Rédigé par : Carlton, TaxDAO
1. Introduction au Colorado
Le Colorado, abrévié en CO, est situé dans l'ouest des États-Unis, traversant l'est des montagnes Rocheuses. Il couvre environ 268 000 kilomètres carrés et compte environ 5,77 millions d'habitants (2020), se classant au 8ème rang en superficie et au 21ème en population parmi les 50 États américains. La capitale de l'État est Denver, qui est également la plus grande ville de l'État. Grâce à ses ressources naturelles abondantes et à sa structure économique diversifiée, le Colorado occupe une position importante dans le paysage américain.
(Graphique fait maison, données provenant de Wikipédia sur le Colorado)
En 2022, l'économie du Colorado a atteint environ 484 milliards de dollars, représentant 1,9 % du PIB américain. Le développement économique du Colorado est diversifié, reposant principalement sur six secteurs clés : l'aérospatiale, les dispositifs médicaux, la technologie énergétique, les services financiers et les logiciels informatiques. L'État possède un secteur de haute technologie très développé, en particulier dans des villes comme Denver et Boulder, qui abritent de nombreuses entreprises innovantes telles qu'Oracle, Bloomberg et Newmont Mining Company. Le Colorado est également un État agricole important aux États-Unis, ses principales productions agricoles étant le bétail, le blé et le maïs. De plus, grâce à ses célèbres paysages naturels, tels que les montagnes Rocheuses, le Colorado est devenu une destination touristique de renommée mondiale, attirant des millions de visiteurs chaque année.
(Graphique fait maison, données provenant de l'enregistrement des entreprises de crypto-monnaies FinCEN)
Que ce soit en termes de superficie, de population ou de volume économique total, le Colorado est relativement petit parmi les États-Unis, mais son importance dans les activités de crypto-monnaie est extrêmement significative. Selon les données du Réseau de lutte contre les crimes financiers des États-Unis (FinCEN), près de 33 % des entreprises de crypto-monnaies enregistrées aux États-Unis sont basées dans le Colorado. Ce phénomène peut être principalement attribué au soutien politique actif du Colorado, à un environnement réglementaire permissif et à des avantages en matière d'énergie et d'industrie, avec l'aide de figures clés étant également essentielle. Nous allons maintenant analyser en détail les performances spécifiques du Colorado dans ces domaines et comment cela contribue à faire de l'État un centre important pour l'industrie des crypto-monnaies.
2. Système fiscal de base du Colorado
Le système fiscal du Colorado se caractérise par sa simplicité et son unité. Contrairement à certains États avec des systèmes fiscaux progressifs complexes, le Colorado adopte un taux unique, que ce soit pour les particuliers ou les entreprises, maintenant le même taux, ce qui rend le système fiscal du Colorado simple et transparent. Dans l'ensemble, le fardeau fiscal du Colorado est relativement faible, en particulier en ce qui concerne les taux d'imposition sur le revenu et les ventes qui sont compétitifs à l'échelle nationale.
2.1 Types et taux d'imposition
Le site officiel du Colorado propose actuellement 11 grandes catégories d'impôts, tels que l'impôt sur le revenu, l'impôt foncier, la taxe de vente et d'utilisation, etc. Quelques catégories d'impôts et de taux sont résumées ci-dessous :
2.2 Obligations fiscales
Dans le système fiscal du Colorado, les contribuables comprennent des particuliers, des entreprises et d'autres entités juridiques, avec des charges fiscales réparties sur plusieurs niveaux.
Les particuliers dans le Colorado doivent payer un impôt sur le revenu des personnes physiques de 4,4 % au niveau de l'État, ce taux étant le taux unifié du Colorado, applicable à tous les niveaux de revenus des particuliers. De plus, les particuliers doivent payer une taxe de vente de l'État lors de l'achat de biens et de certains services, le taux de base étant de 2,9 %, et les gouvernements locaux peuvent également percevoir des taxes supplémentaires, amenant le taux de vente total dans certaines régions à 7,78 %. Si un particulier possède des biens immobiliers (comme des résidences ou des biens commerciaux), il doit payer l'impôt foncier perçu par le gouvernement local, le taux moyen d'imposition foncière du Colorado en 2023 étant d'environ 0,54 %, ce qui est relativement bas par rapport à la moyenne nationale.
