Nouveau record pour le Bitcoin. Les données de la Bourse de Chicago montrent que les traders parient que le prix de l'action Nvidia augmentera ou diminuera d'environ 12 % après l'annonce des résultats mercredi. Les économistes de Goldman Sachs s'attendent à ce que la Réserve fédérale réduise les taux d'intérêt en décembre, janvier et mars, puis procède à une réduction de taux chaque trimestre en juin et septembre, anticipant que la Réserve fédérale cessera de réduire son bilan au premier trimestre 2025. Les prévisions macroéconomiques de base de Goldman Sachs estiment que l'indice S&P 500 atteindra 6 500 points d'ici la fin 2025.

Revenons au sujet :

Selon le Financial Times, la société de médias sociaux de Trump est en pourparlers avancés pour acquérir la plateforme d'échange de cryptomonnaies Bakkt, détenue par Intercontinental Exchange. La société s'efforce d'élargir ses activités au-delà des conversations en ligne et est proche d'un rachat total de Bakkt, bien que la valorisation en discussion ne soit pas encore claire. L'action BKKT a augmenté de 162 % le 18 novembre, déclenchant plusieurs fois des haltes de marché pendant la session. Le groupe de médias Trump (DJT.O) a augmenté de plus de 14 %. Le journaliste de FOX Charles Gasparino a déclaré que l'équipe de Trump avait consulté le PDG de BlackRock, Larry Fink, et au moins un cadre supérieur lors de la recherche d'un candidat au poste de secrétaire au Trésor. La SEC a approuvé le Cboe et la NYSE American pour la cotation de plusieurs produits d'options BTC ETF. L'Office de Clearing des Options (OCC) a annoncé qu'il était prêt à lancer des options BTC ETF au comptant, se préparant à la compensation, à la liquidation et à la gestion des risques pour ces options, qui respecteront le nouveau processus de cotation des options décrit dans le plan de procédure de cotation. Selon les données de la Bourse de Chicago, les traders parient que le prix de l'action Nvidia augmentera ou diminuera d'environ 12 % après l'annonce des résultats mercredi. Les données de Google montrent qu'au 18 novembre, le volume de recherche Google pour "Memecoin" a atteint un niveau record. Sur Polymarket, la probabilité que le "prix le plus élevé du BTC ce mois-ci" atteigne 110 000 dollars est de 12 %, celle d'atteindre 105 000 dollars tombe à 20 %, et celle d'atteindre 95 000 dollars atteint 67 %.

Le 19 novembre, l'adresse associée à MtGox 1BuN9WfAdgE9S a envoyé 200 BTC aux adresses bc1qw26802r8 et bc1qava88deh. Le Wall Street Journal rapporte que Trump a rencontré lundi le PDG de Coinbase, Brian Armstrong. Lors de la réunion annuelle sur le BTC plus tôt cette année, Trump avait déclaré que s'il était élu, il nommerait un conseil consultatif présidentiel sur le BTC et les cryptomonnaies, chargé de concevoir des directives réglementaires transparentes. Matt Hougan, le directeur des investissements de Bitwise, a déclaré qu'il interroge chaque année des centaines de conseillers financiers pour savoir ce qui les empêche d'investir dans les cryptomonnaies. Les problèmes de réglementation aux États-Unis sont la principale raison, ce qui est l'une des raisons pour lesquelles cette élection américaine pourrait changer les règles du jeu pour les cryptomonnaies, et nous verrons une vague de capital institutionnel dans les mois à venir. Le rapport de Bernstein indique que certains catalyseurs pourraient pousser le prix du BTC à atteindre son objectif cyclique de 200 000 dollars d'ici 2025. Cela inclut principalement : les réserves stratégiques de BTC aux États-Unis, les engagements de réglementation des cryptomonnaies et la demande pour les BTC ETF et MicroStrategy. La nouvelle ère de réglementation des cryptomonnaies n'est pas encore reflétée dans les prix, cela prendra au moins 12 à 18 mois, la plupart des investisseurs institutionnels réévaluant, il y aura un long chemin à parcourir pour une nouvelle configuration structurelle de ce marché. Le 18 novembre, les entrées nettes du BTC ETF au comptant aux États-Unis étaient de 255,48 millions de dollars, dont 54,4 millions de dollars pour Grayscale BTC et 5,8 millions de dollars pour Grayscale GBTC, tandis que les sorties nettes pour l'ETF au comptant ETH aux États-Unis étaient de 39,1 millions de dollars.

