Résumé quotidien :
L'ETF spot BTC a connu d'importantes sorties de capitaux la semaine dernière et le WBTC est confronté à une crise de confiance de la communauté
Selon les données de Farside Investor, l’afflux net global des ETF au comptant Bitcoin vendredi dernier s’élevait à près de 90 millions de dollars. Parmi eux, Grayscale GBTC a enregistré une sortie de 77 millions de dollars américains et BlackRock IBIT a enregistré une petite entrée de 9,6 millions de dollars américains. La semaine dernière, les fonds globaux ont enregistré une sortie importante.
La sortie nette globale de l’ETF Ethereum vendredi dernier s’élevait à près de 16 millions de dollars, et l’ampleur des sorties a été considérablement réduite. La semaine dernière, l’ETF Ethereum a enregistré des entrées nettes cumulées de 104,8 millions de dollars et le volume global des transactions est resté faible.
MakerDAO prévoit de réduire la taille de la garantie WBTC pour faire face aux risques potentiels de modification des droits de garde
Selon la surveillance des données en chaîne, WBTC prend actuellement en charge le réseau Ethereum/Base/Kave/Osmosis/Tron, dont le réseau principal Ethereum représente 99,8 %. À ce jour, 154 726 WBTC (évalués à 9,45 milliards de dollars) ont été créés. , représentant le nombre total de Bitcoins. Selon les données du panel Dune, plus de 41 % du WBTC est actuellement utilisé dans l'écosystème de prêt, dont le plus grand scénario d'utilisation (accepteur) est MakerDAO, et presque. 32% sont utilisés pour les transactions directes. MakerDAO prévoit de lancer une proposition visant à « réduire la taille de la garantie WBTC » lors du vote d'exécution du 12 août.
Bowman, gouverneur de la Fed : le refroidissement du marché du travail a été exagéré et reste prudent quant à la réduction des taux d'intérêt
Le gouverneur de la Fed, Bowman, a déclaré que l'inflation restait « de manière inquiétante » au-dessus de l'objectif. Il existe des risques à la hausse pour l’inflation et la vigueur continue du marché du travail, ce qui suggère qu’elle n’est peut-être pas prête à soutenir une baisse des taux lors de la prochaine réunion des banquiers centraux américains en septembre. "Les progrès réalisés dans la réduction de l'inflation en mai et juin sont les bienvenus, mais il est troublant que l'inflation reste supérieure à l'objectif de 2% fixé par le Comité", a-t-elle déclaré. "Je resterai prudente en envisageant des ajustements à la politique actuelle". Elle a également déclaré que la politique budgétaire américaine, la pression de l'immigration sur le marché immobilier et les risques géopolitiques pourraient tous exercer une pression à la hausse sur les prix de l'immobilier, et qu'une récente hausse du taux de chômage à 4,3 % aurait pu exagérer l'ampleur du refroidissement du marché du travail.
Opinion : les sociétés de capital-risque de crypto-monnaie ralentissent leurs investissements, les gains substantiels provenant de la détention de BTC/ETH et le manque de nouveaux récits étant les principales raisons.
Adam Cochran, partenaire de Cinneamhain Ventures, a publié sur les réseaux sociaux que les investissements des sociétés de capital-risque dans les crypto-monnaies avaient considérablement ralenti, et il y avait une raison subtile à cela. La plupart des sociétés de capital-risque ont des commanditaires (LP), et les LP souhaitent principalement battre les rendements des fonds indiciels. Mais à moyen terme, le rapport risque-récompense lié à la simple détention de Bitcoin et d’Ethereum peut « facilement battre » les fonds indiciels.
Cela permet aux investisseurs en capital-risque de rester à l’écart du Bitcoin et de l’Ethereum, en attendant des opportunités plus sûres et plus rentables, plutôt que de prendre autant de risques au stade précoce sur les startups que dans d’autres secteurs. Parce qu’il n’existe aucun actif sur d’autres marchés qui offre des rendements en devises comme le BTC ou l’ETH.
Adam Cochran a déclaré qu'au cours du dernier cycle cryptographique (2020 à 2024), les sociétés de capital-risque "semblaient être très actives", espérant s'enrichir avec les participants en investissant dans des applications qui "ont explosé". Cependant, plusieurs récits actuellement connus (NFTS, AMM fork, defi, L2s) ont pris fin et la prochaine étape n'est toujours pas claire.
Analyse de marché
Tendance du marché
BTC : Après le fort rallye de la semaine dernière, Bitcoin (BTC) est de retour dans une tendance à la baisse. Ce matin, le BTC est tombé en dessous de 58 500 $ et le sentiment actuel du marché est relativement sombre. Il convient de noter que l’ETF au comptant BTC a enregistré une sortie nette importante en août, ce qui pourrait être un facteur important conduisant à la correction des prix.
