Maîtrisez les signaux de sommet de ce marché haussier et retirez-vous à temps pour éviter d'être piégé !

1. Prix
En général, pendant un marché haussier, le marché augmente de plus de 2 fois, et le Bitcoin augmente de 2 à 3 fois.
Lorsque le Bitcoin stagne pendant une longue période et que les altcoins augmentent presque tous, il faut être particulièrement prudent, car le marché a sérieusement dépassé et épuisé la valeur future, il faut apprendre à s'arrêter au bon moment.

2. Volume des transactions sur la chaîne
Pendant un marché haussier, le volume des transactions sur la chaîne augmente généralement de manière significative, avec des flux de capitaux fréquents, mais il convient de noter que lorsque les prix atteignent un nouveau sommet et que le volume des transactions sur la chaîne commence à diminuer, c'est un signal important de pic.
Par exemple, à la fin du marché haussier de 2021, bien que le volume des transactions sur la chaîne ait brièvement augmenté, il a ensuite progressivement diminué, ce qui indique que l'appétit des capitaux pour entrer sur le marché commence à s'affaiblir.

3. Données sur l'effet de levier et le prêt
Sur le marché DeFi, les données sur l'effet de levier et le prêt sont des indicateurs importants pour évaluer le sentiment du marché :
Demande de prêts en forte hausse : les investisseurs empruntent massivement des stablecoins pour acheter des actifs principaux, ce qui montre un sentiment de marché en plein essor.
Risque de liquidation élevé : si le prix de liquidation de la majorité des fonds prêtés se rapproche du prix du marché, cela indique que les investisseurs sont trop optimistes, augmentant ainsi le risque de levier.
En général, un effet de levier trop élevé peut provoquer des liquidations en chaîne en cas de légère volatilité du marché, devenant ainsi le point de départ d'un effondrement du marché haussier.

4. Nombre de nouveaux portefeuilles
À la fin du marché haussier, le nombre de nouveaux portefeuilles augmente considérablement, de nombreux novices entrent sur le marché, en particulier lorsque les petits investisseurs ouvrent massivement des adresses de portefeuille, il faut être particulièrement prudent.
Par exemple, au sommet du marché haussier de 2021, le nombre d'utilisateurs actifs de MetaMask a brièvement dépassé 10 millions, et ensuite le marché est rapidement devenu baissier.

5. Politiques réglementaires
Le secteur des cryptomonnaies est un marché sensible aux politiques, les dynamiques réglementaires déterminent souvent l'orientation du marché.
En 2017, la Chine a interdit les ICO, et en 2021, des mesures ont été prises pour nettoyer les mines, ces politiques ont directement entraîné la fin du marché haussier. Il est important d'observer les dynamiques réglementaires mondiales, comme les mouvements de la SEC aux États-Unis ou les politiques de lutte contre le blanchiment d'argent en Chine.

6. Flux de capitaux institutionnels
Les entrées et sorties de capitaux institutionnels sont un indicateur clé du marché haussier, comme les positions en BTC de Grayscale et les flux nets des fonds ETF. Si les capitaux institutionnels commencent à réduire leur exposition aux actifs principaux ou à se tourner vers d'autres domaines, cela indique que le marché est entré dans sa phase finale.
À la fin du cycle, la vitesse d'entrée des fonds ralentit, voire se transforme en sorties nettes, ce qui signifie également que le cycle est sur le point de se terminer, c'est un indicateur de référence important.

7. Capitalisation boursière et valorisation
Pendant un marché haussier, la capitalisation et la valorisation de nombreuses cryptomonnaies peuvent s'éloigner des fondamentaux.
Par exemple, en 2021, la capitalisation boursière de DOGE a brièvement atteint le top 5, et certaines projets NFT ont été valorisés à plusieurs centaines de millions de dollars. Si de tels phénomènes de bulle apparaissent à nouveau, cela indique que le marché est déjà surchauffé et peut se corriger à tout moment.

8. Comparaison de la capitalisation totale du marché avec l'économie mondiale
Le secteur des cryptomonnaies peut également être mesuré par l'indicateur de Buffett. Lorsque la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies dépasse un certain seuil par rapport au PIB mondial (comme 15%), cela signifie que le marché est surévalué.
Par exemple, en 2021, la capitalisation totale du marché a brièvement dépassé 30 000 milliards de dollars, tandis que le PIB mondial était d'environ 85 000 milliards de dollars, correspondant à environ 3,5% de part, cette expansion rapide est un signal de risque.

9. Opinion des médias
Lorsque les médias grand public commencent à promouvoir à grande échelle des idées telles que « le marché haussier n'a pas de sommet » ou « le Bitcoin atteindra 1 million de dollars », il faut être prudent. L'engouement médiatique est souvent le reflet d'un sentiment de marché excessif, et c'est aussi un signal important de pic.

10. Corrections ou fluctuations importantes
Dans un marché haussier, les prix des cryptomonnaies continuent d'augmenter, mais si une chute soudaine d'une journée ou une longue période de stagnation se produit, cela peut être un signe d'évasion des capitaux.
Par exemple, à la fin des marchés haussiers de 2017 et 2021, le Bitcoin a connu plusieurs ajustements importants, suivis d'un marché baissier.

11. Discussions autour de vous
Lorsque vos amis, collègues, voire des membres de votre famille qui n'ont jamais été en contact avec les cryptomonnaies, parlent d'acheter du Bitcoin ou des altcoins, il faut être prudent. L'entrée massive des petits investisseurs est souvent le signe de la fin d'un marché haussier.
En 2017 et 2021, ce phénomène était très évident, les derniers acheteurs étaient souvent ces nouveaux investisseurs « éclairés trop tard ». #BTC