Revue du marché

L'indice du dollar américain a légèrement baissé dans l'ensemble cette semaine. La tendance la plus excitante s'est produite après que la Réserve fédérale a réduit les taux d'intérêt de 50 points de base aux premières heures de jeudi. L'indice du dollar américain a montré une tendance en forme de V. Il a fortement chuté au cours de la séance. et une fois approché de la barre des 100 tours, puis a fortement récupéré la majeure partie du terrain perdu. Les échanges asiatiques ont de nouveau baissé jeudi.

L'or au comptant a atteint un nouveau sommet cette semaine, après la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt tôt jeudi matin, le prix de l'or a atteint 2 600 dollars, établissant un nouveau sommet historique. Cependant, il a ensuite chuté de plus de 50 dollars. un creux hebdomadaire de 2 546 $, puis a progressivement atteint un nouveau sommet proche des sommets historiques. Avant le marché européen vendredi, l'or a franchi la barre des 2 600 et atteint un nouveau sommet. Au moment de mettre sous presse, le prix le plus élevé était proche de 2 620 dollars l'once.

En ce qui concerne les devises non américaines, le dollar américain s'est apprécié par rapport au yen dans son ensemble. La Banque du Japon a maintenu ses taux d'intérêt inchangés vendredi, mais le gouverneur Kazuo Ueda a déclaré qu'il était possible d'envisager des ajustements politiques. pour passer au-dessus de la barre des 144 contre le yen, augmentant de plus de 100% au cours de la journée. La Banque d'Angleterre a suspendu cette semaine les baisses de taux d'intérêt et a mis l'accent sur une approche progressive, et la livre sterling a brièvement atteint son plus haut niveau depuis deux ans et demi par rapport au dollar.

En raison de l'escalade de la situation au Moyen-Orient et des perspectives pessimistes de l'accord de cessez-le-feu entre Israël et le Kazakhstan, les prix internationaux du pétrole ont globalement augmenté cette semaine. En outre, l'impact de l'ouragan Francine sur la production pétrolière dans le golfe du Mexique, aux États-Unis, a éclipsé les inquiétudes persistantes du marché concernant la demande et a également fait grimper les prix du pétrole. Les deux pétroles devraient clôturer en hausse pour la deuxième semaine consécutive.

En ce qui concerne les actions américaines, malgré la forte baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, les actions américaines ont tout de même clôturé en baisse mercredi, et le S&P a mis fin à sa séquence de sept victoires consécutives. Cependant, la performance des actions américaines s'est inversée jeudi, l'indice S&P 500 dépassant les 5 700 points, établissant un nouveau record de 39e depuis 2024 et prolongeant les gains de cette année à environ 20 %. Le Dow Jones Industrial Average a franchi la barre des 42 000 points pour atteindre un nouveau sommet.

Les grands événements de la semaine

1. La Réserve fédérale a audacieusement lancé une baisse des taux de 50 points de base !

La Réserve fédérale a entamé le cycle de réduction des taux d’intérêt de 50 points de base, ce qui constitue la première baisse des taux d’intérêt aux États-Unis depuis mars 2020. Le graphique à points montre que la Fed réduira les taux d'intérêt de 50 points de base supplémentaires cette année et de 100 points de base supplémentaires l'année prochaine. Le gouverneur Bowman a voté en faveur d'une réduction des taux d'intérêt de 25 points de base.

Powell a déclaré lors de la conférence de presse que les futures réductions des taux d'intérêt pourraient être plus rapides ou plus lentes, voire suspendues, en fonction de la performance réelle de l'économie ; la possibilité d’une récession, mais il n’a pas annoncé la victoire de la lutte contre l’inflation. Il a également déclaré qu'une baisse des taux d'intérêt de 50 points de base devrait être considérée comme un engagement de la Fed à ne pas prendre de retard sur la courbe à l'avenir, mais que 50 points de base ne devraient pas être considérés comme une fourchette normale, a-t-il déclaré, si les données non agricoles étaient disponibles ; pour ce mois est obtenu avant la réunion de juillet. Les taux d'intérêt peuvent déjà être réduits en juillet. Lorsqu'on lui a demandé si une baisse de taux aussi significative aurait été opérée si le marché ne s'était pas attendu à une baisse de 50 points de base, Powell a répondu qu'il ne considérerait que ce qui était le mieux pour l'économie.

