Crypto-monnaie – Le sommet est-il déjà en place ?
C’est une question taboue dans la communauté des cryptomonnaies.
Cependant, l’ignorer peut s’avérer coûteux (c’est pourquoi la plupart des gens traversent des cycles complets de hauts et de bas).
"La réalité est que cela ne disparaît pas lorsque vous arrêtez d'y croire." - P. Dick
Voici pourquoi un sommet a pu se produire et comment vous pouvez toujours prospérer malgré la situation.
Source de l'image : Shenchao TechFlow
Perturbation de la structure du marché
La première préoccupation majeure est la récente perte d’une fourchette de 4 mois par Bitcoin.
Si la tendance à long terme reste intacte, la tendance à moyen terme est devenue baissière.
Andrew Kang pense que cela est similaire à l’évolution des prix de mai 2021. (Merci @Rewkang)
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Potentiel double toit ?
Avec la perte des niveaux de support clés, la tendance à double sommet sur le graphique hebdomadaire est difficile à ignorer.
Bien que je ne sois pas un expert en analyse technique, cela ressemble à un modèle classique d’épaule de complaisance.
"Les marchés au comptant sont confortables, les crypto-monnaies sont sûres car la liquidité va à nouveau augmenter" = Consensus View
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Du « Mur d’inquiétude » à « Rivière d’espoir »
Le marché haussier escalade le « Mur de l'inquiétude » ; le marché baissier glisse le long de la « Rivière de l'espoir ». Ce changement se produit progressivement et le sommet n’est généralement confirmé qu’après coup.
Pour évaluer ce changement, on peut analyser les points suivants :
Réaction des prix aux nouvelles positives et négatives
La psychologie du capital oisif
Réaction du marché aux nouvelles
Dans un marché faible, les bonnes nouvelles tombent dans l’oreille d’un sourd, tandis que les mauvaises nouvelles suscitent une peur massive. Exemple récent :
Bonne nouvelle : Trump parle de Bitcoin comme d'un actif d'entreprise + le lancement prochain de l'ETF Ethereum Spot.
Mauvaise nouvelle : Mt. Gox/Allemagne vend du Bitcoin (Merci @CryptoDonAlt)
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Capital inactif et chasse aux bonnes affaires
Les investisseurs particuliers qui achètent aveuglément le fond sans catalyseur clair sont une préoccupation.
Les marchés ont glissé dans ce fleuve d’espoir alors que la complaisance et le déni se sont transformés en panique. (Merci à T. Livingston)
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Rebond technique en 2022
Le marché a connu plusieurs rallyes techniques en 2022, mais aucun renversement de tendance.
Idéalement, vous souhaitez voir des catalyseurs importants à venir, avec des capitaux disponibles hésitants à acheter la baisse.
L’inverse signale un danger, comme l’a montré la récente évolution des prix de l’ETF au comptant Ethereum.
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Théorie du super cycle Bitcoin
De nombreux altcoins ont peut-être atteint un sommet, mais Bitcoin pourrait entrer dans un super cycle.
Même si la liquidité mondiale augmente, cela remet en question l’hypothèse selon laquelle les altcoins sont les chevaux les plus rapides.
Un changement de paradigme est peut-être en cours, mais ses effets sont à la traîne. (Merci @Rewkang)
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Divergence Bitcoin et S&P 500
L’affaiblissement de la corrélation du Bitcoin avec les actions (au plus bas depuis 4,5 ans) pourrait être une source d’inquiétude.
Une offre excédentaire massive (Allemagne, États-Unis, etc.) pourrait pousser ce découplage jusqu’à ses limites. (Merci @WClementeIII)
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Semblable à 2019
L’écart entre Bitcoin et le S&P 500 (SPX) est similaire à celui de 2019, lorsque Bitcoin a culminé en juin. Il a fallu plus de 12 mois pour atteindre un nouveau sommet. (Merci @intocryptoverse)
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Les grandes entreprises d’IA éclipsent les crypto-monnaies
Peut-être que le marché a atteint son apogée non pas parce que les crypto-monnaies étaient mauvaises, mais parce que l’IA était plus attractive.
Nous assistons à la hausse boursière la plus faible de l’histoire (menée par les grandes sociétés d’IA).
Bien que l’accès au Bitcoin n’ait jamais été aussi bon, la demande de détail a mis du temps à croître. Pourquoi? (Merci @TXMCtrades)
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Le plus grand engouement est-il terminé ?
Le plus grand engouement est peut-être passé. Ce cycle peut être de courte durée.
Preuve : les pièces Meme ont culminé au premier trimestre 2024 et ont suivi une tendance à la baisse depuis lors.
Le Bitcoin culmine au premier trimestre 2024 (coïncidence ?) (Merci @ki_young_ju)
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Meme Coin Super Cycle = Signal supérieur
Le concept d’un « super cycle memecoin » pourrait être le signal ultime.
Un signal similaire s’est produit en 2021, lorsque certains ont prédit que Bitcoin entrerait dans un supercycle (250 000 $ sur Bitcoin).
Comme il y a eu moins de désillusion ce cycle, peut-être sommes-nous entrés plus rapidement dans la manie des pièces de monnaie.
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Domination de l’industrie des pièces de monnaie
Pour la première fois, les pièces mèmes sont devenues la catégorie la plus populaire sur CoinMarketCap (CMC).
Combien de temps les altcoins peuvent-ils fonctionner dans une bulle spéculative sans que des applications réelles ne stimulent la demande organique ? (Merci @coinmarketcap)
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Bénéficier de la couverture
Même si nous avons atteint le sommet, cela ne signifie pas que tout espoir est perdu.
Couvrir un altcoin fort en vendant à découvert un altcoin faible peut être très rentable.
Cela vous permet de profiter des baisses tout en restant impliqué dans le marché. (Merci à @GiganticRebirth)
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La domination du Bitcoin augmente
Sur les marchés averses au risque, les investisseurs vendant des altcoins contre du Bitcoin ont tendance à accroître la domination du Bitcoin.
Vendre à découvert la faible paire de trading ALT/BTC pour capturer cette tendance pourrait être très rentable.
@intocryptoverse pense que la domination du Bitcoin (BTC.D) pourrait atteindre 60 % d'ici le quatrième trimestre 2024.
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Profiter de la cupidité du capital-risque
Identifiez les pièces avec une offre excédentaire et d’énormes bénéfices non réalisés pour les sociétés de capital-risque.
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Et si le cycle de quatre ans était rompu ?
Imaginez si mars 2024 n’était que le pic des 6 à 12 prochains mois ?
Est-ce toujours le haut du cycle ?
Compte tenu des possibilités de hausse limitées jusqu’à présent au cours de ce cycle, il est raisonnable de s’attendre également à moins de baisses.
En raison d'un cycle court + d'une faible volatilité.
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Le sommet de l’économie globale n’a pas encore eu lieu ?
Bien qu’il existe certains signaux potentiels, le sommet du cycle n’est peut-être pas encore atteint (opinion personnelle, à titre de référence uniquement).
La liquidité est le facteur le plus critique, et tout porte à croire que le pic pourrait survenir en 2025.
Alors que la liquidité est actuellement faible, nous semblons être à la veille d'un changement majeur (merci @zerohedge)
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[Avertissement] Il existe des risques sur le marché, les investissements doivent donc être prudents. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement et les utilisateurs doivent se demander si les opinions, points de vue ou conclusions contenus dans cet article sont appropriés à leur situation particulière. Investissez en conséquence et faites-le à vos propres risques.
Cet article est reproduit avec la permission de : "Deep Wave TechFlow"
Auteur original : Crypto, distillé
