Avec la hausse du Bitcoin cette semaine, son prix a atteint près de 73600 dollars, à moins de 200 dollars de son record historique. Au moment de la rédaction de cet article, la domination du Bitcoin (BTC.D) a atteint 60 %, ce qui est la première fois en trois ans qu'il atteint 60 %. Comme montré ci-dessous.
Dans un article précédent de Huali Huawa, nous avons mentionné qu'en nous basant sur l'expérience historique (données), lorsque le Bitcoin atteint la fourchette de 65 à 70 %, nous sommes généralement à l'aube de la saison des altcoins, à ce moment-là, certains altcoins commenceront à exploser. Bien que l'expérience historique ne représente pas le présent, et que ce cycle ait de nombreux changements différents par rapport aux cycles précédents, par exemple, ce cycle haussier est principalement alimenté par des ETF et a engendré une multitude de nouveaux projets qui ont dilué la liquidité, la venue de la saison des altcoins reste à espérer.
Il y a quelques jours, un partenaire a partagé un indicateur de données OTHERS dans le groupe.
D'après les indicateurs partagés ci-dessus, c'est une forme typique de tête et épaules inversée qui semble actuellement être en train de former l'épaule droite ; un point de rupture pourrait apparaître entre les positions (2) et (3). Une fois la rupture effectuée, il y a de fortes chances qu'il y ait un rebond vers la position (4), puis de continuer à monter vers la position (5).
Actuellement, la capitalisation totale des altcoins reste volatile, dans l'ensemble, la saison des altcoins de ce cycle haussier semble être dans un état relativement retardé. Alors, quand pourrons-nous connaître une nouvelle saison des altcoins ?
L'indicateur BTC.D que nous avons mentionné plus haut est considéré par beaucoup comme l'un des indicateurs importants pour mesurer quand la saison des altcoins arrive. La logique de base ici est assez simple, une augmentation du prix du Bitcoin entraînera des vendeurs de Bitcoin à commencer à vendre, et cela signifie qu'ils disposeront à nouveau d'un capital important (USDT/USDC). Ces fonds pourraient entrer dans le secteur des altcoins pour la spéculation, ce qui entraînerait une hausse des prix de certains altcoins, entraînant ainsi une rotation à la hausse des altcoins. Ce processus attirera également plus de fonds sur et hors marché pour se joindre à la spéculation, formant ainsi la saison des altcoins.
Mais pour les petits investisseurs, la plupart d'entre eux sont en retard, ce processus a en fait une forte rétroactivité. En d'autres termes, lorsque vous réalisez que la domination du Bitcoin commence à décliner, les altcoins ont souvent déjà commencé à augmenter. À ce moment-là, les petits investisseurs, suivant les nouvelles tendances, entreront souvent trop tard, devenant ainsi des 'acheteurs de la dernière minute', car le rotation des altcoins peut se produire très rapidement.
Alors, en tant que petit investisseur, comment éviter autant que possible cette situation ?
D'abord, nous nous concentrons sur l'idée :
L'idée centrale ici est d'utiliser des méthodes que vous jugez fiables à partir de plusieurs dimensions pour vous assurer de pouvoir devancer les autres petits investisseurs. L'application des méthodes fiables peut nécessiter des opinions divergentes. Par exemple, j'ai remarqué qu'il y a des partenaires dans le groupe qui sont doués pour créer leurs propres indicateurs, et qui peuvent même utiliser différents groupes qu'ils ont rejoints pour observer l'humeur et l'activité du groupe afin de prendre des décisions d'entrée ou de sortie.
Ensuite, nous nous concentrons sur la stratégie :
Il existe en fait de nombreux facteurs de référence à considérer à cet égard. En plus des indicateurs BTC.D et OTHERS mentionnés ci-dessus, nous avons également discuté de l'USDT.D, du taux ETH/BTC, de TOTAL3, de l'indice Altseason, etc. dans les articles précédents de Huali Huawa. Les personnes intéressées peuvent les rechercher et consulter les articles historiques.
En plus d'utiliser divers indicateurs on-chain pour une assistance stratégique, les facteurs macroéconomiques sont également des éléments que nous devons étudier et surveiller de près, tels que l'US Net Liquidity (liquidité nette en dollars, cet indicateur est calculé en analysant le bilan de la Réserve fédérale et d'autres facteurs macroéconomiques).
En combinant les indicateurs TOTAL3-USDT-USDC et US Net Liquidity, nous pouvons constater que les variations de la liquidité nette en dollars peuvent servir d'indicateur ou de signal de référence fiable pour la saison des altcoins.
Cela n'est en fait pas difficile à comprendre, la liquidité du marché crypto dépend principalement de la liquidité en dollars. Lorsque la liquidité en dollars est en tendance haussière, avec plus de fonds entrant dans les actifs plus risqués, les altcoins ont souvent de meilleures performances. En revanche, lorsque la liquidité en dollars se contracte, la capitalisation boursière des altcoins a tendance à diminuer.
Ainsi, en suivant la liquidité en dollars, nous pouvons mieux comprendre l'état de la liquidité sur le marché crypto, afin de juger du moment potentiel d'arrivée de la saison des altcoins. Bien sûr, tout le monde peut lire les données de liquidité, mais ce que nous devons comprendre, c'est que ces indicateurs ont également un certain retard et doivent être combinés avec les politiques (politique monétaire de la Réserve fédérale) à prendre en compte.