Pour les entreprises, le Colorado impose le même impôt sur le revenu unifié de 4,4 % que pour les particuliers, ce taux s'appliquant à toutes les entreprises indépendamment de leur taille ou de leurs revenus. De plus, les entreprises doivent percevoir et payer la taxe de vente sur les biens et services vendus, ce qui s'applique à la plupart des biens physiques ainsi qu'à certains biens numériques (comme les logiciels, les services en ligne, etc.). Le Colorado impose également une taxe de propriété pour les véhicules d'entreprise, le taux étant ajusté en fonction de l'âge et de la valeur d'évaluation du véhicule. Bien que l'État n'ait pas d'autres taxes similaires telles que des taxes sur les franchises en plus de l'impôt sur les sociétés, les entreprises doivent toujours déclarer leurs revenus et leur taxe de vente pour se conformer à la loi.
2.3 Objets d'imposition
Les objets d'imposition du Colorado couvrent les biens, les services, les gains en capital et des industries spécifiques, avec une large variété de types d'impôts. Les revenus des particuliers et des entreprises, la vente de biens, l'immobilier, les biens mobiliers, certains services, etc., sont tous inclus dans le système fiscal, formant un cadre de collecte des impôts relativement complet. Dans ce système, la collecte des impôts locaux et de l'État est combinée, assurant une répartition raisonnable des impôts entre différentes activités économiques et industries, et équilibrant le fardeau fiscal des entreprises et des particuliers.
Biens : le Colorado impose une taxe de vente sur la plupart des biens tangibles, avec un taux d'imposition d'État de 2,9 %, l'un des taux de base les plus bas du pays. Les biens imposables incluent les biens de consommation courante, les vêtements et d'autres articles courants. De plus, les gouvernements locaux peuvent imposer un taux supplémentaire, ce qui amène le taux de vente total dans certaines régions à 7,78 %. L'impôt foncier du Colorado cible les biens immobiliers des particuliers et des entreprises, y compris les résidences, les biens commerciaux et les terrains vacants, avec un taux moyen d'imposition foncière d'environ 0,54 % en 2023.
Services : bien que de nombreux services ne soient pas soumis à imposition dans le Colorado, certains services sont toujours considérés comme imposables. Les services imposables comprennent les services de réparation, les services numériques (comme les abonnements logiciels, les services de streaming), les services de divertissement et les services de télévision par câble. De plus, avec l'expansion de l'économie numérique, le Colorado commence à imposer de plus en plus de biens et de services virtuels, tels que les services de cloud computing et d'autres services en ligne. Les entreprises fournissant des services imposables doivent percevoir et payer la taxe de vente pour garantir la conformité aux réglementations de l'État.
Gains en capital : le Colorado impose les revenus et les gains en capital des particuliers et des entreprises au taux unifié de 4,4 %. Les salaires, les traitements, les revenus d'intérêts et les dividendes des particuliers, ainsi que les revenus d'exploitation des entreprises, sont tous des objets d'imposition en matière de gains en capital. Les impôts sur les gains en capital (comme ceux générés par la vente d'actions, d'immobilier et d'autres actifs) sont également soumis aux normes de l'impôt sur le revenu des personnes physiques.
Biens mobiliers et transport : le Colorado impose une taxe de propriété sur les véhicules détenus par des particuliers et des entreprises.
Biens de consommation spécifiques : le Colorado impose des taxes de consommation spécifiques sur certains biens de consommation, comme les carburants, le tabac et l'alcool.
2.4 Exonérations fiscales
Selon le site officiel, le Colorado propose de nombreuses politiques d'exonération fiscale, avec au total vingt-quatre grandes catégories. En tant qu'État à faible charge fiscale, le Colorado attire les investisseurs et les résidents grâce à une série de mesures incitatives, créant un environnement opérationnel favorable pour les entreprises. Cela inclut des crédits d'impôt pour l'investissement dans les industries avancées, des crédits d'impôt pour la détention d'actions par les employés, des crédits d'impôt pour les contributions des entreprises à des zones spécifiques, des crédits d'impôt pour les avantages personnels, etc.
2.4.1 Exonérations fiscales pour les entreprises
Pour les entreprises, le Colorado propose de nombreuses mesures incitatives couvrant les investissements en capital, l'innovation en recherche et développement, ainsi que des crédits d'impôt spécifiques à l'industrie. Tout d'abord, le programme de zones d'entreprises du Colorado (Enterprise Zone Program) offre d'importantes exonérations fiscales aux entreprises qui investissent dans des régions économiquement défavorisées. Les entreprises peuvent bénéficier de remboursements de taxes de vente, d'exonérations sur l'achat d'équipements et d'autres crédits d'impôt sur les investissements en élargissant leurs investissements en capital ou en embauchant de nouveaux employés dans ces zones.
