• Dakota offrira des rendements basés sur les prêts via des protocoles financiers décentralisés pour surmonter les inconvénients des prêteurs centralisés.

  • La société a été fondée par d'anciens dirigeants d'Airbnb, d'Anchorage et de Coinbase.

  • Il s'adresse aux entreprises, qui paieront une redevance mensuelle.

Dakota, qui se décrit comme une banque cryptographique qui tente de réparer les torts des prêteurs centralisés tels que Celsius et BlockFi, est sortie furtivement mercredi.

La société, fondée par un groupe d'anciens dirigeants d'Airbnb, d'Anchorage et de Coinbase Custody, propose des services de gestion de trésorerie, de prêt et de paiement aux entreprises qui paient des frais mensuels et ont accès à une plate-forme qui leur permet de prêter leur crypto déposée à travers une sélection de protocoles de finance décentralisée (DeFi).

Le modèle diffère des prêteurs de crypto centralisés antérieurs tels que Celsius Network, qui a déposé son bilan en juillet 2022, et BlockFi, qui a emboîté le pas quatre mois plus tard, a déclaré le PDG Ryan Bozarth. Dans ces cas-là, les entreprises étaient au centre du processus : elles recevaient les dépôts, les prêtaient et prélevaient une commission sur le paiement des intérêts.

Chez Dakota, les clients prennent la décision de prêter et choisissent le protocole de finance décentralisée (DeFi) qu'ils souhaitent utiliser. Les frais mensuels varient entre 150 $ et 1 500 $, et les clients qui choisissent de prêter leurs dépôts peuvent obtenir des rendements allant jusqu'à 9 %. Les détenteurs de Stablecoin recevront un rendement basé sur les bons du Trésor américain.

"La plus grande différence pour nous est que nous prêtons uniquement via les protocoles DeFi et qu'il n'y a donc pas de prêt centralisé", a déclaré Bozarth, qui était auparavant PDG de Coinbase Custody, dans une interview. "Il est vrai que les protocoles DeFi comportent un certain risque, mais c'est au moins un risque transparent, c'est un risque de contrat intelligent."

Bien que Dakota semble être une idée nouvelle qui résout un problème, l’industrie de la cryptographie porte toujours les cicatrices causées par l’effondrement d’entreprises telles que Celsius, BlockFi et FTX.

Celsius a déposé son bilan en juillet 2022 alors qu'elle avait 12 milliards de dollars d'actifs sous gestion deux mois auparavant. Le sort de l'entreprise est dû à la fixation d'un rendement trop ambitieux de 17 %, ce qui a conduit l'entreprise à utiliser des blockchains plus récentes et plus risquées comme Terra. La faillite finale, comme celle de BlockFi, a laissé des centaines de milliers de créanciers dans l'ignorance quant à savoir si les fonds déposés seraient un jour restitués.

Avec DeFi, il y a un plus grand degré de transparence, a déclaré Bozarth, soulignant le protocole de prêt DeFi Aave.

"Si vous regardez le dernier ralentissement économique, [Aave] a parfaitement fonctionné car tout le monde savait qu'il n'y avait rien avec quoi négocier, vous serez liquidé si vous atteignez ce cap et ils ont donc fonctionné de manière phénoménale, contrairement aux prêteurs centralisés."

Dakota s'occupe également des transferts, des dépôts et des retraits de dollars sur le marché des devises fiduciaires. Ces services sont conçus à des fins de gestion de trésorerie, tous les dollars déposés sur la plateforme étant garantis par des bons du Trésor américain.

L’un des plus grands obstacles pour les sociétés de cryptographie basées aux États-Unis est de créer un produit capable de se conformer aux différents niveaux de réglementation selon les juridictions. L'année dernière, Coinbase (COIN) a dû déployer un secteur offshore de sa société en raison des restrictions en vigueur aux États-Unis.

Les services basés sur le dollar du Dakota nécessitent généralement des licences de transmetteur de fonds (MTL) dans chaque État. L’entreprise contournera cela aux États-Unis en faisant appel à un tiers disposant d’un MTL si nécessaire. En Europe, il prévoit d'obtenir une licence de fournisseur de services d'actifs virtuels (VASP) et chaque région aura ses propres exigences réglementaires et de conformité, dont certaines seront élaborées en interne par Dakota et des tiers seront utilisés pour le reste.