« Regardez l'infinie technologie de pointe ; obtenez un aperçu de l'avenir et menez une nouvelle ère de recherche en investissement. » Ce rapport est fourni par l'Institut de recherche « WTR » : ID du membre Twitter : Golden Egg Diary @jindanriji ne le fera pas ; perdez-vous @crypto_elk_ ; change frère Xibei @ Asterismone ;
Le premier tour (OG) d'abonnement data sur la chaîne WTR est officiellement lancé ! Données fournies : données de marché auto-recherchées par WTR à court, moyen et long terme sur la chaîne, ainsi que quelques données sur les petites devises. Tarif premier tour : 399U/an. Le paiement prend en charge les transferts en chaîne et hors chaîne. Autres notes : Nous avons préparé un package stratégique pour les utilisateurs d'OG. Le nombre de places pour le package stratégique est limité. Le package stratégique actuel n'est ouvert qu'au premier tour d'utilisateurs OG. L'abonnement peut ajouter directement le groupe d'utilisateurs OG. Pour plus de détails, veuillez consulter le compte officiel Twitter ou WeChat.
Cette semaine en revue
Cette semaine, du 5 au 12 août, le prix le plus élevé de Bingtang Orange était d'environ 62 745 $ et son prix le plus bas était proche de 49 000 $, avec une plage de fluctuation d'environ 28 %.
En observant le tableau de distribution des jetons, il y a un grand nombre de jetons échangés, proche d'environ 61 000, ce qui fournira un certain soutien ou une certaine pression.
analyser:
59 000-63 000 environ 1,3 million de pièces ;
64 000-68 000 environ 1,23 million de pièces ;
La probabilité de ne pas tomber en dessous de 54 000 ~ 57 000 à court terme est de 70 % ;
Parmi eux, la probabilité qu'il ne dépasse pas 64 000 à 67 000 à court terme est de 74 %.
Nouvelles importantes
actualité économique
QCP Capital a rapporté que malgré les incroyables turbulences du marché lundi, les actifs se sont considérablement redressés, les marchés financiers traditionnels ressentant pour la première fois la normalisation des crypto-monnaies. Il est recommandé de prêter attention aux tendances du Nasdaq, de l'indice Nikkei et de l'USD/JPY, car les corrélations entre actifs restent élevées à court terme ;
Tom Lee de Fundstrat rapporte qu'après que VI ait connu un déclin aussi rapide, les actions américaines ont tendance à augmenter considérablement au cours de la période à venir.
Le VIX a clôturé en baisse de plus de 10 points hier. Les trois fois précédentes étaient en 2010, 2011 et mars 2020. Le gain moyen de l'indice S&P 500 un an plus tard était de 37 %.
JPMorgan estime que les trois quarts des opérations de portage mondiales ont été dénouées.
Le recours à la facilité de prise en pension (PPR) de la Réserve fédérale est tombé en dessous de 300 milliards de dollars pour la première fois depuis la mi-2021, pour atteindre 292 milliards de dollars.
S&P prévoit que la Réserve fédérale réduira les taux d'intérêt de 25 points de base en septembre, entamant ainsi un nouveau cycle d'assouplissement. Cette année, elle réduira les taux d'intérêt de 50 points de base de manière cumulative, et l'année prochaine, elle réduira les taux d'intérêt de 100 points de base supplémentaires. points, ce qui aidera la Fed à réaliser un atterrissage en douceur.
L'analyste Mike Dolan estime que cette liquidation boursière est due au fait que les traders ont réagi de manière excessive en surestimant la possibilité d'une récession, et que le marché des taux d'intérêt n'intègre peut-être même pas du tout une récession. Il suffit à la Fed de desserrer le « frein » au resserrement pour maintenir l’expansion du marché.
L'actualité écologique cryptée
Un tribunal de New York a finalement donné le feu vert à la plate-forme de trading de crypto-monnaie effondrée FTX et à Alameda Research pour rembourser 12,7 milliards de dollars aux créanciers de FTX dans le cadre d'un règlement avec la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis.
L'ETF australien Monochrome Spot BTC (IBTC) a terminé avec des avoirs de 110 BTC.
Selon les données de HODL15Capital, au 7 août, l'ETF spot BTC de Hong Kong détenait un total de 4 379 BTC, soit l'équivalent d'environ 278 millions de dollars américains.
Cointelegraph a rapporté que Morgan Stanley, une importante société de gestion d'actifs américaine, a autorisé ses 15 000 conseillers financiers à recommander les ETF au comptant BTC à ses clients à partir du 7 août.
