Source originale : Odaily Planet Daily
Réimprimé : Koala, Mars Finance
Pourquoi habituel ?
Les Stablecoins peuvent être considérés comme le fondement de l’industrie des crypto-monnaies. Les gens ont besoin de stablecoins, car les cas d’utilisation des paiements à grande échelle jouent également un rôle clé dans l’adoption massive du secteur. Au 30 juillet 2024, la valeur marchande totale des pièces stables était de 168 milliards de dollars. Comme le montre le tableau récapitulatif de la valeur marchande des pièces stables ci-dessous, les deux principales pièces stables centralisées, USDT et USDC, représentent ensemble la valeur marchande totale des pièces stables. Environ 90 % de
Les Stablecoins sont la machine à imprimer de l’argent de Crypto, les deux géants Tether et Circle générant plus de 10 milliards de dollars de revenus en 2023 et évalués à plus de 200 milliards de dollars. Tether a réalisé un bénéfice record de 4,52 milliards de dollars au premier trimestre 2024. Un monopole de profit aussi énorme est évidemment contraire à l’esprit du cryptage, c’est pourquoi divers projets décentralisés de stablecoin continuent d’émerger. Selon le montant de l'hypothèque, les pièces stables décentralisées peuvent être divisées en sur-garantie représentée par MakerDAO (DAI), en hypothèque égale représentée par Ethena (USDe) et en sous-garantie (actuellement, il n'y a pas de projets à grande capitalisation boursière).
Il y a eu de nombreux projets décentralisés de stablecoins réussis. Cependant, la garantie de ces projets est généralement constituée de crypto-actifs, un mécanisme sophistiqué doit donc être conçu pour lutter contre les fluctuations des prix des devises. Et si RWA (Real World Assets) est introduit, ce problème sera résolu. Le RWA est en croissance et ascendant, le RWA sur la blockchain augmentant de plus de 800 % en 2023. habituelle.money introduit des bons du Trésor américain comme garantie tout en offrant transparence et sécurité basées sur les contrats intelligents Ethereum, renvoyant ainsi des bénéfices à la communauté et aux contributeurs. Cette conception peut être considérée comme un Tether-on-Chain, qui combine les caractéristiques RWA 1 : 1 du protocole centralisé Stablecoin avec la sécurité et la transparence de la chaîne.
arrière-plan
Le 17 avril 2024, Usual Labs a finalisé un financement de 7 millions de dollars américains, dirigé par IOSG et Kraken Ventures, GSR, Mantle, Starkware, Flowdesk, Avid 3, Bing Ventures, Breed, Hypersphere, Kima Ventures, Psalion, Public Works et X Ventures. En attente de participation.
Le fondateur Pierre Person est un ancien homme politique français, membre de l’Assemblée nationale et plus récemment vice-président du parti présidentiel, à l’origine de la législation du pays sur les crypto-actifs.
Le 10 juillet, Usual a annoncé le lancement de son réseau principal. Au 6 août, le projet TVL s'élevait à 146 millions de dollars.
Selon les données de Coinmarketcap du 6 août, près de 95 % des transactions à 0 USD se trouvent actuellement dans le pool 0 USD/USDC de Curve, avec une liquidité de 11,33 millions de dollars. Dans le même temps, il existe le stablecoin GHO d'Aave et le LP 0 USD sur le protocole Maverick, avec un TVL actuel de 100 000 $.
Actuellement 0 USD dispose d'une trésorerie prévue par MEV Capital sur le projet de prêt Morpho, des pools de liquidité USD 0 USD 0++/USDC et USD 0++/USDC, avec 86% de LLTV (Liquidation Loan-to-Value, liquidation Loan-to -value ratio) avec une hypothèque totalisant près de 30 M$. Grâce à ce pool, vous pouvez obtenir des récompenses de pilules habituelles (voir le chapitre interaction à la fin de l'article pour plus de détails) et des récompenses de jetons Morpho en même temps.
$USUAL TGE est attendu au quatrième trimestre 2024, avec 90 % des tokens USUAL alloués à la communauté.
Analyse du mécanisme
Hypothèque et monnayage
$USD 0 est le premier stablecoin RWA à regrouper divers jetons du Trésor américain et peut être frappé sur Usual de deux manières différentes :
a. Dépôt direct de RWA : les utilisateurs déposent des RWA éligibles dans le protocole et reçoivent l'équivalent de 0 USD selon un ratio de 1 : 1.
b. Dépôt indirect USDC/USDT : les utilisateurs déposent USDC/USDT dans le protocole et reçoivent 0 USD dans un rapport de 1:1. Cette méthode indirecte fait appel à des fournisseurs de garanties tiers qui fournissent les garanties RWA nécessaires. Cela permet aux utilisateurs de gagner 0 USD sans avoir à traiter directement avec RWA.