Le Colorado offre également des exonérations fiscales significatives pour les projets d'énergie renouvelable et les activités de recherche et développement. Les entreprises qui investissent dans des domaines d'énergie renouvelable comme l'énergie éolienne et solaire peuvent bénéficier d'exonérations fiscales sur l'achat et l'installation d'équipements, réduisant considérablement les coûts initiaux. Pour les entreprises axées sur la recherche et le développement, le gouvernement de l'État propose un crédit d'impôt pour la recherche et le développement (R&D Tax Credit), soutenant les investissements des entreprises dans l'innovation technologique et les secteurs de haute technologie. Ces crédits d'impôt encouragent les entreprises à établir des centres de R&D dans le Colorado et favorisent le développement des énergies vertes et des industries de haute technologie.
Pour soutenir davantage l'innovation technologique, le Colorado a également établi un fonds d'accélération de l'innovation (Advanced Industries Accelerator Program). Ce fonds fournit un soutien financier direct et des incitations fiscales aux entreprises dans des domaines tels que l'aérospatiale, les dispositifs médicaux, la technologie énergétique, etc. Grâce à ce fonds, les entreprises peuvent obtenir des financements pour la recherche et le développement et bénéficier d'exonérations fiscales, en particulier pour promouvoir le développement de technologies de pointe et de produits innovants.
De plus, le Colorado offre des incitations fiscales pour les investissements intensifs en capital. Les entreprises effectuant des investissements en capital à long terme dans l'État, comme la construction de nouvelles usines ou l'expansion des lignes de production, peuvent bénéficier d'exonérations fiscales correspondantes.
2.4.2 Exonérations fiscales pour les particuliers
Pour les particuliers, le Colorado offre également plusieurs exonérations fiscales. Tout d'abord, le taux d'imposition unifié du Colorado est de 4,4 %, relativement bas et simple, applicable à tous les niveaux de revenus des résidents et des non-résidents, réduisant ainsi la charge fiscale des particuliers. De plus, le Colorado offre une exonération partielle sur les revenus de sécurité sociale, permettant aux personnes de 55 à 65 ans d'être exonérées d'un revenu de sécurité sociale de 20 000 dollars, tandis que celles de 65 ans et plus peuvent bénéficier d'une exonération totale. Cette politique est particulièrement attrayante pour les retraités et les résidents âgés, allégeant leur pression fiscale.
Le Colorado offre également des exonérations fiscales sur les impôts fonciers pour des groupes spécifiques, en particulier les personnes âgées et les personnes handicapées. Les résidents éligibles peuvent demander un remboursement de l'impôt foncier pour les aider à alléger le fardeau financier de la propriété.
3. Système fiscal et réglementaire des actifs cryptographiques
Selon un rapport de Business Facility 2023 sur le choix des sites commerciaux, le Colorado se classe deuxième en matière de « travail vert », mais seulement sixième dans des classements tels que « meilleur environnement commercial » et « talents technologiques », et n'apparaît même pas dans des classements comme « meilleur environnement fiscal pour les entreprises » ou « formation professionnelle spécialisée ». Du point de vue de l'environnement fiscal global, il semble que le Colorado n'ait pas de taux d'imposition aussi bas que le Texas ; pourquoi cet État est-il si attrayant pour les entreprises de services monétaires enregistrées (MSB) ?
Le Colorado a été à l'avant-garde de la création d'un cadre juridique favorable aux crypto-monnaies, ce qui peut expliquer son attrait pour les MSB. L'État a introduit la loi sur les jetons numériques, qui accorde certaines exonérations des lois sur les valeurs mobilières de l'État en matière de crypto-monnaies, ce qui pourrait faciliter l'opération des entreprises axées sur la blockchain et les crypto-monnaies. Nous allons maintenant examiner plus en détail la fiscalité et la réglementation de l'État concernant l'industrie crypto.