Confirmant un précédent rapport de CNBC, la société prévoit de recommander un ETF BTC à partir du 7 août. Gagner l’approbation de Morgan Stanley est une étape importante dans le domaine des crypto-monnaies. Parmi les principaux gestionnaires de patrimoine, Morgan Stanley est le plus important.
Les analystes de JPMorgan Chase ont déclaré : La liquidation à grande échelle des faillites de MtGox et Genesis pourrait être terminée, et les paiements en espèces des faillites de FTX plus tard cette année pourraient stimuler la demande sur le marché des cryptomonnaies.
Cette forte baisse du BTC n’a pas été causée par des problèmes spécifiques liés aux crypto-monnaies, mais par la correction des actifs à risque traditionnels tels que les actions américaines. Les investisseurs institutionnels ont contribué au rebond du BTC, mais les investisseurs particuliers ont également contribué au déclin du BTC.
Perspectives à long terme : utilisées pour observer notre situation à long terme ; marché haussier/marché baissier/changement structurel/état neutre
Exploration à moyen terme : utilisée pour analyser à quelle étape nous nous trouvons actuellement, combien de temps durera cette étape et à quelles situations nous serons confrontés.
Observation à court terme : utilisée pour analyser les conditions du marché à court terme ainsi que l'émergence de certaines orientations et la possibilité que certains événements se produisent dans certaines conditions ;
perspectives à long terme
Pouvoir d'achat américain
ligne de coût pour l'investisseur à court terme
La baleine géante qui ne coule jamais
(L'image ci-dessous montre le pouvoir d'achat du marché américain)
Après une période d'hésitation, le pouvoir d'achat du marché américain a progressivement commencé à se rétablir, et le marché se redresse lentement, même s'il n'est plus aussi fort qu'auparavant.
(Figure ci-dessous : ligne de coût pour l’investisseur à court terme)
La dernière ligne de coûts à court terme a atteint environ 64 500, de sorte que la pression sur le marché pour une reprise ultérieure pourrait également se situer autour de 64 500.
Étant donné que le marché est confronté à l’effet d’ancrage des acteurs à court terme, ceux-ci peuvent générer une certaine pression à la vente lorsqu’ils récupèrent leurs pertes.
(Photo ci-dessous : Une baleine géante qui n'a jamais bougé)
Le mystérieux groupe de baleines géantes qui n'a jamais coulé augmente ses achats. Le marché bénéficie toujours de beaucoup de soutien et favorise constamment les prix du marché.
exploration à moyen terme
Offre de participants à court et à long terme
Position nette de change USDC
Apport de liquidité
Modèle de score complet de baleine géante
Positivité sur Internet
Position nette de tendance d'échange BTC
(La figure ci-dessous montre l'offre de participants à court et à long terme)
Divisés par le temps, les participants actuels à long terme et à court terme du marché augmentent et diminuent respectivement.
Les participants à long terme soutiennent le marché et manquent de participation globale à court terme.
Cela peut se manifester par un manque de liquidité et le marché est facilement affecté par des transactions de commandes importantes.
(Figure ci-dessous : position nette de change de l'USDC)
Le pouvoir d’achat de l’USDC a retrouvé son niveau d’avant la baisse et stagne actuellement.
Peut-être que le rythme du marché ralentira un peu.
(Figure ci-dessous : approvisionnement en liquidités)
Après une certaine augmentation de l'offre de liquidités, le rythme s'est ralenti. Il est possible que les acteurs du marché soient actuellement relativement prudents dans leurs anticipations de marché.
Cependant, lorsque le marché baisse, ils manifestent leur intérêt. Dans ce cas, c'est plutôt comme s'ils étaient plus disposés à acheter des jetons sur le marché lorsque le marché tombait du côté gauche.
(Figure ci-dessous : modèle de score complet de la baleine géante)
Divisez le statut de détention de la baleine géante en 5 niveaux.
Le score de Giant Whale est passé de très élevé et oscille actuellement entre élevé et moyen.
L'humeur de la baleine a chuté et en même temps, l'accumulation a ralenti.
(Figure ci-dessous : positivité émotionnelle sur Internet)
Le sentiment actuel du réseau a montré des signes de ralentissement, et il pourrait y avoir des signes de reprise du sentiment sur le marché (par rapport au déclin continu précédent).
Si l’on y réfléchit du point de vue de l’entrée sur le marché par la droite, la hausse actuelle du sentiment n’est peut-être pas suffisante pour indiquer qu’il s’agit d’un bon point d’entrée.