Dans le résumé des prévisions économiques, la Réserve fédérale a abaissé ses prévisions de croissance du PIB pour cette année à 2,0 %, a relevé ses prévisions de taux de chômage pour cette année et prochainement à 4,4 %, et a abaissé ses prévisions d'inflation PCE et PCE de base pour cette année et l'année prochaine. année. Powell a déclaré que les risques baissiers pour l’inflation et les risques haussiers pour le chômage ont augmenté.

L'ancien président américain Trump a déclaré que la réduction de 50 points de base des taux d'intérêt par la Fed montrait que « s'ils ne font pas que de la politique, la situation économique est très mauvaise, c'est pourquoi ils doivent réduire autant ». Il a également déclaré que les baisses de taux d'intérêt de la Fed étaient motivées par des considérations politiques. Powell a déclaré lors de la conférence de presse que la décision n'avait rien à voir avec des considérations politiques. Le vice-président américain Harris a déclaré que la décision de la Fed était une bonne nouvelle pour les Américains.

JPMorgan Chase a prédit à juste titre une baisse de 50 points de base des taux de la Fed cette semaine, l'économiste en chef américain de la banque, Michael Feroli, insistant sur le fait qu'une nouvelle baisse de 50 points de base interviendrait en novembre, mais cela dépendra également du résultat du prochain rapport sur l'emploi. Goldman Sachs estime que, étant donné que les dernières valeurs attendues du taux de chômage et du PCE sont très proches des niveaux actuels, le seuil permettant à la Fed d'augmenter les baisses de taux d'intérêt est bas. La banque prévoit de réduire encore ses taux d’intérêt de 75 points de base cette année.

2. Trump est de nouveau soupçonné d’être assassiné !

Le 15, heure locale, une fusillade s'est produite près du club de golf appartenant à l'ancien président américain Trump à West Palm Beach, en Floride. Selon des sources policières, des agents ont repéré un homme portant un fusil AK-47 près du terrain de golf de Trump, puis ont échangé des coups de feu avec le suspect et ont tiré au moins quatre coups de feu. Mais il n'était pas clair si le suspect avait tiré.

Trump aurait joué au golf lorsque des coups de feu ont été tirés. Il a été placé dans une voiturette de golf et emmené dans une zone sûre du club-house. Personne n'a été blessé. Trump a répondu: "Je vais bien et les services secrets font un excellent travail."

Musk a répondu à la question d'un utilisateur de la communauté sur la plateforme de médias sociaux « X » demandant « Pourquoi voulaient-ils assassiner Trump ? » Il a déclaré que personne n'essayait d'assassiner Biden ou Harris, et a ajouté une émoticône « réfléchie ». Le vice-président américain Harris a déclaré : « Je suis profondément troublé par la possible tentative d'assassinat contre Trump aujourd'hui. »

3. Des téléavertisseurs ont explosé dans de nombreux endroits au Liban, provoquant une escalade majeure de la situation entre le Liban et Israël !

Le Liban a subi une explosion de matériel de communication, suivie d'une frappe aérienne israélienne massive, augmentant considérablement la possibilité d'un conflit à grande échelle et compliquant la diplomatie avec le Hamas. De hauts responsables américains ont déclaré qu'ils ne s'attendaient pas à ce qu'Israël et le Hamas parviennent à un accord sur un cessez-le-feu et la libération des otages avant la fin du mandat du président Biden en janvier de l'année prochaine.

L'explosion d'un téléavertisseur s'est produite cette semaine au Liban, tuant 37 personnes et en blessant 2 931 autres. Beyrouth a affirmé qu’Israël était derrière tout cela et le Hezbollah a juré de riposter. La mission libanaise auprès des Nations Unies a déclaré dans une lettre adressée au Conseil de sécurité que, sur la base d'enquêtes préliminaires, les autorités libanaises ont découvert que l'équipement de communication explosif avait été placé avec des explosifs avant d'arriver dans le pays et avait explosé en envoyant des messages électroniques à l'équipement. .