Les RWA ont considérablement augmenté, mais ne représentent encore qu’une petite partie des actifs sous-jacents sur le marché des cryptomonnaies. Le principal défi réside dans les problèmes de liquidité, notamment les difficultés rencontrées par les institutions pour liquider les avoirs en RWA sur le marché secondaire et l’incapacité des investisseurs particuliers. pour participer à l'écosystème DeFi de base. Obtenez des retours RWA dans le système. Avec 0 USD, Usual peut intégrer de manière transparente la liquidité des jetons RWA provenant de plateformes telles que Hashnote.
revenu
$USD 0++ est un bon du Trésor à valeur ajoutée, et USD 0++ est une version enveloppée et verrouillée de 0 USD.
$USUAL est le jeton de gouvernance et de récompense du protocole Usual.
Les revenus proviennent du jalonnement : les utilisateurs bloquent leur 0 USD dans une obligation liquide à 0 USD (0++ USD) pendant un certain temps. Les gains peuvent être réalisés de l’une des deux manières suivantes :
a.Revenu USUEL : les détenteurs d'obligations liquides peuvent recevoir leur revenu quotidien (calculé par bloc) sous forme de jetons USUELS.
b. Garantie des intérêts de base : les détenteurs de USD 0++ sont assurés de recevoir un revenu au moins équivalent à un revenu collatéral de 0 USD (revenu sans risque). Pour y parvenir, les utilisateurs doivent verrouiller leur USD 0++ pendant une période de temps spécifiée (actuellement conçue pour être de 6 mois). À la fin de cette période, les utilisateurs peuvent choisir de recevoir la garantie d'intérêt de base sous la forme de jetons USUAL ou d'un rendement sans risque de 0 USD.
Il convient de noter que, que l'USD 0++ soit obtenu via l'émission primaire ou le marché secondaire, les détenteurs ont automatiquement le droit de recevoir des jetons USUAL.
interaction
Aperçu de l’activité des pilules
La phase de pré-lancement commence à 0h00 le 10 juillet (UTC) et la durée de l'activité est de : 4 mois
Montant de l'Airdrop : 7,5 % de l'approvisionnement total en $ USUAL émis au moment de l'événement de génération de jetons (TGE)
Les utilisateurs peuvent gagner des allocations de parachutage $ USUAL grâce à des programmes de parrainage et des contributions TVL. Semblable à l’activité de pilules agricoles d’Ethena.
Allocation linéaire : plus vous déposez, plus vous obtenez.
Guide interactif détaillé
1. Ouvrez Usual Money dApp : https://app.usual.money#ZHWQSou entrez via le site officiel et entrez le code d'accès anticipé : ZHWQS
2. Déposez USDC, USDT et ETH pour créer 0 USD (réseau principal Ethereum). Cliquez sur le lien pour créer : https://app.usual.money/counter/deposit
3. Comment gagner des pilules :
1. Monnaie : les utilisateurs peuvent gagner 5 pilules à chaque fois qu'ils verrouillent 0 USD en 0 USD ++.
2. Détention : Les utilisateurs détenant 0++ USD peuvent obtenir 3 pilules par jour.
3. Pool 0 USD/USDC : les utilisateurs qui fournissent des liquidités dans le pool 0 USD/USDC de Curve peuvent gagner 1 pilule par jour.
4. USD 0/USD 0++ pour :
Les utilisateurs qui contribuent 0 USD au pool peuvent recevoir 3 pilules par jour.
Pour chaque USD 0++ que vous frappez, vous recevrez également 5 pilules, distribuées proportionnellement aux USD 0 LP dans le pool.
Remarque : Contribuer 0++ USD à ce pool ne générera aucune pilule.
En même temps, il existe un multiplicateur de temps qui commence à 1 et augmente de 2 % chaque jour. Réinitialisé à 1 si l'utilisateur quitte son emplacement.
4. Ajoutez des liquidités pour obtenir des pilules : sélectionnez l'option USD 0/USD 0++ et entrez la quantité 0 USD. Lien : https://app.usual.money/desk/liquidity
Deuxième phase de l'événement Pills
Le 4 août, Usual a publié la deuxième phase de l'événement, dans laquelle vous pouvez gagner des pilules en accomplissant des tâches sur Galxe. Lien de l'événement : https://app.galxe.com/quest/usual/GCsgvtvTNA