Alors que Bitcoin 2024 approche à grands pas – du 25 au 27 juillet à Nashville, Tennessee – trois gestionnaires de fonds entreprenants s'affrontent pour gagner 1 million de dollars de capital d'amorçage dans le cadre du concours Bitcoin Alpha organisé par Samara Alpha Management en partenariat avec Bitcoin Magazine Pro.
Dans un podcast récent, Bitcoin Magazine s'est entretenu avec les juges du Bitcoin Alpha Competition pour discuter de l'état du marché du Bitcoin et de la manière dont les investisseurs individuels tirent parti de leur agilité pour diriger les plus grands répartiteurs de capitaux alors que Bitcoin entre dans l'ère de l'adoption institutionnelle.
Patrick Lowry, juge du concours Bitcoin Alpha et PDG de Samara Asset Group, estime que même si les ETF Spot ont connu un succès retentissant, des milliards de dollars de capital institutionnel n'ont pas encore saisi l'opportunité de « la meilleure forme d'argent que l'humanité ait jamais conçue ». » en grande partie à cause du fardeau réglementaire et organisationnel. Cela a obligé les petites organisations – family offices et investisseurs individuels – à saisir cette opportunité.
Faisant référence à son expérience chez Deutsche Digital, l'un des premiers émetteurs européens d'ETP Bitcoin, Lowry a déclaré : « Je peux attester à quel point il est difficile de devenir gestionnaire d'actifs. Il est incroyablement difficile de démarrer et de fonder sa propre société de gestion d’actifs. Je ne peux même pas vous dire combien de fois j’ai eu le nez en sang à cause d’un nombre impie de régulateurs et d’agents de conformité ».
« Donc, l'une des choses que j'ai toujours voulu faire, c'est responsabiliser les gestionnaires new age, les gestionnaires d'actifs émergents, dans cette classe d'actifs en laquelle je crois fermement. Je dois traverser les mêmes obstacles qu’il y a six ou sept ans.
Adil Abdulali, CIO de Samara Alpha Management, et Jack Elliot, CTO d'Animus Technologies et gagnant du premier concours Bitcoin Alpha rejoignent Lowry en tant que juges du jury.
Lowry, Abdulali et Elliot serviront de juges pour la deuxième compétition annuelle Bitcoin Alpha, le 25 juillet à Bitcoin 2024, Nashville.
Abdulali, apportant ses décennies d'expérience dans le domaine des hedge funds, a noté que Bitcoin – par rapport aux actifs traditionnels – offre un profil de risque unique avec sa volatilité accrue. Cette volatilité, notamment à la hausse, réduit le besoin de recours à l’effet de levier pour générer des rendements. Abdulali estime que le fait d'éviter le recours à l'effet de levier donne aux répartiteurs de capitaux une option unique par rapport à l'arbitrage sur les titres à revenu fixe, déclarant :
« Chaque fois que vous avez une stratégie sans effet de levier qui génère également des rendements élevés et qu’il y a un retrait… vous n’êtes pas obligé de liquider. Vous pouvez rester dans le commerce aussi longtemps qu’il le faudra… tout type de stratégie de levier, aussi sûre que vous la considérez comme sûre, finira par être sensible à [l’appel de la marge].” Cela offre apparemment une nouvelle façon de gérer le risque d’investissement et un autre outil dans la boîte à outils lors de la recherche de rendement.
Bien que Bitcoin ait certainement bénéficié de l’amélioration du sentiment autour des commentaires positifs de Donald Trump sur l’actif ces derniers temps, même ce type de mouvements peut présenter des risques pour les gestionnaires de fonds. Jack Elliot, un CTO axé sur l'optimisation des stratégies basées sur l'intelligence artificielle de sa société Animus, a souligné l'importance d'être flexible et résilient aux risques extrêmes lorsqu'il s'agit de modéliser et de négocier le marché du Bitcoin.
« Il s’agit simplement de reconnaître la réalité… c’est un espace extrêmement jeune et qui se développe extrêmement rapidement et il va y avoir un certain nombre de facteurs différents qui changeront le comportement du marché. Et certains d'entre eux vont être des changements de fonction progressifs… et je pense qu'il y en aura un certain nombre dans le futur… Pour nous, il s'agit de rester sur le cheval… c'est un problème amusant parce que [modéliser le marché] est intraitable."
Le 25 juillet, Lowry, Abdulali et Elliot sélectionneront le gagnant d'un capital d'amorçage d'un million de dollars pour permettre à un gestionnaire de fonds entreprenant de faire évoluer sa stratégie de fonds, en sélectionnant parmi les trois finalistes suivants :
Boréal.xyz
Rendement L1
Capitale de Hill Valley
Les finalistes du concours Bitcoin Alpha 2024 organisé par Samara Alpha Management
Le concours Bitcoin Alpha est l'un des quatre volets du plus grand Pitch Day du Bitcoin 2024, où les principaux fondateurs et projets des domaines Open Source, Mining + Energy et Layer 2 + Scaling présenteront leur vision aux principaux investisseurs en capital-risque et aux membres du public.
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Source : Bitcoin Magazine
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