dans les transactions financières mondiales et les activités commerciales.

Et XRP, grâce à sa technologie innovante de liquidité à la demande (ODL), a complètement changé cette situation. La technologie ODL permet aux utilisateurs d'effectuer des paiements transfrontaliers instantanés sans avoir besoin de préfinancer, en utilisant XRP comme monnaie de pont. Par exemple, lorsqu'une entreprise souhaite transférer des fonds des États-Unis vers le Japon, la méthode traditionnelle nécessite de se fier à plusieurs banques intermédiaires et peut prendre plusieurs jours pour compléter la transaction. Avec XRP, les utilisateurs peuvent effectuer des paiements en quelques secondes, et les frais sont bien inférieurs à ceux des méthodes de paiement traditionnelles. Cette méthode de paiement efficace, pratique et à faible coût améliore considérablement l'efficacité du commerce mondial et des flux de fonds.

Ripple a progressivement établi un vaste réseau de paiements à l'échelle mondiale grâce à ses collaborations avec de nombreuses banques, fournisseurs de services de paiement et institutions financières. Cela permet à XRP de jouer un rôle important non seulement dans le secteur financier traditionnel, mais également de réaliser des percées dans le domaine des paiements et des transferts d'argent sur les marchés émergents et dans les pays en développement, promouvant davantage le développement de l'inclusion financière.

Les avantages de Ripple et de XRP : la combinaison de la coopération bancaire et de la décentralisation

XRP a réussi à connaître un tel succès dans le système de paiement mondial grâce à sa coopération approfondie avec les banques et institutions financières traditionnelles. La société Ripple s'est toujours engagée à "collaborer avec les institutions financières traditionnelles plutôt que de les affronter", en établissant des partenariats avec des institutions financières de premier plan au niveau mondial, permettant à XRP d'être rapidement promu dans l'infrastructure financière existante. Par exemple, Ripple a établi des collaborations stratégiques avec plusieurs grandes banques et plateformes de paiement telles que Bank of America, Credit Suisse, et MUFG, afin de promouvoir l'utilisation de XRP dans les paiements et les règlements transfrontaliers. Ces relations de coopération ont non seulement renforcé la reconnaissance de XRP sur le marché, mais ont également établi une base solide pour son expansion future dans le domaine des services financiers.

Cependant, la combinaison de XRP avec le système bancaire traditionnel ne signifie pas qu'il perd ses caractéristiques décentralisées. XRP Ledger est une blockchain publique décentralisée, où tout le monde peut rejoindre et devenir un nœud valide. Cela signifie que même si la société Ripple n'existe plus, le réseau XRP peut continuer à fonctionner. Le design décentralisé garantit que XRP n'est pas contrôlé par une seule entité, ce qui est un avantage clé qui le distingue du système financier traditionnel.

À l'avenir, XRP pourrait ne pas se limiter uniquement au domaine des paiements transfrontaliers, son potentiel d'application dans des domaines émergents tels que la finance décentralisée (DeFi) et la tokenisation des actifs mérite également d'être anticipé. Alors que Ripple continue de renforcer sa coopération avec des banques et institutions financières du monde entier et pousse XRP à se développer dans davantage de domaines financiers, XRP est susceptible de devenir une partie indispensable du système de paiement mondial, offrant une toute nouvelle monnaie mondiale.

03, De la finance traditionnelle à l'industrie Web3 : la planification à long terme de Ripple et l'avenir de XRP

Bien que Ripple soit une entreprise de blockchain, ses efforts passés ont principalement été concentrés dans le secteur financier traditionnel. Avec le développement rapide des technologies financières mondiales, la transition du secteur financier traditionnel vers l'industrie Web3 est devenue une tendance dominante sur le marché financier, et Ripple commence également à se positionner progressivement dans le secteur Web3. Cependant, contrairement à de nombreux projets de cryptomonnaies, Ripple ne limite pas son attention uniquement au domaine des monnaies numériques, mais vise à diversifier ses produits et services avec une vision plus large. Ripple se concentre sur le financement décentralisé (DeFi), les stablecoins et la tokenisation des actifs dans le domaine Web3. Il est important de noter que, bien que XRP lui-même n'ait pas d'effet direct sur ces orientations stratégiques de Ripple, cette planification à long terme de Ripple confère à XRP des perspectives d'application plus vastes pour l'avenir.