(Source du graphique : Rapport annuel des classements 19ème édition de Business Facilities : Classements des États)
Avant d'introduire le cadre fiscal et réglementaire des crypto-monnaies du Colorado, il est d'abord nécessaire de mentionner le gouverneur Jared Polis. Il a été élu gouverneur du Colorado en novembre 2018 et a été officiellement investi en janvier 2019, et il est toujours en fonction. Il est un exemple important de la transition d'un entrepreneur technologique à la sphère politique, et Polis a déjà montré un vif intérêt pour les crypto-monnaies et la technologie blockchain pendant son mandat au Congrès, devenant cofondateur du groupe de travail sur la blockchain. Il s'engage à faire du Colorado un centre d'innovation en blockchain. Dès sa campagne électorale, il a clairement énoncé cinq objectifs politiques, dont : promouvoir l'application généralisée de la blockchain dans les affaires et le gouvernement, développer une infrastructure blockchain pour la sécurité des élections, simplifier les services gouvernementaux et fournir un soutien juridique et financier aux entreprises de crypto-monnaies. Parmi celles-ci, la loi sur les jetons numériques, qu'il soutient, a permis de relâcher certaines réglementations sur les lois sur les valeurs mobilières pour offrir un environnement entrepreneurial plus large aux entreprises de crypto-monnaies.
Il s'est également engagé à faire du Colorado le premier État américain à accepter les paiements d'impôts d'État en crypto-monnaies. Ses ambitions ne s'arrêtent pas là ; il a également proposé de permettre l'utilisation de crypto-monnaies pour le paiement de services tels que les permis de conduire et la chasse. Nous avons des raisons de croire que le Colorado pourrait rapidement devenir un avant-poste de l'innovation blockchain aux États-Unis, grâce à son élection et à son initiative.
3.1 Fiscalité des actifs cryptographiques
3.1.1 Définition
Le Colorado n'a pas établi de taxe spéciale ciblant spécifiquement les actifs cryptographiques. Conformément aux politiques du gouvernement fédéral américain, le Colorado traite les crypto-monnaies comme des biens, soumises à des règles fiscales similaires à celles des actifs de capital tels que les actions et l'immobilier. Ainsi, lorsqu'il s'agit de transactions ou de ventes de crypto-monnaies, les particuliers et les entreprises doivent déclarer les gains en capital ou les pertes en capital, plutôt que de les déclarer sous d'autres catégories fiscales. L'impôt sur les gains en capital des crypto-monnaies est divisé en gains en capital à long terme et à court terme selon la durée de détention, chacun ayant des taux d'imposition différents, le taux à court terme étant plus élevé et celui à long terme étant relativement plus bas.
3.1.2 Types et taux d'imposition des actifs cryptographiques
L'absence de taxe spéciale ciblant spécifiquement les actifs cryptographiques signifie que la fiscalité des actifs cryptographiques au Colorado repose sur le système fiscal de base.
Impôt sur les gains en capital : si la durée de détention d'une crypto-monnaie est inférieure à un an, le revenu généré sera considéré comme un gain en capital à court terme et sera soumis au taux d'imposition ordinaire des particuliers ou des entreprises. Le taux d'imposition ordinaire du Colorado est de 4,4 %, et le taux fédéral est progressif selon le niveau de revenu personnel, pouvant atteindre jusqu'à 37 %. Si la durée de détention de la crypto-monnaie dépasse un an, l'impôt sur les gains en capital à long terme s'applique. Le taux d'imposition de l'impôt sur les gains en capital à long terme au niveau fédéral est de 0 %, 15 % ou 20 %, également en fonction du niveau de revenu du contribuable. Le taux d'imposition sur les gains en capital à long terme est généralement inférieur à celui des gains à court terme, ce qui encourage les investisseurs à détenir des crypto-monnaies à long terme.
Taxe de vente : dans le Colorado, l'utilisation de crypto-monnaies pour des transactions de biens ou de services est traitée de la même manière que l'utilisation de monnaies légales. Les commerçants qui acceptent des paiements en crypto-monnaies doivent déclarer le montant de la transaction selon le taux de change équivalent en dollars et payer la taxe de vente correspondante. Le taux de base de la taxe de vente de l'État est de 2,9 %, mais avec les taxes locales (comme les taxes municipales et de comté), le taux total peut atteindre entre 7 % et 11 %. Par conséquent, l'utilisation de crypto-monnaies pour acheter des biens ou des services au quotidien n'exonère pas de l'obligation de payer la taxe de vente. De même, la vente de crypto-monnaies en tant que biens nécessite également le paiement de la taxe de vente.
