Avec le BTC atteignant de nouveaux sommets et déclenchant un marché haussier, l'IA et les memes, en tant que secteurs capables d'attirer des fonds supplémentaires et l'attention du trafic, ont créé un effet d'attraction très fort. Cependant, pour la plupart des utilisateurs, les opportunités du marché sont extrêmement éphémères, et les rendements globaux sont difficiles à évaluer. En tant qu'autre secteur capable d'ouvrir une nouvelle ère pour le marché des cryptomonnaies, RWA peut-il prendre le relais des prochains points chauds du marché haussier ?
RWA (Real World Assets, actifs du monde réel) est en train de devenir l'une des narrations et des secteurs les plus captivants du marché crypto actuel. Des géants de la finance traditionnelle tels que BlackRock aux leaders de l'industrie crypto comme Tether, toutes les forces se précipitent dans ce domaine émergent rempli de potentiel, tentant de prendre une longueur d'avance dans cette mer bleue.
Selon les données de RWA.xyz, la capitalisation boursière totale des RWA actuellement déposés sur la chaîne a dépassé 13 milliards de dollars et s'étend à un rythme incroyable. Avec de plus en plus de participants rejoignant, ce marché pourrait connaître une croissance exponentielle dans les prochaines années, atteignant le seuil du billion de dollars. Comparé à l'engouement pour l'IA et les memes, RWA, en tant que secteur qui n'a pas encore explosé, recèle un énorme potentiel et des opportunités, et est le prochain terrain à surveiller et à explorer. Voici un aperçu des projets populaires dans le secteur RWA.
RWA comprend des actifs tangibles (comme l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art, etc.) et des actifs intangibles (comme les obligations américaines, les titres à revenu fixe, les crédits carbone, etc.). Cet article classe les projets RWA en trois grandes catégories, sélectionnant parmi eux les projets populaires : d'une part, les infrastructures ; d'autre part, les projets liés aux actifs physiques tels que l'immobilier et les œuvres d'art ; enfin, les projets de crédit public/titres à revenu fixe émis ou échangés sur des marchés publics, tels que les obligations américaines et les actions.
Infrastructures
Plume — réseau de niveau 2 modulaire RWA
Plume est un réseau EVM Layer 2 modulaire conçu pour le secteur RWA, axé sur RWAFi. Plume s'engage à réduire le seuil d'entrée pour la tokenisation des actifs du monde réel, permettant aux émetteurs de tokeniser des actifs réels tels que l'immobilier, les marchandises et les flux de revenus, transformant ainsi ces actifs en actifs numériques échangeables, utilisés pour le financement ou la garantie, répondant aux besoins divers des investisseurs particuliers et institutionnels. En mai de cette année, Plume a annoncé avoir levé 10 millions de dollars lors d'un tour de financement. Actuellement, son écosystème compte plus de 180 projets, avec un montant total d'actifs déployés dépassant 1 milliard de dollars.
Plume a terminé son activité d'incitation par airdrop sur le testnet et sera bientôt lancé sur le mainnet, avec un TGE qui suivra. Il est prévu que le mainnet de Plume prendra en charge la tokenisation de niveau institutionnel, les applications RWAfi et l'intégration inter-chaînes, ce qui en fait un projet à suivre dans le secteur RWA.
Hadron — plateforme de tokenisation d'actifs
Hadron est une plateforme de tokenisation d'actifs récemment lancée par Tether, visant à simplifier le processus de conversion de divers actifs en tokens numériques. Que ce soit pour des institutions, des fonds, des gouvernements ou des entreprises privées, il est facile de tokeniser des actions, des obligations, des marchandises, des fonds et des points de récompense. De plus, la plateforme propose une série d'outils puissants, y compris la tokenisation, l'émission et la destruction d'actifs, la conformité KYC, la gestion des marchés de capitaux et le soutien réglementaire.
Cette initiative innovante de Tether est susceptible d'accélérer considérablement l'entrée des institutions traditionnelles dans le domaine des RWA et de la crypto, apportant de nouvelles opportunités et dynamiques pour la fusion de ces deux domaines.
Lié aux actifs physiques
ATT — écosystème publicitaire numérique centré sur les actifs d'affichage publicitaire
ATT (Advertising Time Trace) possède des actifs de panneaux publicitaires LED d'une valeur de plus de 10 millions de dollars dans des lieux tels que Lan Kwai Fong à Hong Kong, Starlight, Sugar Street, Fortune Centre, K11 Shopping Mall et Copper Street AI Mall. Grâce à son mécanisme unique DA-AIOT-P (actifs décentralisés - Internet des objets - paiement), il a construit un nouvel écosystème publicitaire numérique intégrant des actifs publicitaires physiques, des ressources de commerçants/utilisateurs de publicité et des technologies numériques. ATT transforme les actifs publicitaires en actifs RWA échangeables et stimule la participation des utilisateurs dans l'écosystème grâce à des incitations basées sur les revenus des panneaux publicitaires, des droits de consommation hors ligne et des mécanismes d'incitation diversifiés. On rapporte que les ventes RWA d'ATT ont dépassé 38K, générant plus de 10 millions de dollars de ventes à Hong Kong, au Japon, en Corée du Sud, en Indonésie, à Dubaï et en Thaïlande.