La stratégie prudente de Ripple : la conformité comme base, l'expansion de la coopération Web3

Contrairement à de nombreux projets de cryptomonnaie qui cherchent des gains rapides et ont une forte spéculation, Ripple maintient toujours une stratégie de cœur prudente, se consacrant à l'innovation dans un cadre de conformité. Pendant ses quatre années de litige avec la Commission américaine des valeurs mobilières (SEC), la direction stratégique de Ripple est devenue de plus en plus claire, renforçant davantage son concept de développement stable. De la position initiale de XRP en tant qu'outil de paiement transfrontalier à l'engagement actif de Ripple dans le Web3 aujourd'hui, Ripple reste conforme et collabore étroitement avec les institutions financières traditionnelles. Cette stratégie a non seulement renforcé la confiance du marché envers Ripple, mais a également rendu son positionnement dans le domaine Web3 plus prospectif et durable.

En matière de conformité, Ripple a réalisé des progrès significatifs. L'entreprise et ses filiales détiennent près de 40 licences de transmission de monnaie aux États-Unis, la BitLicense de New York, une licence principale de l'Autorité monétaire de Singapour, ainsi que l'enregistrement de fournisseur de services d'actifs virtuels (VASP) auprès de la Banque centrale d'Irlande, garantissant son opération légale dans plusieurs pays et régions. Ces qualifications fournissent à Ripple une solide protection en matière de conformité et renforcent encore sa crédibilité en tant que fournisseur de services financiers mondial.

Le réseau mondial de collaborations de Ripple a également fourni un soutien solide pour son expansion dans le domaine Web3. L'entreprise a établi des collaborations approfondies avec plus de 100 banques et institutions financières à travers le monde, y compris des institutions renommées telles que Santander et Mitsubishi Bank. Ces collaborations ont non seulement renforcé l'influence de Ripple dans le secteur financier traditionnel, mais ont également fourni davantage de scénarios d'application pratiques pour l'utilisation de XRP. De plus, Ripple collabore avec des plateformes comme Archax pour promouvoir la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), aidant ainsi les actifs financiers traditionnels à entrer dans l'écosystème blockchain. En outre, Ripple se positionne également dans le domaine de la "DeFi de niveau institutionnel" en collaborant avec des plateformes telles qu'OpenEden, investissant dans des projets tels que la tokenisation des obligations d'État, créant de nouvelles opportunités pour une collaboration accrue avec les institutions financières. Récemment, les propositions d'ETF XRP soumises par des entreprises telles que Bitwise Asset Management ont également suscité un large intérêt du marché pour le potentiel futur de Ripple, validant encore son avantage stratégique dans l'intégration de Web3 et de la finance traditionnelle.

XRP et Web3 : défis et opportunités d'adaptation à la transformation

Bien que Ripple ait progressivement déplacé son attention stratégique des paiements transfrontaliers traditionnels vers le domaine Web3, cela ne signifie pas que le jeton XRP puisse s'adapter sans entrave à cette transformation. Contrairement au marché des paiements transfrontaliers traditionnels, la valeur fondamentale de l'industrie Web3 réside dans la décentralisation, la liquidité des actifs numériques et l'application des contrats intelligents, ces caractéristiques font que le rôle de XRP dans Web3 est fondamentalement différent de son rôle de monnaie de pont dans les paiements transfrontaliers. Bien que les avantages techniques et les mécanismes de transaction efficaces de XRP restent à souligner, le plus grand défi auquel il est confronté dans l'écosystème Web3 est de s'aligner étroitement sur les besoins de nouveaux domaines émergents tels que la finance décentralisée (DeFi). Pour trouver une nouvelle position dans ce domaine émergent, Ripple doit promouvoir davantage l'intégration profonde de XRP avec Web3.