En outre, l'armée israélienne a envoyé des dizaines d'avions de combat dans la soirée du 19 septembre, heure locale, pour lancer une nouvelle série de frappes aériennes contre des cibles du Hezbollah au Liban, attaquant plus de 100 sites de lancement de roquettes appartenant au Hezbollah, comme l'ont appelé toutes les parties. pour faire preuve de retenue, il a intensifié le conflit entre Israël et le groupe armé libanais Hezbollah.

Concernant la guerre de Gaza, l'Assemblée générale des Nations Unies a adopté une résolution exigeant qu'Israël mette fin à sa « présence illégale dans les territoires palestiniens occupés » dans un délai de 12 mois. Mais alors que de hauts responsables américains affirment depuis des mois qu’un accord de cessez-le-feu et de libération des otages était imminent, ils admettent désormais en privé qu’ils ne s’attendent pas à ce qu’Israël et le Hamas parviennent à un accord avant la fin du mandat du président Joe Biden. L'administration Biden affirme qu'elle n'abandonnera pas la recherche d'un accord et continue de le considérer comme le seul moyen de mettre fin à la guerre à Gaza et d'empêcher une escalade rapide du conflit entre Israël et le Hezbollah libanais.

4. LPR "s'arrête" en septembre, on peut encore s'attendre à une tendance à la baisse au quatrième trimestre

Le taux préférentiel des prêts (LPR) a été publié en septembre comme prévu. La Banque populaire de Chine a maintenu les taux préférentiels des prêts (LPR) à un an et à cinq ans inchangés à 3,35 % et 3,85 % respectivement.

Les analystes ont déclaré qu'après la réduction des taux d'intérêt de la Fed, l'inversion de l'écart de taux d'intérêt entre la Chine et les États-Unis s'est réduite, la pression sur la dépréciation du taux de change du RMB s'est atténuée et l'espace opérationnel pour la politique monétaire de mon pays. Cependant, cela ne signifie pas que la banque centrale doit immédiatement réduire les taux d’intérêt. Les initiés du secteur ont également déclaré que, compte tenu de plusieurs facteurs tels que la promotion de la demande intérieure et l'amélioration de la qualité des devis, on peut s'attendre à ce que le LPR continue de baisser au cours de l'année, et qu'une réduction des taux d'intérêt hypothécaires existants pourrait également être en cours.

5. La Banque d’Angleterre maintient ses taux d’intérêt inchangés

Jeudi, la Banque d'Angleterre a maintenu son taux d'intérêt de référence inchangé à 5,00 % lors d'un vote de 8 contre 1, personne n'ayant voté en faveur d'une augmentation des taux d'intérêt. La plupart des membres du Comité de politique monétaire estiment qu'une réduction progressive des taux d'intérêt est raisonnable. Le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Bailey, a déclaré qu'il fallait faire preuve de prudence pour ne pas réduire les taux d'intérêt trop rapidement ou trop fortement.

La Banque d'Angleterre a déclaré que les tendances des salaires et des prix ont continué à se normaliser et que le marché du travail continue d'être souple, mais reste tendu par rapport aux normes historiques. Le resserrement quantitatif progresse sans heurts et aucune preuve d’atteinte au fonctionnement du marché n’a été trouvée. Les services du Trésor ont revu à la baisse leurs attentes concernant le PIB et l'inflation du troisième trimestre d'ici la fin de l'année, et ont réitéré que la politique monétaire doit rester restrictive pendant suffisamment longtemps jusqu'à ce que les risques d'inflation s'atténuent.

6. La Banque du Japon suspend la hausse des taux d'intérêt, affirmant que les anticipations d'inflation augmentent

Vendredi, la Banque du Japon a voté à l'unanimité le maintien de son taux d'intérêt de référence à 0,25%, conformément aux attentes du marché. Les anticipations d'inflation ont légèrement augmenté et l'inflation devrait rester globalement conforme à l'objectif de prix de la Banque du Japon au cours de la période de prévision de trois ans, a déclaré la Banque du Japon dans un communiqué. La consommation affiche une légère tendance à la hausse, l'économie japonaise se redresse modérément et, malgré quelques faiblesses, l'économie pourrait connaître une croissance supérieure à son potentiel.

