Le Bitcoin est sur le point de franchir une nouvelle étape. Caleb Franzen, le créateur de Cubic Analytics, a souligné les données clés qui montrent que le Bitcoin est sur le point de faire un grand pas en avant.

Les recherches de Franzen se penchent sur les mouvements de prix remontant à novembre 2022. Il utilise l’oscillateur Williams%R sur 120 jours pour suivre la dynamique du prix du Bitcoin. Cet indicateur s’est avéré fiable pour montrer où se dirige le Bitcoin.

Les actions et le Bitcoin se rattrapent

Par le passé, lorsque cet oscillateur est passé d’une situation de survente à une situation de surachat, le prix du Bitcoin a bondi. Cela s’est produit en janvier 2023, lorsque le Bitcoin a grimpé de 48 % en trois mois.

Cela s'est reproduit en octobre 2023, le bitcoin ayant bondi de 123 % en seulement six mois. Selon Franzen, les retours sur ces signaux sont solides.

Depuis le 14 janvier 2023, le Bitcoin a gagné 226,8 % et depuis le 23 octobre 2023, il a augmenté de 106,9 %. Les investisseurs surveillent de près maintenant que le Bitcoin se négocie à son prix le plus élevé depuis juillet 2024.

Alors que le Bitcoin est en hausse, les actions aussi. Franzen a noté que les actions sont à des niveaux record et que la participation augmente sur l'ensemble du marché.

Une variété d'ETF ont atteint leur clôture hebdomadaire la plus élevée jamais enregistrée, des actions de valeur aux actions de construction résidentielle, en passant par les actions de courtiers-négociants, les actions de l'aérospatiale et de la défense, et bien plus encore.

Selon Franzen, 33 ETF différents ont atteint des sommets historiques à la fin de la semaine dernière. Il a également souligné les performances de MicroStrategy (MSTR).

L'action MSTR a clôturé à de nouveaux sommets, en hausse de 241,76 % depuis le début de l'année. Quiconque aurait acheté MSTR à la fin de 2023 aurait vu son investissement multiplié par 3,4.

Mais les investisseurs sont divisés. Certains pensent que MSTR peut augmenter en raison de l’exubérance du marché, tandis que d’autres soutiennent que l’action est déconnectée des fondamentaux.

Quoi qu’il en soit, le MSTR est toujours en hausse et les ETF à effet de levier de REX Shares offrent aux investisseurs un moyen d’obtenir une plus grande exposition.

Selon Franzen, l’environnement macroéconomique général a également été calme. Le point de données le plus important a été l’estimation du PIB de la Réserve fédérale d’Atlanta pour le troisième trimestre 2024.

Elle a été révisée à +3,4% de croissance annualisée, ce qui marquerait une accélération de l'activité économique par rapport aux T1 et T2 2024. Pour l'instant, le marché continue de monter, et les investisseurs se demandent quand pourrait survenir la prochaine récession.

Performance relative du Bitcoin

On parle beaucoup de la performance du Bitcoin par rapport aux actions. Depuis des mois, le Bitcoin est à la traîne par rapport aux actions, incapable de suivre le rythme du marché dans son ensemble.

Malgré cela, le Bitcoin a progressé de 61,6 % depuis le début de l’année, loin devant le Nasdaq-100, qui a progressé de 20,7 % cette année. La plupart des gains ont été réalisés au premier trimestre de l’année.

Franzen a examiné la performance relative du Bitcoin par rapport à l'indice à pondération égale S&P 500. Sur une base relative, le Bitcoin n'a pas pu battre ses précédents sommets historiques par rapport à l'indice à pondération égale de 2021.

Le bitcoin a rencontré une certaine résistance mais s'est consolidé dans un canal de régression. Bitcoin commence maintenant à sortir de ce canal.

Franzen a présenté une stratégie aux traders. La cassure en cours implique que Bitcoin pourrait connaître une hausse relative d'environ 16 % avant d'atteindre le point médian d'une zone de résistance potentielle.

Il suggère de placer un stop loss en dessous des récents sommets pivots pour se protéger contre une baisse relative de 2,2 %. Cette configuration offre une récompense de 7,15x par unité de risque.

Si le stop loss est déclenché, les traders pourraient vendre leur exposition au Bitcoin tout en conservant des positions courtes sur les actions, réalisant ainsi des gains si les actions reculent.

Franzen a clairement indiqué qu'il n'avait pas l'intention d'appliquer lui-même cette stratégie, mais il l'a partagée pour montrer comment les traders pourraient jouer sur la performance relative entre Bitcoin et les actions.

Même lorsque les baissiers ont crié au manque d’ampleur en juin 2024, cela n’a pas arrêté la hausse. Selon Franzen, leurs avertissements n’ont pas généré de rendements significatifs.

Il estime que la compréhension de l'expansion de l'ampleur est essentielle pour naviguer dans les marchés haussiers. Aujourd'hui, deux indices sous-estimés, le Value Line Arithmetic Index et le Value Line Geometric Index, atteignent de nouveaux sommets.

Ces indices suivent la performance moyenne des actions aux États-Unis et montrent à quel point ce rallye a pris de l’ampleur.