De plus, le mécanisme de destruction à plusieurs niveaux d'ATT garantit la durabilité à long terme du modèle économique des tokens. En tant que pont entre Web2 et Web3, ATT est destiné à devenir un nouvel axe de trafic pour l'adoption à grande échelle de Web3. Le projet n'a pas encore émis de token, mais selon sa feuille de route sur son site officiel, il devrait lancer une distribution et un plan TGE en décembre, ce qui en fait un projet à suivre de près.
Parcl — plateforme de trading liquide axée sur les actifs physiques immobiliers
Parcl est un DEX perpétuel basé sur Solana pour l'immobilier, introduisant un modèle de trading liquide basé sur des indices pour améliorer la liquidité du marché immobilier. La plateforme intègre et met à jour en temps réel des données de marché immobilier provenant de plusieurs sources, générant des indices précis pour chaque région, reflétant fidèlement la valeur de marché des biens immobiliers locaux. Les utilisateurs peuvent ouvrir des positions longues ou courtes sur des indices spécifiques aux villes via Parcl, chaque indice couvrant la performance globale du marché d'une ville, permettant aux traders de spéculer ou de se couvrir sur les tendances de prix de la ville.
Avec le développement du marché RWA et la croissance de l'écosystème Solana, Parcl est susceptible de devenir un acteur clé dans ce secteur, méritant une attention continue.
Crédit public/titres à revenu fixe
Centrifuge — axé sur le financement par garantie d'actifs du monde réel
Centrifuge est un protocole décentralisé axé sur le financement de crédit RWA, se concentrant sur la fourniture de solutions de financement basées sur des actifs du monde réel aux emprunteurs sans nécessiter de banques ou d'intermédiaires. Les principaux utilisateurs de Centrifuge sont des startups ou des institutions détenant des actifs du monde réel tels que des biens immobiliers, des créances, des factures, etc., en reliant des prêteurs tels que MakerDAO et Aave pour fournir des fonds de prêt aux emprunteurs.
Ondo Finance — axé sur la tokenisation des produits de fonds tels que les obligations américaines
Ondo Finance est un protocole financier de niveau institutionnel axé sur le secteur RWA, dédié à l'intégration de produits financiers traditionnels à faible risque et à rendement stable, tels que les obligations américaines, sur la chaîne. Ses principaux produits comprennent le ETF de obligations à court terme tokenisé (OUSG), un substitut de stablecoin à rendement (USDY), ainsi qu'un protocole de prêt Flux Finance soutenu par des titres tokenisés comme garantie.
Centrifuge et Ondo Finance sont tous deux des pionniers du secteur RWA, innovant en termes de produits et de services. Avec le redressement du marché et l'essor du secteur RWA, la valeur de leurs tokens montre une tendance à la hausse, méritant une attention continue.
OpenEden — axé sur le rendement des bons du Trésor américain en chaîne
OpenEden est un coffre-fort de contrats intelligents axé sur la tokenisation des bons du Trésor américain (T-Bills), fournissant aux détenteurs de stablecoins un moyen de gagner des rendements sur les obligations du Trésor américain en chaîne. Grâce à son token TBILL, les investisseurs peuvent participer directement à un pool d'investissement à court terme de T-Bills. Le token TBILL est soutenu à 1:1 par des titres du Trésor, de l'USDC et des réserves en dollars américains (USD), avec un taux de rendement annuel (APY) d'environ 4,23 % actuellement.
OpenEden offre aux investisseurs une option de répartition d'actifs décentralisée et à faible risque. À noter qu'OpenEden est actuellement le seul produit de titres de créance américain tokenisé à avoir reçu une note A de Moody's.
Résumé
L'émergence de RWA a brisé les barrières entre la finance traditionnelle et l'écosystème crypto, offrant aux détenteurs d'actifs numériques de nouveaux canaux d'investissement, en particulier dans les domaines dominés par les institutions. En même temps, elle a considérablement amélioré la liquidité et la transparence des actifs, apportant une plus grande efficacité et un espace d'innovation à l'industrie financière traditionnelle. RWA offre non seulement aux utilisateurs crypto une variété d'options d'investissement, mais injecte également de l'énergie dans la numérisation du système financier traditionnel, ouvrant la voie à davantage de projets innovants.
Mais avec l'arrivée du marché haussier et le développement rapide de ce secteur, RWA est susceptible de devenir un pont important entre les actifs réels et l'écosystème crypto dans les prochaines années.
