Les traders font des ventes à découvert de crypto par les banques.
La société de logiciels MicroStrategy a été la transaction à découvert la plus rentable en termes de dollars de l'ensemble du marché boursier au cours des trois derniers mois, selon un nouveau rapport de la société de données financières S3 Partners.
Les vendeurs à découvert sont en hausse de près de 23 % sur MicroStrategy, une société connue pour ses importantes participations en Bitcoin, selon le rapport. Avec des intérêts à court terme approchant les 5 milliards de dollars, cela représente un salaire de 1,1 milliard de dollars pour les ours.
Et l’échange cryptographique Coinbase n’était pas loin derrière. Classés au sixième rang des ventes à découvert les plus rentables du deuxième trimestre, les vendeurs à découvert ont augmenté de 20 %, soit 500 millions de dollars, sur une position de 2,4 milliards de dollars.
Les investisseurs optimistes quant aux perspectives d’une entreprise peuvent simplement acheter ses actions dans l’espoir de les revendre à un prix plus élevé à une date ultérieure – ce qu’on appelle une position longue.
Cependant, les vendeurs à découvert utilisent l’effet de levier pour vendre une action au prix du marché avec la promesse de la racheter plus tard. Si le cours de l’action est plus bas au moment du rachat, ils réalisent un profit, mais s’il est plus élevé, ils subissent une perte.
Les intérêts à découvert sur les marchés américains ont augmenté de 5,1 % au deuxième trimestre, de près de 58 milliards de dollars, pour atteindre 1 200 milliards de dollars.
La vente à découvert la moins rentable, en termes de dollars, a été celle du fabricant de puces Nvidia, dont le titre a augmenté de 48 % au deuxième trimestre.
Avec près de 30 milliards de dollars d'intérêts à court terme, Nvidia est également l'entreprise la plus shortée du marché, loin devant les finalistes Microsoft ou Apple, qui ont respectivement 22 et 20 milliards de dollars de positions à découvert.
Les ours sont en baisse de 31 % sur Nvidia et ont perdu la somme stupéfiante de 9,4 milliards de dollars.
Mais il y a encore de l’espoir pour eux. Mike Wilson, stratège en chef des actions américaines chez Morgan Stanley, a déclaré lundi à Bloomberg qu'il s'attendait à un repli important sur le marché au cours des trois prochains mois.
"La probabilité d'une correction de 10 % est très probable d'ici les élections", a déclaré Wilson, citant l'incertitude concernant les bénéfices, les élections, les tarifs douaniers, l'immigration et la politique monétaire de la Réserve fédérale.
"Ça va être agité", a-t-il déclaré. "Ici, les valorisations, pour moi, sont très peu excitantes."
Tom Carreras est correspondant des marchés pour DL News. Vous avez un conseil sur les vendeurs à découvert et la cryptographie ? Contactez-nous à tcarreras@dlnews.com