Le marché des produits dérivés d’Ethereum pourrait signaler une dynamique haussière, car les positions ouvertes sur les contrats à terme ont bondi de plus de 12 % pour atteindre un sommet historique de 20,8 milliards de dollars vendredi. Cela fait suite à une augmentation de prix de 7 % au cours des dernières 24 heures qui a poussé Ethereum à 3 365 $, selon la page de prix de The Block.
L'intérêt ouvert, qui mesure le nombre total de contrats en cours sur un marché de produits dérivés, a atteint des niveaux sans précédent pour Ethereum. Les analystes attribuent cette hausse au sentiment haussier accru des traders de produits dérivés.
Selon un rapport de CryptoQuant, le taux de financement des contrats à terme pondéré par l'OI d'Ethereum a augmenté à plusieurs reprises au cours de la semaine dernière pour atteindre de nouveaux sommets positifs historiques, signalant une domination dominante des traders à position longue. Il est actuellement à 0,0374 %, selon les données de Coinglass. « Cela suggère un sentiment du marché favorisant les mouvements de prix à la hausse à court terme », ajoute le rapport de CryptoQuant.
Les positions ouvertes sur les contrats à terme Ethereum sur toutes les bourses ont atteint un nouveau record historique. Image : CryptoQuant.
Le marché à terme d’Ethereum a connu une croissance substantielle au cours des derniers mois. Selon les données de CryptoQuant, l’intérêt ouvert d’Ethereum a augmenté de plus de 40 % au cours des quatre derniers mois, franchissant la barre des 20 milliards de dollars et dépassant son précédent record de plus de 17 milliards de dollars en mai.
« L'activité du marché des produits dérivés d'Ethereum reflète l'engagement croissant des investisseurs, l'intérêt ouvert des contrats à terme ayant récemment dépassé les 20 milliards de dollars pour la première fois », a déclaré un analyste de CryptoQuant.
Les taux de financement sont actuellement positifs, ce qui indique un marché orienté vers les positions longues ou les paris sur la hausse des prix. De plus, le ratio d’endettement estimé d’Ethereum – une mesure de l’intérêt ouvert divisé par les réserves de change – a atteint un nouveau record de 0,40. Cela suggère une prise de risque accrue chez les traders, car ils utilisent un effet de levier plus élevé pour amplifier les rendements potentiels.
Cependant, le rapport de CryptoQuant prévient que l'effet de levier élevé et la prédominance des positions longues pourraient augmenter le risque d'un resserrement des positions longues. « Une volatilité soudaine des prix pourrait déclencher des liquidations, conduisant à des corrections du marché », ajoute le rapport de CryptoQuant.
Au-delà des produits dérivés, le volume des échanges sur la chaîne Ethereum a également connu une hausse significative en novembre. Après une année morose caractérisée par un sentiment d’aversion au risque, le volume des échanges sur la chaîne a bondi de 85 % en seulement deux semaines, passant de 3,84 milliards de dollars le 1er novembre à 7,13 milliards de dollars le 15 novembre.
Cette reprise de l’activité pourrait être motivée par plusieurs facteurs, notamment les afflux importants de fonds négociés en bourse Ethereum et le regain de confiance du marché après la victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine.
La victoire de Trump le 5 novembre a encouragé les investisseurs en cryptomonnaies, qui anticipent un nouveau régime plus favorable à l'industrie. La récente remontée du Bitcoin à un nouveau record historique de plus de 99 000 dollars cette semaine a agi comme un catalyseur clé de l'appréciation du prix des altcoins, avec Cardano en hausse de 46 % et Solana en hausse de 22 % au cours de la semaine dernière.
Selon l'analyste de BRN Valentin Fournier, les investisseurs institutionnels sont en grande partie à l'origine de la dynamique récente du bitcoin, la participation des particuliers augmentant également de manière constante.
« Avec de puissants catalyseurs intacts, le bitcoin est en passe d'atteindre 120 000 dollars d'ici la fin de l'année », a déclaré Fournier dans un courriel adressé à The Block. Il a toutefois averti que le dépassement du cap des 100 000 dollars pourrait entraîner une volatilité accrue et une liquidation potentielle des positions à effet de levier.
Avertissement : The Block est un média indépendant qui diffuse des informations, des recherches et des données. Depuis novembre 2023, Foresight Ventures est un investisseur majoritaire de The Block. Foresight Ventures investit dans d'autres entreprises du secteur des crypto-monnaies. L'échange de crypto-monnaies Bitget est un LP d'ancrage pour Foresight Ventures. The Block continue de fonctionner de manière indépendante pour fournir des informations objectives, percutantes et opportunes sur l'industrie des crypto-monnaies. Voici nos informations financières actuelles.
© 2024 The Block. Tous droits réservés. Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n'est pas proposé ni destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d'investissement, financier ou autre.
