Auteur : Stella L (stella@footprint.network)
Source des données : Page de recherche sur les blockchains publiques de Footprint Analytics
Seize ans après la publication du livre blanc de Bitcoin par Satoshi Nakamoto le 31 octobre 2008, Bitcoin démontre à nouveau son impact révolutionnaire sur le monde financier. En octobre 2024, soutenu par un fort engouement des investisseurs institutionnels, Bitcoin s'approche de ses sommets historiques, tandis que l'ensemble de l'écosystème blockchain continue de croître rapidement. Ce mois-ci a mis en évidence une nette différenciation du marché, avec Bitcoin en hausse de 15,9 % en tête, tandis qu'Ethereum a connu une augmentation plus modérée, et les solutions Layer 2 des deux réseaux continuent de s'améliorer et de s'étendre. Parallèlement, de nouvelles blockchains publiques comme Sui connaissent une forte dynamique, s'apprêtant à entrer dans le top dix des blockchains publiques.
Les données de ce rapport proviennent de la page de recherche sur les blockchains publiques de Footprint Analytics, qui propose un tableau de bord facile à utiliser contenant les statistiques et indicateurs les plus essentiels du domaine des blockchains publiques, mis à jour en temps réel.
Aperçu du marché
En octobre 2024, le marché a connu une nette différenciation, avec Bitcoin en tête tandis que d'autres cryptomonnaies ont eu des hausses relativement modérées. Bitcoin a affiché d'excellents résultats, passant de 60 764 dollars à 70 398 dollars, soit une hausse de 15,9 %, atteignant un récent sommet de 72 751 dollars le 29 octobre, proche des sommets historiques de mars. En revanche, l'Ethereum a connu une évolution plus plate, avec une hausse mensuelle de 2,7 %, clôturant à 2 519 dollars.
Source des données : Évolution des prix de Bitcoin et d'Ethereum
Ce mois-ci, plusieurs facteurs macroéconomiques ont influencé l'orientation du marché. Les fluctuations du marché monétaire mondial, en particulier la force du dollar par rapport aux principales devises, y compris le yuan, ont influencé les flux de capitaux vers le marché des cryptomonnaies. Ce changement s'est produit dans un contexte de hausse des rendements obligataires et de prix de l'or, reflétant un changement dans l'appétit pour le risque sur les marchés mondiaux.
Les facteurs politiques influencent de plus en plus le sentiment du marché, avec les élections américaines à venir constituant un moteur de marché majeur. Les investisseurs se positionnent en avance sur les éventuels changements de politique, poussant la hausse de Bitcoin à s'accélérer, tandis que le marché suit de près l'impact des différents résultats électoraux sur la réglementation des actifs numériques et la politique financière plus large.
La participation institutionnelle reste un moteur important du marché, comme en témoigne l'afflux massif de capitaux dans les produits négociés en bourse (ETP) de Bitcoin. Cette tendance souligne l'acceptation croissante des investisseurs institutionnels des actifs numériques en tant qu'outil d'investissement stratégique, bien qu'ils adoptent une approche plus prudente en matière de positionnement d'investissement.
Les dynamiques réglementaires continuent d'influencer le paysage du marché. Le FBI a marqué un tournant important en enquêtant sur le token NexFundAI via des opérations de "fishing enforcement", ce qui a conduit à des accusations de manipulation du marché contre trois entreprises de cryptomonnaies et 15 personnes. Parallèlement, la poursuite judiciaire de Crypto.com contre la SEC met en évidence la tension continue entre les acteurs de l'industrie et les régulateurs.
Layer 1
En octobre 2024, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies basées sur la blockchain a augmenté de 6,7 % pour atteindre 2,0 billions de dollars, avec la dominance de marché de Bitcoin passant de 67,3 % en septembre à 70,1 %. Pendant ce temps, la part d'Ethereum a continué de diminuer, passant de 16,8 % à 15,3 %, tandis que les parts de BNB Chain et Solana sont restées relativement stables, respectivement à 4,2 % et 4,0 %.
