Historiquement, le quatrième trimestre a généralement de bonnes performances. Le géant de la gestion d'actifs BlackRock a continué d'augmenter sa participation dans les sept géants technologiques américains au troisième trimestre, avec une valeur de portefeuille rapportée de 4,76 billions de dollars, contre 4,42 billions de dollars précédemment. La valeur totale du portefeuille de Berkshire Hathaway a diminué de 280 milliards de dollars à 266 milliards de dollars. Nvidia publiera ses résultats du troisième trimestre après la fermeture des marchés mercredi, les analystes prévoyant une forte augmentation des revenus de ce leader des puces d'intelligence artificielle.

Revenons au sujet :

Les analystes de JP Morgan ont décrit six changements clés de réglementation et de marché dans l'industrie de la cryptographie sous le gouvernement Trump, qui pourraient remodeler le paysage des cryptomonnaies américaines sous le gouvernement Trump et sa direction au Congrès. Plusieurs projets de loi sur les cryptomonnaies au point mort pourraient rapidement être approuvés, y compris le projet de loi sur l'innovation financière et technologique du XXIe siècle (FIT21), qui pourrait fournir la clarté réglementaire tant attendue pour l'industrie de la cryptographie en précisant les responsabilités de réglementation de la SEC et de la CFTC. La restriction de la SEC sur la détention d'actifs numériques par les banques (SAB 121) pourrait être abrogée. Une réglementation plus claire pourrait augmenter les investissements en capital-risque, les fusions et acquisitions et les introductions en bourse dans le domaine des cryptomonnaies. Une réserve stratégique de BTC pourrait faire monter le prix du BTC, mais la probabilité qu'elle soit adoptée est faible. La sénatrice américaine Cynthia Lummis prévoit de promouvoir un projet de loi lors de la prise de fonction de la nouvelle session du Congrès l'année prochaine, exigeant que les États-Unis achètent 1 million de BTC dans le but de remplir le stock stratégique de BTC proposé par Trump sans augmenter le déficit gouvernemental, en vendant une partie de l'or de la Réserve fédérale. Sur la base des prix du marché actuels, cet achat coûterait environ 90 milliards de dollars, mais si le projet de loi est adopté, le montant nécessaire pourrait augmenter. La société japonaise cotée Metaplanet a annoncé qu'elle émettrait des obligations ordinaires pour un montant total de 1,75 milliard de yens pour acheter du BTC, la société détenant actuellement 1018,17 BTC. Michael Saylor, le fondateur de MicroStrategy, a lancé un vote sur la plateforme X, "Le BTC dépassera-t-il 100 000 dollars à la veille du Nouvel An ?", actuellement 58 608 utilisateurs ont voté, avec un taux d'approbation de 85,2 %.

Au 15 novembre, les principales entreprises minières cotées détenaient environ 54 000 BTC, dont MARA détenait 27 562 BTC et Riot Platforms 10 928 BTC. Decrypt a rapporté que le 17 novembre, CB a grimpé de la 26e à la 1ère place dans la catégorie finance gratuite de l'App Store iOS d'Apple aux États-Unis depuis le jour des élections. Robinhood et Cryptocom, entre autres, sont également passés dans le top 10 de la même catégorie. L'analyste de CryptoQuant MAC.D a déclaré qu'en seulement 10 mois, les avoirs en ETF de BTC au comptant aux États-Unis sont passés de 629 900 BTC à 1 054 500 BTC, représentant 5,33 % de l'offre totale. Il existe une forte corrélation entre l'augmentation des avoirs en ETF au comptant et les prix, et si les États-Unis adoptent le BTC comme actif de réserve à l'avenir, les montants entrant dans les ETF au comptant pourraient augmenter davantage. Christian Catalini, fondateur du laboratoire de cryptomonnaie du MIT, a déclaré qu'il existe un certain degré de désinformation sur le marché, mais en réalité, les États-Unis ne sont pas au bord d'une crise de la dette. D'un point de vue plus macroéconomique, le monde entier a accumulé des dettes, ce qui ne signifie pas que l'endettement excessif est une bonne chose, mais si Powell est démis de ses fonctions en janvier prochain, cela nuira à la crédibilité institutionnelle de la Réserve fédérale et affaiblira le dollar, ce qui susciterait des doutes sur la capacité du marché à maintenir son niveau d'endettement. Si le BTC devenait réellement un actif de réserve stratégique à l'avenir, cela pourrait marquer "la fin de la position de leadership de la Réserve fédérale dans la politique monétaire mondiale". La semaine dernière, les flux nets entrants d'ETF BTC au comptant ont atteint 1,644 milliard de dollars, avec un volume de transactions de 29 milliards de dollars, représentant le troisième plus grand volume de transactions hebdomadaire de l'histoire. L'ETF ETH au comptant a enregistré des flux nets entrants de 515 millions de dollars la semaine dernière, atteignant un niveau record pour les flux nets hebdomadaires, avec des flux nets cumulés historiques atteignant 178 millions de dollars. Au cours des 7 derniers jours, le CEX a connu une sortie nette cumulée de 14 168,46 BTC.