ETH : Ethereum a complètement chuté après avoir rebondi à 2 700 $ et oscille actuellement autour de 2 550 $, après être revenu aux niveaux de prix observés au début de l'année. Le déclin de l’ETH reflète également l’absence d’une forte dynamique haussière sur l’ensemble du marché.
Altcoins : généralement en baisse, sans secteurs chauds évidents. Le sentiment général du marché est relativement morose et la confiance des investisseurs est faible.
Indicateurs de données
Indice AHR999 : L'indice AHR999 actuel est de 0,66, ce qui indique que le prix actuel reste un bon point pour acheter par lots.
Indice de peur et de cupidité : L’indice actuel de peur et de cupidité est de 25, ce qui montre que le sentiment du marché est toujours dans un état relativement déprimé.
Points chauds du marché
Solana Ecology : SOL a rebondi d'un minimum de 110 $ à plus de 160 $ la semaine dernière, mais a ensuite fortement chuté dimanche, atteignant un minimum de 141 $. Les jetons de l'écosystème Solana n'ont plus non plus de bonnes performances. Les jetons tels que POPCAT et WIF, qui avaient rebondi violemment auparavant, ont fortement chuté par rapport à leurs sommets de rebond. La rumeur dit que Jump Crypto est le principal bailleur de fonds derrière SOL. Si Jump Crypto se retire du domaine des crypto-monnaies, cela pourrait avoir plus d'impact sur SOL.
BTC Ecology : WBTC, le plus grand Bitcoin encapsulé de la chaîne Ethereum, a reçu une mise à jour majeure ce week-end. Il était soupçonné d'avoir été racheté par une société contrôlée par Justin Sun, provoquant la méfiance de la communauté. Dans le même temps, le jeton Threshold Network T, qui a émis une encapsulation complètement décentralisée de Bitcoin tBTC, a connu une forte hausse, mais le prix actuel a baissé. Il convient de noter que l’émission historique de WBTC dépasse 150 000.
Chaîne publique Sui : SUI a rebondi de plus de 100 % par rapport au plus bas de la semaine dernière, devenant ainsi le jeton de chaîne publique le plus performant la semaine dernière. A l'actualité, la montée en puissance de SUI a bénéficié du lancement de SUI Trust par Grayscale. De plus, SUI verra 60 millions de dollars de jetons débloqués le 1er septembre, ce qui pourrait avoir un impact supplémentaire sur le prix.
Macroéconomie : les actions américaines et d’autres marchés d’actifs à risque attendent les données de l’IPC de mercredi
Vendredi dernier, les trois principaux indices boursiers américains ont clôturé en hausse : l'indice S&P 500 a augmenté de 0,47% à 5 344,16 points, l'indice Dow Jones de 0,13% à 39 497,54 points et l'indice Nasdaq de 0,51% à 16 745,30 points. Le rendement de référence du Trésor américain à 10 ans est de 3,94 % et celui du Trésor américain à 2 ans, qui est le plus sensible au taux directeur de la Fed, est de 4,05 %.
Parmi les actions américaines populaires, Apple a augmenté de 1,37 %, Microsoft de 0,83 %, Nvidia de 0,21 %, Google C de 0,95 %, Google A de 1,01 %, Amazon de 0,69 %, Meta de 1,60 %, TSMC de 1,56 % et Tesla de 1,56 %. 0,58%, AMD a chuté de 1,50%.
Certains mouvements sauvages du marché la semaine dernière ont propulsé l'indice de volatilité CBOE (VIX), qui mesure les fluctuations des prix du S&P 500 (SPX), à son plus haut niveau depuis le pic de la pandémie en 2020. Sur la base de la parité put-call, les traders s'attendent à ce que le S&P 500 évolue de 1,2 % dans les deux sens lorsque les données de l'IPC seront publiées mercredi, selon les données de Citigroup.
Résumer
Dans l’ensemble, BTC et ETH sont revenus sur une tendance à la baisse et le sentiment général du marché est relativement sombre. Bien que l'indice AHR999 et l'indice de peur et de cupidité montrent qu'il s'agit actuellement d'un meilleur point d'achat par lots, les investisseurs doivent néanmoins agir avec prudence et prêter attention aux tendances futures du marché.
Les turbulences de l'écologie Solana et de l'écologie BTC, ainsi que les solides performances de la chaîne publique Sui, montrent le changement et la fluctuation des points chauds du marché. Dans la période à venir, le marché pourrait continuer d'être affecté par des facteurs macroéconomiques et des changements de politique. Il est conseillé aux utilisateurs d'attendre et de voir avant la publication des données de l'IPC américain mercredi.