Source des données : Capitalisation boursière des tokens de blockchains publiques
La croissance du marché a été principalement propulsée par la forte performance des tokens matures, avec Bitcoin en tête, suivi par Bitcoin Cash (12,9 %) et Litecoin (9,5 %), qui ont également affiché des augmentations significatives. Solana maintient sa position parmi les altcoins les plus performants, avec une hausse de 17,6 %. Pendant ce temps, la blockchain émergente Sui continue sa dynamique de croissance, avec une augmentation de 11,5 %.
Source des données : Prix et capitalisation boursière des tokens de blockchains publiques
La capitalisation boursière de Sui a grimpé au 11e rang. En capitalisant sur la tendance des meme coins et les opportunités de jeux basés sur Telegram, Sui a également considérablement élargi son écosystème DeFi. Le lancement d'USDC natif sur Sui par Circle en octobre marque une nouvelle étape dans son développement. Cependant, cette croissance n'est pas sans controverse — en octobre, des allégations de "vente de tokens d'initiés Sui pour 400 millions de dollars" ont été niées par la fondation Sui, mais ont suscité des discussions dans la communauté.
Le secteur DeFi a fait face à des résistances en octobre, avec un TVL total en baisse de 6,8 % pour atteindre 63,5 milliards de dollars. Bien que l'écosystème Bitcoin ait bien performé, le secteur DeFi de l'écosystème Ethereum a connu des performances médiocres. Il convient de noter que Polygon est une exception, avec une croissance de son TVL de 30,3 %, principalement en raison de l'approche accrue des activités à l'approche des élections présidentielles américaines, propulsant Polymarket à des niveaux record.
Source des données : TVL des blockchains publiques
Les stablecoins continuent de montrer leur rôle clé dans l'écosystème crypto. La révision du marché crypto au troisième trimestre 2024 par Bitwise Research révèle qu'au premier semestre 2024, le volume mondial des transactions de stablecoins a dépassé 5,1 billions de dollars, se rapprochant du volume de 6,5 billions de dollars de Visa. La rentabilité de Tether surpasse celle de BlackRock, soulignant l'influence financière de ce domaine et exacerbant la concurrence entre les blockchains publiques pour le lancement de stablecoins.
Layer 2 et sidechains de Bitcoin
En octobre 2024, les solutions Layer 2 et les sidechains de Bitcoin continuent de croître fortement, atteignant un TVL total de 1,8 milliard de dollars, en hausse de 22,2 % par rapport à septembre.
Core maintient sa position de leader dans l'industrie, avec un TVL en hausse de 29,8 % pour atteindre 570 millions de dollars, représentant une part de marché de 32,4 %. Bitlayer renforce sa position, avec un TVL en hausse de 36,1 % pour atteindre 530 millions de dollars, représentant 29,9 % de la part de marché. Rootstock se classe troisième avec un TVL de 180 millions de dollars et une part de marché de 10,1 %, tandis que BSquared a fait une percée, atteignant un TVL de 170 millions de dollars, avec une croissance mensuelle de 54,4 %, dépassant Merlin pour accéder à la quatrième position.
Source des données : TVL des blockchains publiques de l'écosystème Bitcoin
Octobre a été témoin d'une avancée technique majeure dans l'écosystème Layer 2 de Bitcoin. BEVM a lancé le cadre innovant "Super Bitcoin", proposant une solution intégrée pour étendre ses fonctionnalités tout en maintenant la sécurité de base de Bitcoin.
Le cadre propose une architecture en cinq couches basée sur le réseau Bitcoin, utilisant son consensus PoW éprouvé pour assurer la sécurité. En construisant vers le haut, il intègre la technologie du Lightning Network pour une communication efficace, le consensus Taproot pour une normalisation, et un niveau d'intégration multi-chaînes qui prend en charge diverses machines virtuelles. Cette architecture aboutit finalement à un niveau d'application, permettant aux développeurs de construire des DApps tout en tirant parti de la sécurité de Bitcoin.
