Le Bitcoin s'est maintenu au-dessus du niveau de support de 60 000 $, tandis que de nombreux altcoins ont chuté.
Le dollar américain a atteint son plus haut niveau depuis la mi-août dans un contexte de données économiques solides et de troubles géopolitiques, pesant sur les actifs à risque.
La hausse d'un taux d'emprunt interbancaire clé pourrait signaler un stress de liquidité du dollar américain, a noté un analyste de Steno Research.
Le Bitcoin {{BTC}} oscillait à nouveau au-dessus de la barre des 60 000 dollars jeudi, tandis que les crypto-monnaies plus petites chutaient dans un contexte de troubles géopolitiques et de la montée en flèche du dollar américain.
Le BTC a rebondi à 61 500 dollars pendant les heures de négociation asiatiques après une brève baisse de mercredi en dessous de 60 000 dollars, mais a baissé pendant les sessions européennes et américaines. La plus grande cryptomonnaie a changé de mains autour de 60 700 dollars récemment, en hausse de 1 % au cours des dernières 24 heures.
Pendant ce temps, l'indice CoinDesk 20, référence du marché général, a chuté de 1,5 % au cours de la même période, ce qui indique la faiblesse du reste du marché des actifs numériques par rapport au BTC. L'éther d'Ethereum {{ETH}} a baissé de 1 %, tandis que XRP {{XRP}}, Solana {{SOL}}, Avalanche {{AVAX}} et Render {{RNDR}} de Ripple ont mené les pertes parmi les principales altcoins.
Le jeton natif Aptos {{APT}} de la blockchain de couche 1 a enregistré une performance remarquable, gagnant 7 % sur la journée. L'annonce mercredi de l'extension par Franklin Templeton de son fonds monétaire tokenisé à cette blockchain pourrait expliquer cette surperformance, tandis que certains observateurs ont spéculé que les traders ont fait tourner une partie des bénéfices du rallye de 110 % en un mois du réseau concurrent Sui {{SUI}}.
La surperformance du Bitcoin par rapport au marché dans son ensemble signifie que la part de marché du BTC dans la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies - également connue sous le nom de Bitcoin Dominance - a grimpé au-dessus de 58 %, tandis que le ratio ETH/BTC a chuté près de son creux de la mi-septembre de 0,038.
« La domination du Bitcoin continue de progresser et n'est plus qu'à 0,2 % d'un nouveau sommet sur trois ans », a déclaré James Van Straten, analyste senior chez CoinDesk.
Le dollar américain en pleine croissance
La semaine globalement sombre pour les crypto-monnaies s'est produite dans un contexte d'inquiétudes croissantes concernant l'escalade militaire au Moyen-Orient, qui a fait grimper les prix du pétrole brut à près de 74 dollars le baril, leur plus haut niveau depuis plus d'un mois, tandis que le dollar américain a atteint son plus haut niveau par rapport aux principales devises depuis la mi-août.
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Les données ISM non manufacturières, meilleures que prévu, publiées jeudi, ont également soutenu la force du dollar, qui pèse généralement sur les prix des actifs à risque comme les crypto-monnaies.
« Nous avons vu des données de services plus solides en provenance des États-Unis, ce qui a poussé l'indice du dollar américain (DXY) plus près de 102, donnant une probabilité de 70 % d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de novembre », a déclaré Van Straten.
Ce qui a peut-être exacerbé la force du dollar et le mouvement général d'aversion au risque sur les marchés d'actifs début octobre est une hausse du taux de financement au jour le jour sécurisé (SOFR), un taux d'intérêt d'emprunt clé entre les banques qui pourrait être un signal de stress de liquidité, a noté Samuel Shiffman de Steno Research dans un rapport.
Cette hausse observée au cours des premiers jours de la semaine dans les taux SOFR est un signe que nous nous rapprochons des SEUILS DE DOULEUR en termes de liquidité en USD. Pourquoi cela se produit-il maintenant ? Et quelle est la prochaine étape pour la Fed ? Article complet -> https://t.co/3N1PyOIHYl pic.twitter.com/YFIvyL5eei
— Andreas Steno Larsen (@AndreasSteno) 3 octobre 2024
Le rapport ajoute que la situation rappelle – bien qu’à une échelle plus réduite – la crise des repo de septembre 2019, lorsque la Réserve fédérale a été obligée d’intervenir pour mettre fin au dysfonctionnement des principaux marchés de crédit.
« Nous nous approchons de niveaux où la douleur en matière de liquidité devient aiguë », a déclaré Shiffman, ajoutant que la Fed « pourrait être tentée de résoudre ce problème » en ajoutant des liquidités au système financier.
Un autre catalyseur important pour les marchés sera le rapport sur l'emploi américain de vendredi. « Une combinaison de baisses de taux attendues et de force de travail pourrait stimuler les actifs à risque », a déclaré le fonds spéculatif crypto QCP Capital.
