Selon les projections des analystes, les infrastructures énergétiques devraient être le prochain grand domaine d’intérêt des investisseurs en IA, alors qu’ils cherchent à alimenter les centres de données très consommateurs d’énergie.
Cette situation s’inscrit dans un contexte de croissance continue de la demande de produits et services d’intelligence artificielle, qui accroît par conséquent la demande d’électricité pour alimenter les centres de données. Selon le Financial Times, cela crée une nouvelle catégorie d’entreprises attractives, à savoir les fournisseurs d’énergie.
Alors que les entreprises technologiques sont surévaluées et trop chères pour certains investisseurs, les experts estiment qu’il existe d’autres options dans la vague de l’IA. Ils affirment que les entreprises liées à l’énergie seront le prochain pari, même si elles ne sont peut-être pas « aussi accrocheuses que les semi-conducteurs de Nvidia ».
Les entreprises d'infrastructures énergétiques devraient bien se porter
Les rapports montrent que la consommation d'énergie dans les centres de données d'IA et d'extraction de crypto-monnaies est en augmentation, ce qui ouvre la voie au secteur pour rechercher une utilisation durable de l'énergie et de l'énergie verte.
James West, analyste senior chez Evercore ISI, a déclaré au Financial Times que les investisseurs recherchaient « un prochain produit dérivé de l'IA ».
« Les investisseurs technologiques qui nous appellent nous posent des questions sur l’énergie. »
Ouest.
« Il s’agit du prochain grand marché haussier, d’autant plus que certains autres produits dérivés de l’IA, comme les puces, arrivent à court de capacité », a ajouté West.
Cette situation survient alors que des géants de la technologie comme Nvidia, un acteur clé du secteur de l’intelligence artificielle, ont vu leur cours boursier baisser après la publication de leurs derniers résultats en août. Selon West, il est difficile pour Nvidia d’accroître davantage ses bénéfices car « leurs capacités se réduisent ».
West a mis en avant ses meilleurs choix, qui sont susceptibles de bien fonctionner dans le secteur de l'énergie si le changement se produit vers les entreprises énergétiques.
Il a cité GE Vernova, une division de General Electric spécialisée dans l'énergie et l'électricité, devenue une entité distincte. Il a également mentionné Fluence, un fournisseur de batteries qui fait concurrence à Tesla.
Les énergies renouvelables connaissent une croissance rapide
West a ajouté que si la technologie connaît une croissance rapide dans le monde entier, on peut en dire autant du secteur des énergies renouvelables, qui connaît une croissance exponentielle à mesure que les investisseurs commencent à accroître leur attention à son égard.
Selon l’Agence internationale de l’énergie (AIE), l’énergie renouvelable produite en 2025 dans le monde devrait dépasser pour la première fois l’énergie issue du charbon.
Mais cela ne suffira peut-être pas à répondre à la demande croissante des centres de données. Les experts proposent deux options, la première étant la « recarbonisation », qui consiste à redémarrer ou à maintenir les centrales à combustible fossile.
Mais cela pourrait conduire à une contribution significative des centres de données aux émissions de carbone. Les géants de la technologie comme Microsoft ont déjà constaté une augmentation de 30 % de leurs émissions entre 2020 et 2023, grâce aux centres de données. Google a également constaté une augmentation de la consommation d’énergie dans ses centres de données en raison d’une augmentation de la demande de services d’IA.
Selon Thomas McAndrew, fondateur et PDG d'Enchanted Rock, un fournisseur de micro-réseaux basé au Texas, les centres de données ont besoin d'une électricité fiable à 99,99 %, ce qui met à rude épreuve le réseau électrique. Il a ajouté que la forte demande d'électricité dans les centres de données exerce également une pression sur les consommateurs résidentiels et augmente les émissions de carbone.
McAndrew a révélé qu'il existe une autre option que les entreprises technologiques pourraient explorer pour compenser le déficit énergétique en tirant parti des micro-réseaux de gaz naturel et du stockage par batterie.
« Les centres de données IA peuvent alléger la pression sur le réseau et lui fournir un surplus d’énergie, favorisant ainsi l’expansion de l’énergie éolienne et solaire, réduisant ainsi les coûts et les émissions de carbone. »
McAndrew.
KR Sridhar, fondateur et directeur général de Bloom Energy, a également déclaré au Financial Times que même si le gaz naturel n'est pas vraiment un carburant à zéro carbone, il pourrait être utilisé pour réduire les émissions et alimenter les centres de données.