Dans une initiative importante reliant les écosystèmes Bitcoin et Ethereum, le réseau BOB a annoncé son intégration avec la "super chaîne" d'Optimism. En tant que solution auto-proclamée de "Layer 2 hybride", BOB vise à créer une connexion transparente entre Bitcoin et Ethereum, plaçant Bitcoin au centre du domaine DeFi.
Les fonctionnalités cross-chain ont été encore développées avec l'intégration de Cardano et BitcoinOS (BOS). Cette collaboration vise à fournir un accès direct et sans confiance à la liquidité Bitcoin pour les utilisateurs de la blockchain Cardano établie.
De plus, BTCFi continue sa dynamique de croissance impressionnante, en particulier le programme de staking Bitcoin Cap-2 de Babylon. Ce programme affiche une efficacité significative, attirant 23 000 Bitcoins tout en ne générant que 1,56 BTC de frais minima. Ce déploiement réussi démontre la demande soutenue du marché pour des produits financiers basés sur Bitcoin.
Layer 2 d'Ethereum
En octobre 2024, les solutions Layer 2 d'Ethereum ont connu une croissance modérée, avec un TVL total de 19,8 milliards de dollars, en hausse de 1,2 % par rapport à septembre, ce qui reste significativement en retard par rapport au taux de croissance des solutions d'évolutivité de Bitcoin. Le paysage concurrentiel continue d'évoluer, les anciens leaders conservant leur position dominante, mais leur part de marché diminue, tandis que de nouveaux entrants connaissent un bon développement.
Les leaders du marché, Arbitrum One et Optimism, conservent respectivement des parts de marché de 45,3 % et 17,8 %, bien que les deux aient enregistré de légères baisses. Base a connu une croissance significative, sa part de marché passant de 8,1 % à 13,4 %, avec un TVL en hausse de 28,5 %. Cette croissance est principalement due au portefeuille intelligent de Coinbase, qui simplifie l'interaction avec les dApps et attire un afflux important de capitaux dans les protocoles de prêt, de dérivés et de DEX. Le DEX natif de Base, Aerodrome, a excellé dans cette expansion.
Source des données : Aperçu des Layer 2 d'Ethereum de septembre 2024 - Rollups (indicateurs liés au pont)
Plusieurs nouveaux entrants ont eu un impact significatif. Fuel Ignition et World Chain ont enregistré une forte augmentation de leur TVL après le lancement de leur mainnet, tandis que le TVL de Taiko a augmenté de 20,8 % grâce aux succès de Panko Finance et Avalon Finance.
Cependant, après l'airdrop, le TVL de Scroll a chuté de 39,6 %. Son activité d'airdrop a été confrontée à des controverses communautaires concernant le plan d'attribution, et comme dans les précédents cas de zkSync et Starknet, l'activité a considérablement diminué après l'airdrop, avec le prix de son token chutant de plus de 50 % par rapport au prix d'émission.
En plus des indicateurs de marché, l'industrie a également renforcé son attention sur les défis fondamentaux de l'écosystème, en particulier en matière d'expérience utilisateur et d'interopérabilité.
Vitalik Buterin s'engage activement à résoudre les préoccupations de la communauté, publiant une série d'articles complets discutant de la direction future d'Ethereum. Il a publié plusieurs articles sur les réseaux sociaux, soulignant en particulier que l'interopérabilité entre les Layer 2 est une priorité clé pour le développement. La feuille de route soumise décrit des améliorations visant à unifier l'écosystème Ethereum via la normalisation des adresses spécifiques aux chaînes, un système de demandes de paiement unifié et l'intégration des portefeuilles de stockage de clés entre les Layer 2. Ces améliorations visent à simplifier le transfert d'actifs entre chaînes tout en réduisant les frais de Gas des transactions entre Layer 2.
Bien qu'il fasse face à des défis continus, l'écosystème Layer 2 d'Ethereum continue d'attirer des projets importants et des développements. Octobre a été témoin de plusieurs lancements de mainnet notables. Le World Network (anciennement Worldcoin) a été lancé, apportant sa solution d'identité axée sur la confidentialité sur le mainnet. ApeChain de Yuga Labs a été lancé, utilisant la sécurité d'Ethereum pour développer des applications NFT, tandis qu'Eclipse et Fuel Ignition ont finalisé le déploiement de leur mainnet, ajoutant de nouvelles solutions d'évolutivité à l'écosystème.
