Dip Buying Potential: Santiment Analyzes Market Risks for $ADA, $DOGE, $XRP, $BTC, $ETH, $TON

CryptoGlobe · 2024-07-08T07:53:04.000Z

On 5 July 2024, Santiment shared a post on the social media platform X, highlighting the Market Value to Realized Value (MVRV) ratios for several notable cryptocurrencies over a 30-day period. 📊 The lower a coin's 30-day MVRV is, the less risk there is in opening or adding on to your position for a shorter term timeframe.In order of the trackable top caps seeing the least to most risk of dip buy potential right now:DOGE: -19.7% 🥇UNI: -16.3% 🥈LTC: -15.0% 🥉… pic.twitter.com/2TGDXuhpas — Santiment (@santimentfeed) July 5, 2024 Santiment is a comprehensive crypto market intelligence platform that provides insights through behavioral analytics, on-chain data, social metrics, and development activity. Established in 2016, Santiment aims to offer data-driven tools to help investors make informed decisions by analyzing market trends and investor behavior. Santiment’s post emphasized that the lower a coin’s 30-day MVRV is, the less risk there is in opening or adding to your position for a shorter-term timeframe. Let’s delve into what this means and analyze the specific insights provided by Santiment for each cryptocurrency mentioned. Understanding MVRV Ratio The Market Value to Realized Value (MVRV) ratio is a significant metric in cryptocurrency analysis, particularly for assessing Bitcoin’s market conditions. It was conceptualized by Murad Mahmudov and David Puell, following the development of the Realized Capitalization metric by Nic Carter and Antoine Le Calvez of Coinmetrics. The MVRV ratio is calculated by dividing the market value (current market capitalization) by the realized value (the value of all coins based on the last transaction price). This ratio helps in identifying whether the market is overvalued or undervalued by comparing the current market price to the price at which coins were last moved. Market Value (MV): This is the total value of all coins currently in circulation at the current market price. It is calculated by multiplying the current price of the cryptocurrency by the number of coins in circulation. For example, if Bitcoin’s current price is $60,000 and there are 18 million BTC in circulation, the market value is $1.08 trillion. Realized Value (RV): This value considers the price at which each coin was last moved rather than the current price. It is the sum of the value of each coin based on the price when it was last transacted on the blockchain. This provides a historical perspective, showing the aggregate cost basis of the market participants. MVRV Ratio = Market Value / Realized Value (i.e. Market Value divided by Realized Value) Significance of MVRV Ratio: The MVRV ratio helps in identifying whether the market is in a state of profit or loss and can indicate potential overbought or oversold conditions. MVRV > 1: When the MVRV ratio is greater than 1, it means that the market value is higher than the realized value, indicating that investors are in profit. High MVRV values can suggest that the market is overvalued and might be due for a correction. MVRV < 1: When the MVRV ratio is less than 1, it means that the market value is lower than the realized value, indicating that investors are at a loss. Low MVRV values can suggest that the market is undervalued and might present a buying opportunity. Analysis of the Chart and Specific Cryptocurrencies Santiment’s chart and accompanying post provide a 30-day MVRV ratio comparison for various cryptocurrencies, showing their relative risk levels for dip-buying potential. Here’s a detailed breakdown of the information: DOGE (-19.7%): Analysis: Dogecoin (DOGE) has the lowest 30-day MVRV ratio at -19.7%, indicating that it is the most undervalued among the listed cryptocurrencies. This suggests that buying DOGE carries the least risk for a short-term investment. Historically, a significantly negative MVRV ratio indicates that many holders are at a loss, potentially reducing selling pressure and making it a favorable time to buy. UNI (-16.3%): Analysis: Uniswap (UNI) has a 30-day MVRV ratio of -16.3%, making it the second most undervalued. This lower MVRV ratio indicates a relatively safe buying opportunity for short-term