Paiement des impôts : le Colorado est le premier État américain à permettre aux résidents et aux entreprises de payer leurs impôts d'État en utilisant des crypto-monnaies. À partir de 2022, les particuliers et les entreprises peuvent utiliser des plateformes tierces pour payer leur impôt sur le revenu, leur impôt sur les entreprises et d'autres impôts en utilisant des crypto-monnaies telles que le Bitcoin et l'Ethereum. Ces crypto-monnaies seront instantanément converties en dollars par des institutions de traitement des paiements, et l'État ne détiendra pas directement de crypto-monnaies. Cette politique réduit les coûts de transaction tout en offrant aux utilisateurs de crypto-monnaies davantage d'options de paiement.
Taxe d'exploitation : les entreprises menant des activités liées aux crypto-monnaies dans le Colorado doivent suivre les politiques fiscales d'exploitation de l'État et fédérales. Pour les revenus d'entreprise, le taux d'imposition des sociétés du Colorado est de 4,4 %, identique à celui des entreprises ordinaires. Que les entreprises réalisent des bénéfices par le biais d'échanges de crypto-monnaies, de minage ou d'autres activités connexes, elles devront finalement payer la taxe d'exploitation sur le montant des revenus d'entreprise correspondants.
Pour les mineurs individuels ou les prestataires de services de crypto-monnaies indépendants, le Colorado exige que les revenus soient déclarés et imposés selon diverses réglementations fiscales. Tout d'abord, les revenus en crypto-monnaies obtenus par le minage seront considérés comme des revenus imposables, estimés à la valeur de marché des crypto-monnaies au moment du minage. Ce revenu doit être soumis à l'impôt sur le revenu des personnes physiques du Colorado, au taux de 4,4 %. Au niveau fédéral, ce revenu doit également être soumis à l'impôt fédéral sur le revenu selon la taille des revenus. De plus, si un particulier vend ou échange des crypto-monnaies obtenues par le minage, ses gains en capital doivent être soumis à l'impôt sur les gains en capital.
De plus, les mineurs individuels ou les praticiens de la crypto-monnaie autonomes doivent également payer des impôts sur le revenu des travailleurs indépendants, comprenant la taxe de sécurité sociale et la taxe Medicare, pour un taux total de 15,3 %. Cette charge fiscale est particulièrement importante pour ceux qui tirent des revenus du minage ou des services blockchain. Si un mineur individuel ou un praticien indépendant a une grande opération et emploie des travailleurs, il doit également tenir compte des taxes sur les salaires, y compris les taxes de sécurité sociale et Medicare au niveau fédéral et étatique, ainsi que l'impôt sur le revenu des personnes physiques retenu à la source.
Pour les entreprises de minage de crypto-monnaies ou les sociétés de services blockchain, les responsabilités fiscales sont plus variées. Les bénéfices des entreprises doivent payer l'impôt sur les sociétés du Colorado, et les bénéfices tirés de la vente de crypto-monnaies après avoir généré des revenus par le minage ou les services blockchain doivent également être soumis à l'impôt sur les gains en capital. De même, si une entreprise utilise des équipements importés ou des équipements achetés dans d'autres États pour le minage ou la fourniture de services sans avoir payé la taxe de vente locale, elle doit payer la taxe de consommation. Le taux de la taxe de consommation varie selon la région, généralement entre 7 % et 11 %. Les entreprises fournissant des services numériques ou des plateformes de trading de crypto-monnaies peuvent être tenues de percevoir la taxe de vente sur leurs revenus de services, en particulier pour les consommateurs situés dans le Colorado.
3.1.3 Exonérations fiscales
Selon une analyse statistique du FMI, d'ici 2022, le minage de crypto-monnaies et les centres de données représenteront ensemble 2 % de la demande mondiale d'électricité. Ce chiffre pourrait grimper à 3,5 % en trois ans, équivalent à la consommation actuelle du Japon, le cinquième plus grand consommateur d'électricité au monde.
(Graphique fait maison, image originale : Graphique de la semaine, POLITIQUE MACRO-FISCALE Les émissions de carbone provenant de l'aluminium et des crypto-monnaies augmentent et la politique fiscale peut aider)
Le minage de crypto-monnaies et la technologie blockchain dépendent fortement des centres de données et d'une grande quantité d'énergie, tout comme l'informatique quantique et l'IA, qui sont des secteurs à forte demande en électricité et en ressources de calcul. Le Colorado, en tant que potentiel centre technologique des États-Unis, montre un fort soutien à l'industrie de haute technologie. Par exemple, dans le domaine des technologies quantiques, le gouverneur du Colorado a annoncé une série de nouvelles incitations fiscales lors du « Sommet sur le renforcement quantique dans l'ouest des montagnes » à Denver, telles que des crédits d'impôt pour l'achat d'équipements et l'établissement de laboratoires de calcul de nouvelle génération, ainsi que des programmes de garantie de prêts pour aider les startups à obtenir des financements, visant à attirer les entreprises de technologie quantique.