Une autre avancée importante vient de Uniswap Labs, qui a annoncé le plan Unichain, un nouveau réseau Layer 2 construit sur l'OP Stack d'Optimism. Étant donné la position dominante d'Uniswap dans le domaine DeFi, cette annonce a suscité de nombreuses discussions dans l'industrie. Après les principaux acteurs tels que Coinbase avec Base et Sony avec Soniem, le lancement du réseau de test d'Unichain indique un potentiel changement dynamique dans la concurrence Layer 2, avec une intensification de la compétition en matière de liquidité et de frais de Gas à l'avenir.
Unichain
Blockchains publiques de jeux blockchain
En octobre 2024, le secteur des jeux blockchain comptait 1 606 jeux actifs, avec BNB Chain, Polygon et Ethereum dominant la distribution des jeux. OpBNB mène en matière d'engagement utilisateur avec 1,2 million d'utilisateurs actifs quotidiens (DAU), suivi par Ronin (886 000 DAU) et Matchain (548 000 DAU).
Source des données : Proportion de jeux blockchain actifs dans chaque blockchain publique
Matchain a réalisé une percée majeure en octobre, avec un jeu basé sur Telegram, passant de 78 DAU en moyenne en septembre à 548 000 DAU. La chaîne a atteint un pic de 3,3 millions d'utilisateurs le 12 octobre, avant de se stabiliser à environ 615 000 utilisateurs à la fin du mois, démontrant le potentiel et la volatilité de la stratégie d'acquisition d'utilisateurs basée sur Telegram.
Sui et Core affichent une forte croissance, avec des DAU augmentant respectivement de 105,1 % pour atteindre 190 000 et de 75,7 % pour atteindre 109 000, tous deux profitant d'initiatives basées sur Telegram. Pendant ce temps, les DAU de TON ont diminué de 27,7 % pour atteindre 195 000, bien que sa stratégie innovante basée sur Telegram ait inspiré l'adoption de plusieurs blockchains, y compris Sei, Ancient8 et Viction, mais la rétention des utilisateurs reste un défi commun pour l'ensemble de l'industrie.
Pour plus d'aperçus de données, veuillez consulter (Rapport de recherche sur les jeux blockchain d'octobre 2024 : Interprétation des dernières tendances sur les utilisateurs actifs et l'écosystème des jeux sur la chaîne).
Situation de financement
En octobre 2024, le secteur blockchain a enregistré 12 événements de financement, pour un montant total de 104 millions de dollars, en baisse de 40,1 % par rapport aux 174 millions de dollars de septembre. Trois des événements n'ont pas divulgué de montants de financement spécifiques.
Événements de financement de blockchains publiques d'octobre 2024 (source : crypto-fundraising.info)
Le projet blockchain axé sur la confidentialité Nillion est devenu le plus grand bénéficiaire de financement en octobre, levant 25 millions de dollars lors d'un tour de financement dirigé par Hack VC. La méthode innovante de "calcul aveugle" permet de traiter des données sans exposer leur contenu, permettant aux applications de collaborer tout en préservant la confidentialité des données. Cette technologie révolutionnaire positionne Nillion à l'intersection de la protection de la vie privée et de l'informatique décentralisée, répondant à la demande croissante de traitement sécurisé des données dans les applications Web3.
TON continue de maintenir l'élan de financement après avoir obtenu 30 millions de dollars d'investissement de Bitget et Foresight Ventures en septembre. En octobre, TON a bénéficié d'un soutien financier de Gate.io.
Les solutions Layer 2 continuent d'attirer l'attention des investisseurs, s'étendant à l'écosystème Bitcoin et Ethereum. Les plateformes Layer 2 de Bitcoin, Bitlayer et B² Network, ont réussi à réaliser une nouvelle levée de fonds, tandis que le domaine Layer 2 d'Ethereum voit des flux de capitaux vers des projets innovants, notamment Ithaca, Semantic Layer, Sophon et LAYER.
