【Morgan Stanley abaisse le prix cible de BOSS Zhipin pour les actions américaines de 6% tout en maintenant la recommandation d'achat】Les données Jin Ten, 28 novembre - Morgan Stanley a publié un rapport indiquant qu'il abaisse les prévisions de facturation en espèces pour Boss Zhipin (BZ.N) de 4%/7%/9% pour 2024-2026, et réduit les prévisions de facturation en espèces pour les années autres de 19 à 31%. Sur la base d'une évaluation DCF, le prix cible des actions américaines du groupe est abaissé de 6%, passant de 16 dollars à 15 dollars. La note d'achat est maintenue. En perspective du quatrième trimestre, Morgan Stanley prévoit que le bénéfice d'exploitation ajusté de Boss Zhipin atteindra 648 millions de RMB, et le bénéfice net ajusté sera de 749 millions de RMB. Pour 2024, Morgan Stanley prévoit que la facturation en espèces du groupe pourrait augmenter de 14% par rapport à l'année précédente, avec un revenu total en hausse de 23% pour atteindre 7,3 milliards de RMB. Malgré des performances faibles, le groupe maintient l'objectif de bénéfice d'exploitation ajusté pour l'année 2024 à 2,3 milliards de RMB. Par conséquent, Morgan Stanley prévoit que le bénéfice net ajusté du groupe pour 2024 sera de 2,7 milliards de RMB ; il s'attend à ce que le revenu total atteigne un chiffre à un chiffre bas en 2025, et en raison de la visibilité limitée et de sa forte corrélation avec l'environnement macroéconomique, il ne fournira plus d'orientation sur la facturation en espèces. Morgan Stanley prévoit que les revenus en espèces du groupe augmenteront de 11% en 2025, et que le revenu total augmentera de 13%. Par conséquent, le bénéfice net ajusté est prévu à 3,2 milliards de RMB.(Source : Données Jin Ten)