De même, l'industrie des actifs cryptographiques peut bénéficier des exonérations fiscales locales lors de son développement dans l'État, bien que ces politiques ne soient pas entièrement ciblées sur l'industrie des crypto-monnaies. Pour les mineurs et les entreprises d'actifs cryptographiques, les exonérations fiscales suivantes doivent être prises en compte :
Exonérations fiscales sur les impôts fonciers : selon l'article 30-11-132 de la loi sur les gouvernements locaux du Colorado, les gouvernements locaux peuvent encourager les entreprises à effectuer des investissements en capital à long terme dans des régions spécifiques en offrant des exonérations fiscales sur les impôts fonciers ou des remboursements. Les entreprises de minage de crypto-monnaies, qui dépendent de centres de données de grande envergure pour des calculs intensifs, relèvent de ce type de projet à forte intensité de capital. En concluant des accords avec les gouvernements locaux, ces entreprises peuvent obtenir des exonérations fiscales sur les propriétés pouvant aller jusqu'à 10 ans. En général, ces politiques d'exonération s'appliquent aux projets désignés comme « zones d'intérêt local spécifique » (Area of Specific Local Concern), visant à promouvoir le développement économique local.
Crédit d'impôt pour les dépenses de recherche et développement : le Colorado a révisé la loi §31-20-101.7 pour offrir d'importantes incitations fiscales aux entreprises engagées dans l'innovation technologique. Cette politique permet aux entreprises de déduire 25 % de leurs dépenses de R&D de leurs impôts dus à l'État. Cela est particulièrement important pour l'industrie de la crypto-monnaie, notamment pour les entreprises consacrées au développement de nouvelles applications blockchain, à l'amélioration de l'efficacité du minage et à l'optimisation des algorithmes cryptographiques. En demandant des crédits d'impôt pour la recherche et le développement, les entreprises de crypto-monnaies peuvent réduire leurs obligations fiscales sur les dépenses liées à la recherche technologique.
Paiement des taxes en crypto-monnaies : le Colorado est devenu le premier État américain à permettre aux contribuables de payer leurs impôts d'État en utilisant des crypto-monnaies. Bien que cela ne réduise pas directement les impôts, le paiement des impôts par le biais de crypto-monnaies offre plus de commodité pour les entreprises dont la richesse principale est constituée d'actifs numériques. Cela s'applique à divers types de taxes, y compris l'impôt sur le revenu, la taxe de vente, la taxe d'utilisation, etc.
3.2 Réglementation des actifs cryptographiques
3.2.1 Historique
Comparé aux politiques fiscales du Colorado, son système de réglementation étendu et son environnement d'innovation ouverte sont plus susceptibles d'attirer les entreprises de crypto-monnaies. Le Colorado a connu des changements dans sa réglementation des crypto-monnaies pendant les périodes suivantes :
(Graphique fait maison, contenu : Évolution de la réglementation des crypto-monnaies dans le Colorado)
Dès 2014, le Colorado a adopté la loi sur l'exemption des transferts de monnaie numérique, stipulant que les entreprises ne traitant que des monnaies numériques (comme le Bitcoin) n'ont pas besoin de demander une licence de transfert de fonds. Cependant, si une entreprise traite également des devises traditionnelles ou agit en tant qu'intermédiaire pour la vente et l'achat de monnaies numériques, elle doit obtenir une licence de transfert de fonds.
En 2017, le Colorado a commencé à se concentrer sur le cadre juridique des crypto-monnaies, lorsque le gouvernement de l'État a commencé à considérer les crypto-monnaies comme des biens et a réglementé cela dans la loi sur les valeurs mobilières du Colorado. À ce moment, tous les entreprises engageant dans le commerce ou le transfert de crypto-monnaies devaient obtenir une licence de transfert de fonds pour s'assurer qu'elles respectent les réglementations fédérales concernant la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et la connaissance de votre client (KYC).
