La semaine dernière, un ordre d'achat de 50 000 contrats d'options sur éther – avec un prix d'exercice de 400 $ et expirant en juin – est apparu dans le carnet de commandes de Deribit, sonnant l'alarme dans la communauté crypto. Au moment de mettre sous presse, le prix de l'éther était d'environ 1 300 $, de sorte que le commerce d'options serait rentable si le prix de l'éther baissait de 69 % en moins de six mois. Sur Deribit, un contrat d’options sur éther représente un ETH.

Cet article a été initialement publié dans Crypto Markets Today, la newsletter quotidienne de CoinDesk qui plonge dans ce qui s'est passé sur les marchés cryptographiques d'aujourd'hui. Abonnez-vous pour le recevoir chaque jour dans votre boîte de réception.

  • "Sur Ether, la transaction qui a fait le plus parler a été l'achat de puts à 400 $ sur juin 2023 effectué à l'écran avec une offre de repos de [50 000] contrats", a déclaré le fournisseur de données sur les actifs numériques Amberdata dans sa newsletter hebdomadaire publiée dimanche.

  • Une option de vente donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, de vendre l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date précise ou avant. L'acheteur d'une option de vente est implicitement baissier sur le marché. Une offre de repos est un ordre dont le prix est éloigné du marché et qui n'a pas encore été exécuté.

  • Lundi matin, l'ordre a été partiellement exécuté pour 40 000 contrats. L'acheteur a payé une prime de 0,0095 ETH par contrat, ce qui représente une dépense totale de 380 ETH ou 494 000 $, selon les données de Deribit.

  • Les acheteurs d'options d'achat et de vente paient une prime aux vendeurs en guise de compensation pour la protection qu'ils offrent contre les mouvements haussiers ou baissiers. La prime est le maximum qu'un acheteur peut perdre si le marché va à l'encontre de sa position. Le potentiel de profit est illimité car, en théorie, le marché pourrait connaître des hausses extrêmes ou tomber à zéro.

  • L'ordre peut être un pari baissier pur et simple visant à tirer profit d'une éventuelle chute des prix. Mais il peut également s'agir d'une couverture prise contre une exposition haussière au marché spot ou à terme de l'Ether ou d'autres crypto-monnaies alternatives. La plupart des crypto-monnaies évoluent en tandem avec les leaders du marché, le bitcoin et l'Ether.

Tour d'horizon des jetons

Bitcoin (BTC) : La plus grande cryptomonnaie en termes de valeur de marché se négociait récemment au niveau de 17 200 $, en hausse de 1,5 % au cours des dernières 24 heures. Le BTC s'échangeait jusqu'à 17 390 $ en début d'après-midi (ET) avant de retomber à 17 210 $ au moment de la publication. Le modeste rallye du Bitcoin lundi a déclenché une hausse explosive des actions liées aux cryptomonnaies, notamment Coinbase (COIN) et Marathon Digital (MARA). Les actions ont clôturé de manière mitigée, les investisseurs ayant traversé une semaine chargée avec la publication des données sur l'inflation de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain pour décembre et le début de la saison des rapports sur les bénéfices du quatrième trimestre.

Ether (ETH) : La deuxième plus grande cryptomonnaie a récemment enregistré une hausse de 3,8 % pour s'échanger à 1 320 $. Le prix a augmenté pendant la majeure partie de la journée, atteignant 1 344 $ en début d'après-midi.

Solana (SOL) : SOL a récemment progressé de plus de 18 % pour s'échanger autour de 16 $ lundi, franchissant la résistance de 14 $ au cours du week-end, atteignant des prix jamais vus depuis novembre. La hausse des prix est survenue alors que les données du tracker en chaîne Artemis montrent que le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens de Solana a augmenté de plus de 40 % au cours des deux dernières semaines.

Cardano (ADA) : ADA a grimpé de plus de 20 % lundi pour atteindre 34 cents avant de retomber à une hausse de 6 % lundi après-midi. L'activité sur les applications décentralisées construites sur Cardano a connu une croissance au cours du week-end, selon les données de la chaîne.

Derniers prix

Indice de marché CoinDesk (CMI) 839,85 +22,6 ▲ 2,8 % Bitcoin (BTC) 17 175 $ +221,3 ▲ 1,3 % Ethereum (ETH) 1 319 $ +48,4 ▲ 3,8 % Clôture quotidienne du S&P 500 3 892,09 −3,0 ▼ 0,1 % Or 1 876 $ +11,7 ▲ 0,6 % Rendement des bons du Trésor à 10 ans 3,52 % ▼ 0,1 Prix BTC/ETH selon les indices CoinDesk ; l'or est le prix spot du COMEX. Prix à environ 16 heures HE Analyse du marché des crypto-monnaies : la baisse des attentes d'inflation pourrait signaler un tournant haussier pour Bitcoin

Par Glenn Williams Jr.

La réduction des anticipations d’inflation est un signe bienvenu pour les investisseurs en crypto-monnaies qui placent des paris longs sur l’un ou l’autre actif.

L'augmentation attendue de 5 % des prix est assez conforme aux attentes des hauts responsables de la Réserve fédérale concernant les niveaux de taux d'intérêt en 2023.

L’écart plus étroit entre les hausses de prix et les niveaux des taux sera important pour endiguer l’inflation. À titre de comparaison, le taux d’inflation en mars 2022 était de 8,5 %, avec un taux cible des fonds fédéraux de 0,25 % à 0,50 %.

Pour les prix du bitcoin et de l’éther, plus tôt l’écart entre l’inflation et le taux des fonds fédéraux se réduira, plus tôt les marchés pourront commencer à anticiper un éloignement du resserrement monétaire – dont l’impact pourrait entraîner une dynamique de prix supplémentaire pour les deux.

Les prix du Bitcoin et de l'Ether ont augmenté respectivement de 0,39 % et de 0,74 % après la publication des données. Les deux actifs se négociaient légèrement à la hausse avant l'annonce, mais ont accéléré après l'annonce.

Lisez l’intégralité de l’analyse technique ici.

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