investors. When the MVRV ratio is this negative, it often means that the asset is oversold, and there could be a price rebound. LTC (-15.0%): Analysis: Litecoin (LTC) shows a 30-day MVRV ratio of -15.0%. It is also considered undervalued, presenting a good dip-buying potential for short-term gains. A negative MVRV ratio like this often suggests that the asset is trading below its historical average cost basis, providing a potential entry point. ETH (-13.2%): Analysis: Ethereum (ETH) has a 30-day MVRV ratio of -13.2%. This lower MVRV suggests that ETH is undervalued, offering a favorable risk/reward ratio for short-term investments. A significantly negative MVRV ratio indicates less risk as the downside potential may be limited, and the probability of a price increase is higher. LINK (-11.1%): Analysis: Chainlink (LINK) with a 30-day MVRV of -11.1% is similarly undervalued, indicating a lower risk for buying in the short term. When the MVRV ratio is negative, it suggests that the current market sentiment is bearish, but it may also imply a good buying opportunity before a potential market recovery. XRP (-10.1%): Analysis: Ripple (XRP) shows a 30-day MVRV ratio of -10.1%. This suggests it is undervalued, providing a good buying opportunity for short-term traders. Negative MVRV ratios indicate that the asset is being accumulated at lower prices, potentially leading to a future price increase. ADA (-9.9%): Analysis: Cardano (ADA) has a 30-day MVRV ratio of -9.9%. It is slightly less undervalued than the others but still offers a reasonable dip-buying potential. A moderately negative MVRV ratio suggests that the asset is undervalued and presents a buying opportunity with a balanced risk/reward ratio. BTC (-9.6%): Analysis: Bitcoin (BTC) has a 30-day MVRV ratio of -9.6%. Although it is undervalued, it presents a higher risk compared to the other cryptocurrencies listed above for short-term investments. The negative MVRV ratio indicates that Bitcoin may be a good buy, but the lower magnitude suggests it is closer to fair value compared to other assets. TON (+4.0%): Analysis: Toncoin (TON) has a positive 30-day MVRV ratio of +4.0%, indicating overvaluation. This suggests higher risk and less favorable conditions for dip-buying. A positive MVRV ratio implies that the asset is trading above its historical cost basis, which could mean that it is overbought and may face selling pressure. Chart Insights The chart visualizes these MVRV ratios, with cryptocurrencies categorized into “Opportunity Zone” and “Danger Zone.” The “Opportunity Zone” represents cryptocurrencies with low MVRV ratios, indicating less risk and better buying opportunities. Conversely, the “Danger Zone” includes assets with higher MVRV ratios, suggesting greater risk and potential overvaluation. Practical Applications Investors and traders can use the MVRV ratio to: Gauge Market Sentiment: Understanding whether the market is generally in profit or loss. Spot Potential Reversals: High and low extremes in the MVRV ratio often precede market reversals. Make Informed Decisions: Using the MVRV ratio alongside other indicators helps in making more informed trading and investment decisions. Featured Image via Unsplash

Le 5 juillet 2024, Santiment a partagé une publication sur la plateforme de médias sociaux X, mettant en évidence les ratios valeur marchande/valeur réalisée (MVRV) pour plusieurs crypto-monnaies notables sur une période de 30 jours.
📊 Plus le MVRV à 30 jours d'une pièce est bas, moins il y a de risque d'ouvrir ou d'ajouter à votre position pour une période plus courte. Dans l'ordre des top caps traçables présentant le risque le plus faible ou le plus élevé de potentiel d'achat en baisse en ce moment : DOGE : -19,7% 🥇UNI : -16,3% 🥈LTC : -15,0% 🥉… pic.twitter.com/2TGDXuhpas
– Santiment (@santimentfeed) 5 juillet 2024
Santiment est une plate-forme complète d'intelligence du marché de la cryptographie qui fournit des informations grâce à l'analyse comportementale, aux données en chaîne, aux mesures sociales et aux activités de développement. Créée en 2016, Santiment vise à proposer des outils basés sur des données pour aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées en analysant les tendances du marché et le comportement des investisseurs.