En 2018, le département des valeurs mobilières du Colorado a publié des directives sur la manière dont les lois sur les valeurs mobilières existantes s'appliquent à l'émission de crypto-monnaies. Les entreprises et les individus proposant des investissements en crypto-monnaies dans le Colorado doivent se conformer aux exigences d'enregistrement des valeurs mobilières de l'État et divulguer toutes les informations pertinentes aux investisseurs potentiels.
En 2019, le Colorado a adopté le Colorado Digital Token Act, une loi historique qui exonère certaines crypto-monnaies des exigences d'enregistrement des valeurs mobilières et de licence de courtier. Cela a permis d'offrir un environnement plus détendu pour les startups blockchain et crypto-monnaies, favorisant le développement de l'industrie. Elle vise à promouvoir l'application innovante de la technologie blockchain et à clarifier le champ d'application de la réglementation des actifs numériques.
En 2020, le Colorado a établi un programme de sandbox pour les fintechs, permettant aux entreprises de crypto-monnaies de tester de nouveaux produits et services dans un environnement réglementaire contrôlé. Cela offre non seulement plus d'espace d'innovation aux entreprises de crypto-monnaies et de blockchain, mais garantit également que les entreprises peuvent se développer sous réglementation, évitant ainsi des charges réglementaires lourdes.
Depuis 2022, les entreprises et les particuliers peuvent utiliser des crypto-monnaies pour payer leurs impôts d'État, y compris l'impôt sur le revenu et la taxe de vente. Cette politique marque une percée unique pour l'acceptation des crypto-monnaies dans l'ensemble des États-Unis, encourageant davantage d'entreprises et de particuliers à utiliser des monnaies numériques dans un cadre légal.
Il est évident que le Colorado a une approche positive et progressive envers la réglementation de l'industrie des crypto-monnaies, et nous avons des raisons de croire que les dispositions légales de l'État continueront à être mises à jour, avec un environnement réglementaire de plus en plus favorable à l'utilisation des crypto-monnaies.
3.2.2 Entités réglementaires
Le cadre réglementaire des crypto-monnaies du Colorado est principalement basé sur les lois et règlements de l'État, ainsi que sur les directives des agences fédérales telles que l'IRS et la SEC.
Les principaux éléments comprennent :
(Loi sur le transfert de fonds) : toute personne ou entité engagée dans le transfert de fonds (y compris le transfert de monnaies virtuelles) doit obtenir une licence du département bancaire du Colorado.
(Loi sur la vente de chèques) : la vente ou l'émission de crypto-monnaies et d'autres instruments monétaires doit respecter les lois sur les ventes) (Loi uniforme sur les transactions électroniques) (UETA, reconnaissant les signatures et enregistrements électroniques, y compris les transactions impliquant des actifs numériques.
(Loi sur les valeurs mobilières du Colorado) : La vente ou l'émission de valeurs mobilières (y compris certains types de crypto-monnaies) doit se conformer à cette loi, en s'enregistrant auprès du commissaire aux valeurs mobilières du Colorado ou en obtenant une exonération.
(Loi sur les jetons numériques) et ses amendements : a exonéré certaines crypto-monnaies de la loi et des réglementations sur les valeurs mobilières de l'État, facilitant ainsi aux entreprises la collecte de fonds par le biais d'offres initiales de jetons (ICO) ou d'autres émissions de jetons numériques ; le projet de loi du Sénat 20-109 a ajouté des mesures de protection des consommateurs, exigeant que les entreprises demandant une exemption en vertu de cette loi divulguent leur situation d'émission de jetons et soumettent un rapport annuel au commissaire aux valeurs mobilières du Colorado.
ainsi que les directives du département des valeurs mobilières, les directives de l'IRS et les directives de la SEC, etc.
Le Colorado n'a pas encore élaboré un cadre réglementaire complet spécifiquement pour les crypto-monnaies. Cependant, les lois d'État existantes et les directives fédérales jouent un rôle important dans la réglementation de l'industrie des crypto-monnaies dans l'État. Les agences gouvernementales impliquées comprennent :
Département des valeurs mobilières du Colorado : le département est responsable de la réglementation de la vente et de l'émission de valeurs mobilières, y compris certains types de crypto-monnaies.
Département des régulateurs du Colorado (DORA) : DORA réglemente divers secteurs de l'État et désigne le département des valeurs mobilières comme responsable de la réglementation des activités liées aux crypto-monnaies.
Département des impôts du Colorado : le département gère et exécute les impôts, y compris l'impôt sur le revenu des transactions en crypto-monnaies.