En outre, la Banque du Japon a également déclaré que l'impact des fluctuations des changes sur les prix était plus important que par le passé et qu'elle devait être vigilante quant à l'impact des fluctuations des marchés financiers et des marchés des changes sur l'économie et les prix japonais. Le gouverneur Ueda Kazuo a souligné que si le développement économique est conforme aux attentes, il continuera à augmenter les taux d'intérêt et à prêter une attention particulière à l'impact des augmentations des taux d'intérêt, mais cela ne signifie pas nécessairement que le rythme des augmentations futures des taux d'intérêt devrait ralentir.

7. De nombreuses institutions financières rurales ont abaissé les taux d’intérêt sur les dépôts

À la veille de la fête de la mi-automne, de nombreuses institutions financières rurales telles que la banque rurale Ningwu Ruidu, la banque rurale Laibinxiang Changjiang, l'Union coopérative de crédit rural du comté de Xincheng, la banque rurale Mengyin Qifeng et d'autres institutions financières rurales ont abaissé leurs taux d'intérêt sur les dépôts personnels en RMB, certaines institutions baissant leurs taux d’intérêt jusqu’à 55 points de base. En outre, depuis que le taux de cotation du marché des prêts (LPR) a été abaissé le 22 juillet, certaines banques ont ajusté pour la deuxième fois les taux d'intérêt sur les dépôts. Le deuxième ajustement concerne principalement les dépôts forfaitaires d'une durée d'un an et plus.

8. Bourse de Hong Kong : le trading en cas de mauvais temps sera mis en œuvre à partir du 23 septembre 2024.

La Bourse de Hong Kong a annoncé que, sur la base du résumé de la consultation publié le 18 juin 2024 et des avis du 15 juillet et du 2 août, la bourse a été approuvée par les autorités de régulation pour mettre en œuvre des transactions en cas de conditions météorologiques extrêmes. L’accord contre les intempéries entrera en vigueur le 23 septembre 2024. Les jours de négociation de conditions météorologiques défavorables, la négociation des titres se poursuivra comme d'habitude et tous les participants à la bourse sont tenus de continuer à fournir des services liés à la négociation en cas de conditions météorologiques défavorables. L'échange recommande fortement aux participants d'utiliser le mode de travail à distance et les services en ligne.

9. Les ventes d’Apple iPhone 16 ne sont peut-être pas optimistes

L'analyste Ming-Chi Kuo, connu pour prédire avec précision les tendances des ventes de nouveaux produits d'Apple, a déclaré qu'à en juger par les réservations du premier week-end, la demande du marché pour la série iPhone 16 Pro était inférieure aux prévisions. Ming-Chi Kuo estime que la série iPhone 16 se vendra à 37 millions d'unités au cours du premier week-end, soit une baisse de 12,7 % sur un an. L'une des raisons possibles pour lesquelles la demande est inférieure aux prévisions est qu'Apple Intelligence, la plus grosse vente, point, ne pourra pas être lancé avec la sortie de l’iPhone 16. En outre, la concurrence féroce sur le marché chinois continue d’affecter la demande d’iPhone.

Le 20 septembre à 8 heures du matin, la série Apple iPhone 16 a été officiellement lancée dans les principaux magasins Apple. À 10 h 08 ce jour-là, le Huawei MateXT Master Extraordinary a également été officiellement lancé. Le « scalper » a déclaré qu'il n'accepterait l'iPhone 16 Pro Max qu'avec une augmentation de prix de 200 yuans, mais a déclaré qu'il n'en accepterait pas davantage cet après-midi-là. Le téléphone mobile à trois écrans de Huawei s'est vendu en quelques secondes, et les « scalpers » ont déclaré qu'ils ne pourraient pas obtenir une augmentation de prix de 20 000 à 30 000 yuans.

Article transmis de : Golden Ten Data