Le message de Santiment soulignait que plus le MVRV à 30 jours d'une pièce est bas, moins il y a de risque d'ouverture ou d'ajout de position à court terme. Examinons ce que cela signifie et analysons les informations spécifiques fournies par Santiment pour chaque crypto-monnaie mentionnée.
 Comprendre le ratio MVRV
Le ratio valeur marchande/valeur réalisée (MVRV) est une mesure importante dans l’analyse des cryptomonnaies, en particulier pour évaluer les conditions du marché du Bitcoin. Il a été conceptualisé par Murad Mahmudov et David Puell, suite au développement de la métrique de capitalisation réalisée par Nic Carter et Antoine Le Calvez de Coinmetrics.
Le ratio MVRV est calculé en divisant la valeur marchande (capitalisation boursière actuelle) par la valeur réalisée (la valeur de toutes les pièces basée sur le dernier prix de transaction). Ce ratio permet d'identifier si le marché est surévalué ou sous-évalué en comparant le prix actuel du marché au prix auquel les pièces ont été déplacées pour la dernière fois.
Valeur marchande (MV) : il s'agit de la valeur totale de toutes les pièces actuellement en circulation au prix actuel du marché. Il est calculé en multipliant le prix actuel de la cryptomonnaie par le nombre de pièces en circulation. Par exemple, si le prix actuel du Bitcoin est de 60 000 $ et qu’il y a 18 millions de BTC en circulation, la valeur marchande est de 1 080 milliards de dollars.
Valeur réalisée (RV) : cette valeur prend en compte le prix auquel chaque pièce a été déplacée pour la dernière fois plutôt que le prix actuel. Il s’agit de la somme de la valeur de chaque pièce basée sur le prix lors de sa dernière transaction sur la blockchain. Cela fournit une perspective historique, montrant la base des coûts globaux des acteurs du marché.
Ratio MVRV = Valeur marchande / Valeur réalisée (c'est-à-dire valeur marchande divisée par la valeur réalisée)
Importance du ratio MVRV : Le ratio MVRV aide à identifier si le marché est en état de profit ou de perte et peut indiquer des conditions potentielles de surachat ou de survente.
MVRV > 1 : Lorsque le ratio MVRV est supérieur à 1, cela signifie que la valeur marchande est supérieure à la valeur réalisée, indiquant que les investisseurs sont en profit. Des valeurs MVRV élevées peuvent suggérer que le marché est surévalué et pourrait devoir subir une correction.
MVRV < 1 : Lorsque le ratio MVRV est inférieur à 1, cela signifie que la valeur marchande est inférieure à la valeur réalisée, indiquant que les investisseurs sont perdants. De faibles valeurs MVRV peuvent suggérer que le marché est sous-évalué et pourraient présenter une opportunité d'achat.
 Analyse du graphique et des crypto-monnaies spécifiques
Le graphique de Santiment et l'article qui l'accompagne fournissent une comparaison du ratio MVRV sur 30 jours pour diverses crypto-monnaies, montrant leurs niveaux de risque relatifs pour le potentiel d'achat en baisse.
Voici une répartition détaillée des informations :
DOGE (-19,7%) :
Analyse : Dogecoin (DOGE) a le ratio MVRV sur 30 jours le plus bas à -19,7 %, ce qui indique qu'il s'agit de la plus sous-évaluée parmi les crypto-monnaies répertoriées. Cela suggère que l’achat de DOGE comporte le moins de risques pour un investissement à court terme. Historiquement, un ratio MVRV significativement négatif indique que de nombreux détenteurs sont à perte, ce qui réduit potentiellement la pression de vente et en fait un moment favorable pour acheter.
UNI (-16,3%) :
Analyse : Uniswap (UNI) a un ratio MVRV sur 30 jours de -16,3 %, ce qui en fait le deuxième plus sous-évalué. Ce ratio MVRV inférieur indique une opportunité d'achat relativement sûre pour les investisseurs à court terme. Lorsque le ratio MVRV est aussi négatif, cela signifie souvent que l’actif est survendu et qu’il pourrait y avoir un rebond des prix.
