SOL (SOL), le token natif du réseau Solana, n'a pas réussi à clôturer au-dessus de 145 $ depuis le 3 juillet. Cette performance médiocre peut s'expliquer en partie par la diminution de l'intérêt des investisseurs pour les crypto-monnaies, qui a entraîné une baisse de 5 % de la capitalisation boursière globale du secteur. dans neuf jours. Malgré cela, SOL a sous-performé ses concurrents entre le 3 et le 12 juillet, en baisse de 7,8 %, tandis que le BNB (BNB) et l'Ether (ETH) ont baissé de 6,5 % sur la même période.

Les traders craignent désormais que la dynamique baissière de SOL se poursuive, même si le marché plus large des cryptomonnaies récupère une partie de ses pertes. Cependant, les mesures en chaîne de Solana et les dérivés de SOL indiquent qu'un renversement pourrait être en cours, ouvrant la voie à une course haussière au-dessus de 160 $, vue pour la dernière fois il y a plus de cinq semaines.

Solana TVL en tête-à-tête avec le vice-leader BNB Chain

Certains jetons Solana SPL ont considérablement sous-performé, ce qui explique également la réduction de la demande de SOL. Lorsque les participants de l'écosystème Solana perdent de l'argent, moins d'argent circule dans ses applications décentralisées, ce qui a par conséquent un impact négatif sur la demande de SOL. Les faits saillants entre le 3 et le 12 juillet incluent une baisse de 24 % de DogWifHat (WIF), des pertes de 18 % d'Helium (HNT) et une correction de 18 % de Jito (JTO).

Dans l’ensemble, SOL reste la quatrième plus grande crypto-monnaie, à l’exclusion des pièces stables, avec une capitalisation boursière de 65 milliards de dollars. Pour mettre les choses en perspective, les concurrents Toncoin (TON) détiennent 18,4 milliards de dollars, Tron (TRX) 12 milliards de dollars et Avalanche (AVAX) 10,1 milliards de dollars. De plus, la valeur totale verrouillée (TVL) dans Solana correspondait à la chaîne BNB pour la première fois le 5 juillet, et l'écart est resté minime depuis.

Selon les données de DefiLlama, BNB Chain avait plus de deux fois la TVL de Solana à la fin de 2023. L'écart de 2 milliards de dollars en faveur de BNB Chain a désormais disparu, ce qui signifie que les traders déploient beaucoup plus de capitaux sur le réseau Solana. Les points forts de Solana incluent le jalonnement liquide Jito, détenant 1,6 milliard de dollars de dépôts, suivi de Marinade avec 1,1 milliard de dollars et Kamino, également proche de 1,1 milliard de dollars en TVL.

Tron occupe la deuxième position en termes de TVL avec 7,6 milliards de dollars, mais 72 % de cette somme provient d'une seule application de finance décentralisée (DeFi), JustLend. Les analystes sont très préoccupés étant donné que 94 % de ses dépôts proviennent d’une version enveloppée de Bitcoin, qui manque de preuves solides de réserves. Essentiellement, Solana est en concurrence directe avec BNB Chain pour la deuxième place en matière de dépôts.

L'activité du réseau Solana a augmenté en termes d'utilisateurs et de volumes

En termes d'activité d'applications décentralisées (DApps), Solana est loin d'être l'un des principaux concurrents, mais ses statistiques se sont améliorées au cours des sept derniers jours, tandis que la plupart des concurrents ont connu des baisses.

Les données indiquent qu'Ethereum, BNB Chain et Polygon ont connu une baisse du nombre d'utilisateurs actifs, tandis que Solana a gagné 19 % au cours des sept derniers jours. De même, les volumes de Solana DApps ont totalisé 703 millions de dollars au cours de la même période, soit une augmentation de 12 % par rapport aux sept jours précédents. Pendant ce temps, le concurrent leader du marché, Ethereum, a fait face à une baisse de 37 % de ses volumes.

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L'échange décentralisé de Solana, Raydium, a rassemblé un nombre impressionnant de 1,71 million d'adresses actives en sept jours, soit une augmentation de 39 %. En comparaison, Move Stake, la principale DApp de BNB Chain, représentait 198 570 adresses actives au cours de la même période.

Enfin, il faut analyser les marchés à terme de SOL. Les contrats perpétuels, également appelés swaps inversés, intègrent un taux intégré recalculé toutes les huit heures. Essentiellement, un taux négatif indique que les vendeurs à découvert utilisent un effet de levier plus élevé.

Notamment, le taux de financement sur huit heures du SOL est devenu négatif entre le 5 et le 6 juillet, mais l'indicateur est actuellement proche de zéro, indiquant une demande équilibrée entre les positions longues (acheteurs) et les positions courtes. Bien qu'il soit impossible de déterminer ce qui pourrait amener les investisseurs SOL à reprendre confiance et à ramener son prix à 160 $, les mesures en chaîne et sur les produits dérivés ne montrent aucun signe de stress.

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