(Figure ci-dessous : position nette de la tendance d'échange BTC)
BTC pourrait être progressivement libéré de « l'état de stress » et l'équilibre au sein de la bourse diminuerait progressivement.
Peut-être que l’état actuel d’accumulation partielle réduira progressivement l’ampleur de la baisse des prix du BTC.
observation à court terme
Coefficient de risque des dérivés
Ratio d’intention de transaction d’option
Volume des transactions sur produits dérivés
Volatilité implicite des options
Montant du transfert de profits et pertes
Ajouter de nouvelles adresses et adresses actives
Position nette de la bourse Orange Bingtang
Position nette d'échange d'Auntai
Pression de vente élevée
Statut du pouvoir d'achat mondial
Position nette de l'échange Stablecoin
Données d'échange hors chaîne
Notation des dérivés : Le coefficient de risque est proche de la zone rouge et le risque des dérivés augmente.
(Le graphique ci-dessous montre le coefficient de risque des produits dérivés)
Le marché au cours de la prochaine période sera davantage dirigé par le BTC, c'est pourquoi l'observation de cette semaine se tourne vers le coefficient de risque du BTC. Après la correction rapide du marché la semaine dernière, alors que le marché rebondit légèrement, le coefficient de risque est à nouveau proche de la zone rouge. En combinaison avec d'autres indicateurs, le marché peut encore être orienté vers des chocs ou une légère correction.
(Le graphique ci-dessous montre le ratio de transaction d'option)
Le volume des options est en forte hausse, avec un ratio de vente dans le milieu de gamme.
(La figure ci-dessous montre le volume des transactions sur produits dérivés)
Les volumes de transactions sur produits dérivés sont retombés à des niveaux bas après la stabilisation du marché.
(Le graphique ci-dessous montre la volatilité implicite des options)
La volatilité implicite ne change pas beaucoup pour le moment.
Évaluation de l’état d’humeur : Neutre
(Le graphique ci-dessous montre le montant du transfert de profits et pertes)
Avec la fin de la correction, le sentiment de panique (ligne orange) a continué de diminuer, mais le sentiment positif (ligne bleue) n'a pas continué à augmenter avec le rebond des prix. Par conséquent, le sentiment global du marché est passé de « négatif à baissier » la semaine dernière. . Passez à "Neutre".
La question de savoir si le marché peut ensuite rebondir à la hausse nécessite une observation plus approfondie pour voir si le sentiment positif rebondit. Dans le cas contraire, il aura tendance à être volatil.
(L'image ci-dessous montre la nouvelle adresse et l'adresse active)
Les adresses nouvelles et actives sont à des niveaux faibles.
Notations de structure de pression au comptant et de vente : les entrées de BTC s'accumulent, les sorties d'ETH en quantités modérées.
(Figure ci-dessous : Position nette de Bingtang Orange Exchange)
Bien qu’il y ait actuellement une petite quantité de sorties de BTC, la grande quantité de jetons qui affluaient auparavant vers la bourse n’a pas encore été entièrement digérée.
(La figure ci-dessous montre la position nette de l'E-Pacific Exchange)
La position nette des bourses ETH est dans un état de sortie modérée.
(L'image ci-dessous montre une pression de vente élevée)
Il n’y a actuellement aucune pression de vente importante.
Cote du pouvoir d’achat : le pouvoir d’achat mondial a légèrement rebondi et le pouvoir d’achat des pièces stables a rebondi de manière significative.
(La figure ci-dessous montre l’état du pouvoir d’achat mondial)
Le pouvoir d’achat dans les Amériques est passé d’une perte à une légère reprise, mais à l’heure actuelle, la reprise est faible.
(Figure ci-dessous la position nette de change de l'USDC)
La position nette des bourses USDC s’est considérablement rétablie.
Évaluation des données de transaction hors chaîne : il y a une volonté d'acheter à 54 000 ; il y a une volonté de vendre à 64 000 ;
(Données hors chaîne Coinbase dans l'image ci-dessous)
Il existe une volonté d'acheter à des prix proches de 52 000 et 54 000 ;
Il existe une volonté de vendre à des prix proches de 65 000 et 68 000.
(Figure ci-dessous : données hors chaîne Binance)
Il existe une volonté d'acheter à des prix proches de 54 000 à 56 000 ;
Il existe une volonté de vendre à des prix proches de 64 000 à 66 000.
(Image ci-dessous : données hors chaîne Bitfinex)
Il existe une volonté de vendre à des prix proches de 67 000.