Dépendance (-15,0%) :
Analyse : Litecoin (LTC) affiche un ratio MVRV sur 30 jours de -15,0 %. Il est également considéré comme sous-évalué, présentant un bon potentiel d’achat en baisse pour des gains à court terme. Un ratio MVRV négatif comme celui-ci suggère souvent que l’actif se négocie en dessous de son coût moyen historique, offrant ainsi un point d’entrée potentiel.
ETH (-13,2%) :
Analyse : Ethereum (ETH) a un ratio MVRV sur 30 jours de -13,2 %. Ce MVRV inférieur suggère que l’ETH est sous-évalué, offrant un rapport risque/récompense favorable pour les investissements à court terme. Un ratio MVRV significativement négatif indique moins de risque car le potentiel de baisse peut être limité et la probabilité d'une augmentation des prix est plus élevée.
LIEN (-11,1%) :
Analyse : Chainlink (LINK) avec un MVRV sur 30 jours de -11,1 % est également sous-évalué, ce qui indique un risque d'achat plus faible à court terme. Lorsque le ratio MVRV est négatif, cela suggère que le sentiment actuel du marché est baissier, mais cela peut également impliquer une bonne opportunité d'achat avant une éventuelle reprise du marché.
XRP (-10,1%) :
Analyse : Ripple (XRP) affiche un ratio MVRV sur 30 jours de -10,1 %. Cela suggère qu'il est sous-évalué, offrant une bonne opportunité d'achat aux traders à court terme. Des ratios MVRV négatifs indiquent que l’actif est accumulé à des prix inférieurs, ce qui pourrait entraîner une augmentation future des prix.
ADA (-9,9%) :
Analyse : Cardano (ADA) a un ratio MVRV sur 30 jours de -9,9 %. Il est légèrement moins sous-évalué que les autres mais offre tout de même un potentiel d'achat raisonnable. Un ratio MVRV modérément négatif suggère que l'actif est sous-évalué et présente une opportunité d'achat avec un rapport risque/récompense équilibré.
BTC (-9,6%) :
Analyse : Bitcoin (BTC) a un ratio MVRV sur 30 jours de -9,6 %. Bien qu’elle soit sous-évaluée, elle présente un risque plus élevé que les autres cryptomonnaies listées ci-dessus pour les investissements à court terme. Le ratio MVRV négatif indique que Bitcoin peut être un bon achat, mais l’ampleur plus faible suggère qu’il est plus proche de la juste valeur par rapport aux autres actifs.
TONNE (+4,0%) :
Analyse : Toncoin (TON) a un ratio MVRV positif sur 30 jours de +4,0%, indiquant une surévaluation. Cela suggère un risque plus élevé et des conditions moins favorables pour les achats à la baisse. Un ratio MVRV positif implique que l'actif se négocie au-dessus de son coût de base historique, ce qui pourrait signifier qu'il est suracheté et qu'il risque de subir des pressions à la vente.
 Informations graphiques
Le graphique visualise ces ratios MVRV, avec les crypto-monnaies classées en « Zone d'opportunité » et « Zone de danger ». La « Zone d’opportunité » représente les crypto-monnaies avec de faibles ratios MVRV, indiquant moins de risques et de meilleures opportunités d’achat. À l’inverse, la « Zone de danger » comprend des actifs présentant des ratios MVRV plus élevés, ce qui suggère un risque plus élevé et une surévaluation potentielle.
 Applications pratiques
Les investisseurs et les traders peuvent utiliser le ratio MVRV pour :
Évaluer le sentiment du marché : comprendre si le marché est généralement en profit ou en perte.
Inversions potentielles ponctuelles : les extrêmes hauts et bas du ratio MVRV précèdent souvent les inversions du marché.
Prendre des décisions éclairées : L'utilisation du ratio MVRV avec d'autres indicateurs aide à prendre des décisions de trading et d'investissement plus éclairées.
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Potentiel d'achat en baisse : Santiment analyse les risques de marché pour $ADA, $DOGE, $XRP, $BTC, $ETH, $TON

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