Après une hausse rapide d'environ 14 % suite à la baisse de 50 points de base du taux directeur de la Réserve fédérale américaine il y a près de deux semaines, les conditions semblaient mûres pour que quelque chose déclenche une vente massive de bitcoins, et la sélection d'un nouveau Premier ministre au Japon au cours du week-end semblait être le déclencheur.

Le parti au pouvoir au Japon a choisi de manière inattendue Shigeru Ishiba comme prochain Premier ministre. Sans entrer dans les détails du Parti libéral-démocrate japonais, on pense généralement qu'Ishiba soutient le projet de la Banque du Japon de normaliser la politique monétaire, c'est-à-dire de relever les taux d'intérêt. Après sa nomination au poste de Premier ministre, Ishiba a appelé à la tenue d'élections anticipées fin octobre.

Rappelons que c'est la très modeste hausse des taux de la BOJ fin juillet qui a provoqué un violent dénouement du " carry trade " du yen et la panique mondiale qui a suivi sur les marchés financiers, faisant plonger le bitcoin d'environ 70 000 dollars à moins de 50 000 dollars en l'espace de quelques jours.

Les ventes ont été si mauvaises que la BOJ a dû envoyer un ancien responsable pour tenter de calmer les marchés en déclarant que la banque n'augmenterait pas ses taux en 2024.

La sélection d'Ishiba au cours du week-end a cependant déclenché une nouvelle hausse du yen et une baisse rapide de 5 % de l'indice boursier Nikkei du Japon, la vente s'étant apparemment propagée au bitcoin, qui a rapidement chuté d'environ 66 000 $ à 63 300 $. Il a rebondi à 63 800 $ au moment de la mise sous presse, en baisse d'environ 3 % par rapport à vendredi dernier.

Les actions européennes sont en baisse d'environ 1 % à la mi-journée et les contrats à terme sur indices boursiers américains affichent des pertes modestes.

Avant le week-end, le bitcoin avait connu une forte hausse depuis que la Fed avait réduit son taux d'intérêt de référence de 50 points de base à la mi-septembre. La Chine a également lancé sa propre vague de mesures de relance monétaire et budgétaire pour stimuler l'économie et les marchés du pays. Après avoir connu sa meilleure semaine depuis plus d'une décennie, l'indice Shanghai Composite a encore grimpé de 8 % lundi.

Plusieurs indicateurs ont mis en évidence des conditions de surachat la semaine dernière, notamment les taux de financement perpétuels pour les contrats à terme sur le bitcoin, a déclaré James Van Straten, analyste chez CoinDesk. Van Straten a noté qu'ils ont atteint des niveaux proches de ceux observés juste avant les ventes massives de fin juillet et d'août dernier.