Ripple étend les cas d'utilisation de XRP grâce à plusieurs initiatives, s'infiltrant progressivement dans d'autres domaines technologiques clés de l'industrie Web3. Selon les nouvelles de BlockBeats, le 30 novembre, FOX Business a cité des sources disant que le département des services financiers de New York a informé Ripple qu'il approuverait son nouveau produit stablecoin - RLUSD, prévu pour être lancé officiellement le 4 décembre. À l'avenir, le stablecoin RLUSD agira comme un outil complémentaire à XRP, renforçant son rôle dans les solutions de paiement Ripple. Cette stratégie contribue non seulement à consolider la position de XRP sur le marché des paiements, mais ouvre également de nouvelles opportunités pour son utilisation dans Web3. De plus, Ripple promeut activement la construction de l'écosystème XRPL en finançant des développeurs et en soutenant des applications innovantes dans le domaine Web3 à l'échelle mondiale. Par ces initiatives, Ripple utilise XRP comme base pour promouvoir activement le développement des technologies Web3, fournissant des solutions innovantes pour des domaines émergents tels que la finance décentralisée (DeFi).

Quel est l'avenir de XRP ?

Après l'élection de Trump, l'industrie de la cryptomonnaie adopte un optimisme concernant les futures politiques réglementaires, ce changement apporte de nouvelles opportunités pour l'industrie financière traditionnelle qui souhaite depuis longtemps entrer sur le marché des cryptomonnaies. En tant qu'entreprise profondément ancrée dans le secteur financier traditionnel, Ripple attire une attention considérable en raison de son potentiel et de son influence dans le domaine des paiements transfrontaliers. La récente tendance des prix de XRP reflète également cette tendance, XRP ayant récemment franchi un niveau de résistance dynamique de 5 ans. Certains analystes de cryptomonnaie optimistes pensent que le prochain prix cible de XRP pourrait atteindre 4,2 dollars, soutenu par l'émotion du marché et des politiques favorables, XRP pourrait potentiellement dépasser le point culminant historique de 3,317 dollars établi en 2018 à court terme.

Cependant, l'avenir de XRP suscite encore de nombreuses controverses. D'une part, le nouveau président de la SEC n'a pas encore été déterminé, ce qui expose Ripple à une certaine incertitude réglementaire, laissant subsister des risques de conformité potentiels. D'autre part, depuis le lancement de XRP en 2012, sa performance n'a pas été aussi marquante que prévu. Bien que Ripple ait annoncé des plans pour utiliser XRP dans les paiements transfrontaliers, il y a peu de signes indiquant que la fréquence d'utilisation réelle de XRP dans les services financiers mondiaux atteigne les objectifs prévus. De plus, Ripple n'a pas divulgué publiquement la rentabilité de ses activités de paiement transfrontalier, s'appuyant davantage sur la vente de jetons XRP pour maintenir ses opérations, ce qui a conduit à des bénéfices substantiels pour son équipe fondatrice et ses actionnaires. Il convient de noter que la grande majorité des jetons XRP restent entre les mains de la société Ripple, qui vend chaque trimestre une certaine quantité de XRP.

De plus, la performance passée de XRP n'a pas réussi à changer de manière significative la perception du public sur son potentiel dans le domaine Web3, ce qui a amené certains investisseurs à douter de son rôle futur sur le marché. Cependant, Ripple semble avoir pris conscience de ce défi et prend des mesures actives pour renforcer le potentiel de développement futur de XRP. Récemment, Ripple a lancé le stablecoin RLUSD, élargissant l'écosystème XRPL, et certaines institutions comme Bitwise Asset Management ont également soumis des propositions d'ETF XRP, ces initiatives indiquent que XRP demeure une composante clé du développement futur de Ripple. Malgré les défis, l'avenir de XRP reste prometteur.