Les entreprises cotées aux États-Unis ont soumis leur rapport de position du troisième trimestre (13F) à la SEC, révélant les positions des fonds spéculatifs et des grandes banques dans les principaux BTC ETF au troisième trimestre. Près de 700 institutions détenaient au total 160,2 millions d'actions de BlackRock IBIT, qui gère des actifs d'une valeur de 42 milliards de dollars. Millennium Management reste le principal détenteur d'IBIT, ayant augmenté sa position de 12,6 millions d'actions au cours du trimestre, pour un total de 23,5 millions d'actions, d'une valeur de 848 millions de dollars. Goldman Sachs a augmenté sa position de 5,77 millions d'actions de l'ETF IBIT au comptant BTC, portant son total à 12,7 millions d'actions, d'une valeur de 710 millions de dollars, faisant de Goldman Sachs le deuxième plus grand détenteur de l'ETF IBIT au comptant BTC de BlackRock. Morgan Stanley, JPMorgan et d'autres figurent également sur la liste des détenteurs. MicroStrategy prévoit de lever 1,75 milliard de dollars par le biais de billets prioritaires convertibles, arrivant à échéance en 2029, dont les produits seront utilisés pour acheter du BTC et pour des besoins généraux de l'entreprise. La société minière cotée aux États-Unis, MARA, a annoncé son intention de financer 700 millions de dollars pour augmenter sa position en BTC par l'émission de billets prioritaires convertibles. L'analyste Remo Uherek a déclaré que les 51 780 BTC achetés par MicroStrategy utilisaient les 21 milliards de dollars obtenus précédemment par le biais d'une levée de fonds par actions, et qu'après cet achat, il lui resterait 15,3 milliards de dollars pour acheter du BTC. Si ce rythme d'accroissement se maintient, les fonds pourraient être utilisés jusqu'à la fin de l'année. Les économistes de Goldman Sachs s'attendent à ce que la Réserve fédérale réduise les taux d'intérêt en décembre, janvier et mars, puis procède à une réduction de taux chaque trimestre en juin et septembre, anticipant que la Réserve fédérale cessera de réduire son bilan au premier trimestre 2025. Les prévisions macroéconomiques de base de Goldman Sachs estiment que l'indice S&P 500 atteindra 6 500 points d'ici la fin 2025 (actuellement 5 900 points).

Mike Wilson, un célèbre baissier de Morgan Stanley, change de cap et rejoint le camp haussier, estimant qu'en période d'assouplissement de la politique monétaire, on observe rarement une compression significative des valorisations. Avec des baisses de taux d'intérêt prévues l'année prochaine par la Réserve fédérale, l'objectif de prix de référence pour l'indice S&P 500 à la fin de l'année prochaine est de 6 500 points, tandis que l'objectif de prix pour l'indice dans un scénario de "marché haussier" l'année prochaine est de 7 400 points (actuellement 5 900 points). Mardi, les indices boursiers américains ont ouvert en hausse, avec un gain de 0,16 % pour le S&P 500, de 0,56 % pour le Nasdaq, et une hausse de 1,5 % pour le BTC. Trump pourrait se préparer à tenir ses promesses "positives" pour l'industrie des cryptomonnaies, sa société de médias sociaux étant en pourparlers avancés pour acquérir la plateforme d'échange de cryptomonnaies Bakkt, détenue par Intercontinental Exchange. La capitalisation boursière de Bakkt s'élève actuellement à 445 millions de dollars (augmentation de 162 % lundi, et ouverture en hausse de 10 % mardi), le BTC a atteint un nouveau sommet de 93 500 dollars. Parmi les promesses de Trump avant les élections, l'une des plus importantes est la réserve stratégique de BTC aux États-Unis, promettant en juillet de constituer une réserve de 1 million de BTC, JPMorgan considérant cela comme un événement peu probable mais d'un grand impact, pouvant faire grimper le prix du BTC. 1 million de BTC dépasse déjà la somme des 11 ETF BTC au comptant approuvés par la SEC cette année (BlackRock détient environ 470 000 BTC), les perspectives de marché haussier sont solides, restant optimistes et attendant la hausse.