Commission bancaire du Colorado : la commission bancaire de l'État réglemente et supervise les banques, les sociétés de fiducie et d'autres institutions financières agréées de l'État qui traitent des monnaies virtuelles.
Département bancaire : en tant que partie de DORA, le département bancaire réglemente les coopératives de crédit et les sociétés de fiducie agréées de l'État qui offrent des services d'échange de monnaies virtuelles.
Bureau du procureur général - Section de protection des consommateurs : la section de protection des consommateurs enquête sur les plaintes liées à la fraude ou aux comportements trompeurs impliquant des monnaies virtuelles.
3.2.3 Objets réglementés
Sous le système réglementaire en constante amélioration du Colorado, les objets réglementés sont également plus variés, y compris :
Les plateformes d'échange de crypto-monnaies et les fournisseurs de services de portefeuille : ces plateformes aident les utilisateurs à acheter, vendre et stocker des crypto-monnaies. Conformément aux réglementations fédérales et aux lois du Colorado, les échanges doivent se conformer à la loi sur le transfert de fonds et obtenir une licence de transfert de fonds. Ces entreprises doivent respecter les règles AML et KYC pour garantir la légalité et la conformité des transactions.
Les entreprises d'émission de jetons numériques : selon la loi sur les jetons numériques, les entreprises émettant des jetons numériques peuvent être exemptées de certaines restrictions des lois sur les valeurs mobilières lorsque leurs jetons sont utilisés pour la consommation (et non pour l'investissement), mais restent soumis à la réglementation fondamentale sur la fraude. Ces entreprises doivent s'assurer que l'émission de jetons n'implique pas de fraude d'investissement et se conformer aux réglementations de protection des consommateurs pertinentes lors de l'émission.
Les mineurs de crypto-monnaies et les installations de minage : les entreprises de minage sont directement réglementées par les lois sur les valeurs mobilières ou financières lors des transactions d'actifs cryptographiques, et en raison de leur nature à forte consommation d'énergie, les fermes de minage sont également réglementées de manière indirecte par les politiques énergétiques et réglementations environnementales de l'État. Les fermes doivent respecter les réglementations commerciales et fiscales pertinentes pour assurer une opération légale et conforme.
Les startups de fintech et de blockchain : dans le Colorado, de nombreuses entreprises de fintech utilisent la technologie blockchain pour innover. Les entreprises participant au programme de sandbox fintech testent de nouvelles technologies et produits avec moins de réglementation, offrant un soutien réglementaire et de l'espace d'innovation aux startups liées aux crypto-monnaies, mais doivent également se conformer aux réglementations fondamentales de protection des consommateurs et de confidentialité.
Utilisateurs individuels ou institutionnels : les particuliers et les institutions qui effectuent des transactions de crypto-monnaies, notamment des transactions d'investissement, doivent déclarer les gains en capital ou d'autres impôts pertinents au niveau de l'État ou fédéral.
4. Résumé et perspectives
Avec sa politique ouverte et son cadre réglementaire, le Colorado est devenu un leader dans le domaine des crypto-monnaies aux États-Unis. L'État a efficacement réduit les coûts d'exploitation des entreprises de haute technologie, y compris celles de crypto-monnaies, grâce à des exonérations fiscales flexibles, des crédits d'impôt pour la recherche et développement et des incitations à l'investissement d'équipement, fournissant un soutien substantiel aux activités de minage à forte intensité de capital et de consommation d'énergie. De plus, des réglementations telles que la loi sur les jetons numériques simplifient les processus de conformité, fournissent des orientations sur la conformité et encouragent le développement innovant. Le système de réglementation couvre un large éventail, des plateformes d'échange aux entreprises de minage, assurant un fonctionnement normatif de l'écosystème crypto.
Avec l'expansion continue du marché des blockchain et des crypto-monnaies, le Colorado est bien positionné pour continuer à exercer son leadership en matière d'innovation. À l'avenir, l'État pourrait attirer davantage d'entreprises de crypto-monnaies de premier plan à l'échelle mondiale en élargissant ses politiques d'exonération fiscale et en optimisant le programme de sandbox fintech. Parallèlement, avec l'augmentation des exigences d'utilisation d'énergie et de respect de l'environnement, le Colorado pourrait introduire davantage d'incitations en faveur des énergies vertes au sein des entreprises de minage à forte consommation d'énergie, visant à équilibrer la croissance du secteur et la responsabilité environnementale. Cela renforcera encore sa position de leader national dans le domaine des blockchain et des actifs numériques.
