Le mineur de Bitcoin Core Scientific a annoncé la conversion obligatoire de ses encours de billets convertibles garantis attendus en 2029.
Selon une annonce du 8 juillet, la conversion entraînera l’échange d’environ 45 millions d’actions ordinaires de Core Scientific contre 260 millions de dollars de dette convertible.
La conversion obligatoire a été déclenchée le 5 juillet, lorsque le cours de l’action Core, basé sur le prix moyen pondéré par le volume quotidien (VWAP), est resté supérieur à 2,1 milliards de dollars pendant 20 jours de bourse consécutifs. Les billets seront convertis en actions ordinaires le 10 juillet. Les détenteurs recevront des actions sur la base d'un prix de conversion et des espèces pour toutes les actions partielles auxquelles ils ont droit.
Les billets convertibles garantis de Core offraient deux options d'intérêt : 10 % par an entièrement payés en espèces, ou 6 % par an en espèces plus 6 % par an en actions, calculés sur la base du cours moyen de négociation sur 20 jours.
Au moment d'écrire ces lignes, l'action Core (CORZ) s'échange à 10,14 $ sur le Nasdaq, en baisse de 1,5 %. Toutefois, au cours des six derniers mois, le titre a gagné 194,2 %.
La faillite de Core Scientific
Les billets convertibles ont été émis dans le cadre de la procédure de faillite de Core. En janvier, Core Scientific est sortie de la faillite après que son plan de réorganisation ait été confirmé par le tribunal des faillites du district sud du Texas.
Dans le cadre de ce plan, les détenteurs de billets ont reçu 1,201 $ par dollar de valeur nominale pour les billets arrivant à échéance en août et 1,628 $ par dollar de valeur nominale pour les billets convertibles arrivant à échéance en avril.
"La conversion (...) met en évidence les progrès significatifs que nous avons réalisés depuis notre sortie de faillite plus tôt cette année", a déclaré Adam Sullivan, PDG de Core, dans un communiqué.
Créanciers chirographaires
Core Scientific a également annoncé l'extinction d'une obligation de paiement conditionnel pour les créanciers chirographaires.
Selon les conditions fixées dans le plan du chapitre 11 de Core, la société avait initialement estimé une responsabilité de 3 millions de dollars envers les créanciers non garantis. Le mécanisme a été conçu pour fournir une compensation supplémentaire aux créanciers chirographaires généraux si les actions de la société ne répondaient pas aux critères de performance.
La performance des actions de Core au cours des dernières semaines a éliminé cette obligation, ce qui signifie que la société n’est plus tenue d’effectuer des paiements supplémentaires aux créanciers non garantis généraux.
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