Le résumé de cette semaine :
Résumé de l'actualité :
À en juger par les événements négatifs récents : spéculations sur la récession aux États-Unis, Mtgox, ventes de compensations Genesis, ventes en Allemagne et aux États-Unis, hausses des taux d’intérêt au Japon et ventes d’actions aux États-Unis, il semble que tous ces événements se soient lentement résorbés.
Nous ne considérons maintenant que le cycle de hausse et de réduction des taux d'intérêt de la Fed. Il y a une forte probabilité que la Fed réduise les taux d'intérêt en septembre. Après la réduction des taux d'intérêt, la politique monétaire sera souple et l'eau sera libérée, ce qui sera bénéfique. au marché. La correction peut prendre fin ou le fond est déjà atteint.
La chose négative à noter à court et moyen terme est que « le tribunal de New York a finalement autorisé la plateforme de trading de crypto-monnaie FTX en faillite à payer 12,7 milliards de dollars aux créanciers, ce qui avait été précédemment rapporté par les médias comme un paiement en espèces.
D'une manière générale, depuis la forte hausse des taux d'intérêt en 2022, les actions américaines ont menacé la Réserve fédérale à plusieurs reprises, notamment avec la faillite des banques communautaires début 2023,
Le marché boursier américain a chuté en septembre, puis a chuté à nouveau en août 2024.
Ce n’est pas nouveau. Durant cette période, la Réserve fédérale a cessé de relever les taux d’intérêt et a réduit la réduction de son bilan.
L’indice Nasdaq est également passé discrètement de 10 000 points à environ 16 000 points, provoquant de violentes fluctuations cryptographiques.
La volatilité de la crypto augmentera à chaque fois qu'elle reculera, et elle augmentera également à chaque fois qu'elle augmentera. Attendez que le cycle de libération d'eau de la Fed arrive.
Aperçus à long terme sur la chaîne :
Le pouvoir d’achat aux États-Unis s’améliore, mais pas fortement ;
Le coût pour l'investisseur à court terme est désormais d'environ 64 500, et nous devons prêter attention à l'effet de vente de recouvrement des coûts provoqué par la pression ici ;
La mystérieuse baleine, qui n'avait jamais coulé, a commencé à augmenter ses achats et a continué à soutenir le marché.
Le marché donne le ton :
Échauffement progressif.
Exploration à moyen terme sur la chaîne :
Les acteurs à long terme augmentent et les acteurs à court terme diminuent ;
Le pouvoir d'achat de l'USDC a retrouvé son niveau d'avant la baisse et ralentit actuellement légèrement ;
L’offre de liquidité ralentit ;
Le statut d'accumulation de la baleine géante est réduit ;
Les participants présents sur place ont montré des signes de réparation émotionnelle ;
La pression sur le tribunal se relâche progressivement.
Le marché donne le ton :
ralentir
La pression actuelle s'atténue progressivement, et dans le même temps, le rythme des acteurs sur le terrain sera plus lent.
Observations à court terme sur la chaîne :
Le coefficient de risque est proche de la zone rouge et les risques sur produits dérivés augmentent.
Le nombre d'adresses actives nouvellement ajoutées est relativement faible.
Note de l’état du sentiment du marché : Neutre.
La position nette globale de la bourse montre une accumulation d’entrées de BTC et une sortie modérée d’ETH.
Le pouvoir d’achat mondial a légèrement rebondi et le pouvoir d’achat des pièces stables a considérablement rebondi.
Les données sur les transactions hors chaîne montrent qu'il existe une volonté d'acheter à 54 000 ; il existe une volonté de vendre à 64 000 ;
La probabilité de ne pas tomber en dessous de 54 000 ~ 57 000 à court terme est de 70 % ; la probabilité de ne pas tomber en dessous de 64 000 ~ 67 000 à court terme est de 74 %.
Le marché donne le ton :
Le sentiment général actuel du marché est neutre. Après la forte correction de la semaine dernière, le sentiment du marché s'est détendu et le pouvoir d'achat s'est généralement légèrement redressé. Cette semaine, on s'attend à ce que même si le pouvoir d'achat du marché et le sentiment positif n'ont pas rebondi de manière significative, des facteurs extérieurs potentiels (saut de portefeuille ou autres changements de portefeuille). ) sont également pris en compte. ), le rebond du marché pourrait être limité et plutôt limité à une fourchette.
Avertissement de risque :
Les éléments ci-dessus sont tous des discussions et des explorations du marché, et n'ont pas d'opinions directionnelles sur l'investissement. Veuillez être prudent et prévenir les risques de cygne noir du marché.
Ce rapport est fourni par l'Institut de recherche "WTR".
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