La semaine dernière, le BTC a atteint 93 000 dollars, certains anciens leaders du marché ayant largement augmenté, le SOL atteignant 240 dollars, le XRP revenant au-dessus de 1 dollar après 1086 jours, et le DOGE, l'ADA, le LTC, etc., augmentant tous. La société cotée en bourse MicroStrategy a accumulé 51 780 BTC pour 4,6 milliards de dollars entre le 11 et le 17 novembre, avec un prix moyen de 88 627 dollars. À ce jour, la société détient 331 200 BTC. Bloomberg a rapporté que MicroStrategy détient une réserve de BTC d'environ 26 milliards de dollars et prévoit de lever 42 milliards de dollars au cours des trois prochaines années pour investir dans le BTC. QCP Capital pense que la force potentielle du BTC représente un changement systémique sur le marché dans l'attente du retour de Trump à la Maison Blanche, avec un prix cible entre 100 000 et 120 000 dollars qui pourrait ne pas être loin, l'idée que Trump lance une réserve stratégique de BTC et passe de l'or au BTC fournissant des points de vue haussiers solides qui pourraient soutenir le prix du BTC. KiYoung Ju, PDG de CryptoQuant, a déclaré : "Nous sommes en plein marché haussier, et en fonction du montant cumulé de fonds entrant sur le marché, la limite supérieure de la hausse du BTC semble être de 135 000 dollars. "Les documents 13F de la SEC montrent que le géant de la gestion d'actifs BlackRock a continué d'augmenter sa participation dans les sept géants technologiques américains au troisième trimestre, avec une augmentation de 43,4 millions d'actions d'Apple, 7,5 millions d'actions de Microsoft, 12,35 millions d'actions de Nvidia, entre autres, en plus d'augmenter de 2,59 millions d'actions de Berkshire Hathaway. BlackRock a rapporté une valeur de portefeuille de 4,76 billions de dollars, contre 4,42 billions de dollars précédemment. La semaine dernière, après que les indicateurs d'inflation CPI et PPI aient légèrement dépassé les attentes, Powell a déclaré que l'économie n'émettait "aucun signal" indiquant que la Réserve fédérale devait se précipiter pour réduire les taux, ce qui permettrait aux membres de "poursuivre prudemment" d'autres ajustements.

Le gouverneur de la Réserve fédérale, Goolsbee : tant que l'inflation continue de progresser vers l'objectif de 2 %, les taux d'intérêt seront beaucoup plus bas dans les 12 à 18 mois à venir, continuant de considérer la question de la baisse des taux en se référant au point de vue de septembre (le point de vue de septembre indiquait une baisse des taux en décembre), il faut ralentir à l'approche du taux neutre. La gouverneure de la Réserve fédérale, Collins : une nouvelle baisse des taux en décembre est clairement à l'étude, et elle ne pense pas qu'il soit urgent de baisser les taux. La Réserve fédérale montre une position hawkish, et les traders ont réduit la probabilité d'une baisse des taux en décembre à 61,9 %, tandis que la probabilité de maintenir les taux inchangés est de 38,1 %. Les économistes de Morgan Stanley prévoient qu'à moyen terme, le rendement des obligations américaines à 10 ans devrait tomber à 3,75 % d'ici 2025, légèrement au-dessus de 3,50 % d'ici la fin de l'année prochaine, et que la Réserve fédérale baissera les taux de 75 points de base (à 3,5-3,75%) au premier semestre 2025. À l'heure actuelle, le rendement des obligations américaines à 10 ans est de 4,4 %, et une baisse à 3,5 % devrait inciter des sorties de ce que l'on appelle les actifs refuges, les obligations américaines, concordant avec les perspectives haussières des marchés boursiers et des cryptomonnaies. Historiquement, le quatrième trimestre a généralement de bonnes performances, en particulier en période de marché haussier, le Bitcoin restant élevé et divers types de cryptomonnaies commençant à se redresser. L'humeur s'est déjà tournée vers le positif ces deux derniers jours et le marché envisage à nouveau quoi sélectionner ou acheter pour ne pas rater l'opportunité de ce marché haussier, ce qui lui donne un goût familier de 2021. Le réseau a déjà montré des signes de réchauffement depuis un certain temps, beaucoup recherchant diverses opportunités sur les altcoins, avec de grandes fluctuations, il faut faire attention aux risques/sécurités. Dans un contexte de baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, de baisse des rendements des obligations américaines et d'augmentation du marché boursier, la fin de cette année et l'année prochaine sont considérées comme une période traditionnelle de marché haussier, bien que la durée soit longue, il ne faut pas attendre le second semestre 2025 pour commencer à comprendre le marché haussier, de peur de devenir un acheteur tardif, en espérant une liberté financière.