En général, un changement de politique de la Réserve fédérale nécessite environ 4 à 8 mois pour se refléter complètement sur le marché. Par exemple, en mai de cette année, la Réserve fédérale a ajusté son plan de réduction de bilan, annonçant qu'à partir de juin, la limite de réduction mensuelle des obligations d'État passerait de 60 milliards de dollars à 25 milliards de dollars (note : un ralentissement de la réduction de bilan signifie une réduction de la vitesse de récupération des fonds, ce qui aide à maintenir une abondance de liquidités sur le marché). Cela représente un signal potentiel de changement sur le plan politique, donc théoriquement, à partir de septembre de cette année, nous devrions commencer à voir des réactions positives sur le marché. Chacun peut comparer cela avec les performances des marchés boursiers ou cryptographiques depuis septembre.
Nous devons également porter une attention particulière aux deux réunions FOMC de la Réserve fédérale, qui se tiendront respectivement les 6 et 7 novembre et les 17 et 18 décembre. Comme montré ci-dessous. Si la Réserve fédérale annonce une nouvelle baisse des taux, ce sera un nouveau signal clair, et nous pourrions nous attendre à des opportunités de marché plus importantes dans un avenir proche.
En résumé, en prêtant attention à certains indicateurs on-chain, à la liquidité en dollars, ainsi qu'à la politique monétaire de la Réserve fédérale, nous serons en mesure d'anticiper les tendances du marché, y compris le moment où la saison des altcoins pourrait arriver.
Cependant, il est important de rappeler que même si nous avons mentionné que l'arrivée de la saison des altcoins est quelque chose d'attendu, cela ne signifie pas que tous les altcoins auront nécessairement une opportunité de hausse. La principale raison de cela a également été abordée dans les articles précédents de Huali Huawa sur le sujet des altcoins, voici un petit résumé.
- Trop de projets ont vu le jour dans ce cycle, on pourrait même parler d'une quantité massive, ce qui entraînera une dilution sévère de la liquidité. Même si nous devions connaître une nouvelle saison des altcoins, cela ne concernera qu'une partie des tokens qui pourraient avoir l'opportunité de percer, nous devons reconnaître cette nouvelle tendance plus large de la saison des altcoins.
- Ce cycle haussier est principalement un marché haussier piloté par les ETF, les flux de fonds des ETF sont plus influencés par l'émotion, ces fonds peuvent être considérés comme des fonds hors marché, qui ne vont pas directement (ou entièrement) dans les altcoins du marché crypto.
- De nombreux projets VC nés dans ce cycle ont une faible liquidité et une forte FDV, les équipes de projet et les institutions continuent de vendre pour couper les fonds, les petits investisseurs sont continuellement piégés. Cela semble très difficile à relancer (même s'ils essaient, ce ne sera que pour vendre tout en attirant des fonds, les équipes de projet n'ont vraiment aucun plan). Plutôt que de dépenser beaucoup d'argent pour relancer, il serait préférable de lancer un nouveau projet et de couper les fonds à nouveau.
- Dans ce cycle, le récit autour des MemeCoins a attiré l'attention de presque tous les petits investisseurs, beaucoup d'entre eux préférant jouer avec des actifs à faible capitalisation et à haut potentiel de gain.
- En ce qui concerne certains anciens altcoins de la dernière période, en raison de nombreux investisseurs bloqués, il est plus difficile d'attirer des investisseurs, car si l'équipe du projet attire des fonds, cela signifie donner une chance de sortie à ceux qui sont bloqués, et un projet qui fait perdre de l'argent ne sera pas aussi imprudent pour le faire. Cela rappelle à tous de ne pas devenir obsédés par des altcoins, il est préférable de prendre des bénéfices (au moins retirer le capital initial) ou de le convertir en Bitcoin.
Comme le décrit un partenaire dans le groupe : l'année dernière, dès qu'il y avait un nouveau secteur, vous pouviez gagner de l'argent si vous y alliez tôt, mais cette année, c'est incroyablement difficile. Dans la seconde moitié du marché haussier, c'est souvent le moment de la folie, on a l'impression que tout le monde peut facilement gagner de l'argent, mais à la fin, vous découvrirez qu'en fait, il y a plus de personnes qui perdent.
Nous avons des raisons de croire qu'au cours de l'année prochaine, le marché crypto deviendra plus intéressant. Avant la fin de cette année, nous pourrions continuer à faire face à la période BTC (mais le marché est volatil, et au cours des deux prochaines semaines, le marché pourrait connaître de nouvelles fluctuations importantes, attention à l'effet de levier). L'année prochaine (2025), au premier ou au deuxième trimestre, nous pourrions connaître la période des altcoins. Si vous n'êtes pas encore déçu ou découragé par ce cycle haussier, alors continuez à vous concentrer sur l'accumulation et la détention des positions que vous croyez fermement, tout en commençant à planifier votre stratégie de sortie de marché haussier.
Ce contenu se termine ici, d'autres articles peuvent être consultés sur la page d'accueil de Huali Huawa. Le contenu ci-dessus est simplement un point de vue et une analyse personnelle, uniquement à des fins d'apprentissage et d'échange, ne constituant pas un conseil d'investissement.
