Fidelity, Sygnum partner with Chainlink to bring NAV data onchain

Cointelegraph · 2024-07-03T07:49:12.000Z

Chainlink has teamed up with Fidelity International and Sygnum to bring Net Asset Value (NAV) data onchain. According to an announcement on July 3, the initiative will see the NAV of Fidelity’s $6.9 billion Institutional Liquidity Fund become accessible onchain in real time. NAV is a financial metric used to determine the value of a fund’s assets minus its liabilities, divided by the number of shares outstanding. By bringing NAV data onchain, it becomes accessible in real-time, in contrast to traditional methods, which usually update mutual funds data after each trading day. The data will be available to Sygnum’s clients. Sygnum recently tokenized $50 million from Matter Labs’ treasuries. The initiative was part of Matter Labs’ strategy to move its treasury reserves onchain while still investing in short-term, high-quality debt securities, such as those provided by mutual funds. Fidelity’s Institutional Liquidity Fund offers a variety of money market sub-funds, primarily for institutional investors. “Fund tokenization is likely the largest digital asset trend happening today, and it is a large confirmation that global asset management firms are entering this growing market,” Chainlink’s co-founder Sergey Nazarov said in a statement. In Nazarov's view, tokenized funds provide far greater efficiency benefits than traditional methods. Over time, they will "become the way the entire asset management industry operates," he said. DTCC Pilot In May, the Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC) announced the results of its Smart NAV industry pilot, which relied on Chainlink’s Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP). The pilot was designed to explore an extension of the DTCC’s Mutual Fund Profile Service I (MFPS I), a standard for transmitting “‘price and rate” data, also known as NAV. The DTCC said in a report: “The pilot found that by delivering structured data onchain and creating standard roles and processes, foundational data could be embedded into a multitude of onchain use cases, such as tokenized funds and “bulk consumer” smart contracts, which are contracts that hold data for multiple funds.” DTCC said it sees an opportunity “to potentially expand the scope of the pilot” to power a “broader range of use cases” across a greater number of blockchains. Magazine: What do crypto market makers actually do? Liquidity, or manipulation

Chainlink s'est associé à Fidelity International et Sygnum pour intégrer les données sur la valeur nette d'inventaire (NAV) en chaîne. 
Selon une annonce du 3 juillet, l’initiative verra la valeur liquidative du fonds de liquidité institutionnelle de 6,9 ​​milliards de dollars de Fidelity devenir accessible en temps réel sur la chaîne.
La valeur liquidative est une mesure financière utilisée pour déterminer la valeur des actifs d’un fonds moins ses passifs, divisée par le nombre d’actions en circulation. En mettant les données NAV en chaîne, elles deviennent accessibles en temps réel, contrairement aux méthodes traditionnelles, qui mettent généralement à jour les données des fonds communs de placement après chaque jour de bourse.
Les données seront disponibles pour les clients de Sygnum. Sygnum a récemment tokenisé 50 millions de dollars provenant des trésoreries de Matter Labs. Cette initiative faisait partie de la stratégie de Matter Labs visant à transférer ses réserves de trésorerie en chaîne tout en continuant à investir dans des titres de créance à court terme de haute qualité, tels que ceux fournis par les fonds communs de placement.
L’Institutional Liquidity Fund de Fidelity propose une variété de compartiments du marché monétaire, principalement destinés aux investisseurs institutionnels.
"La tokenisation des fonds est probablement la plus grande tendance actuelle en matière d'actifs numériques, et c'est une grande confirmation que les sociétés mondiales de gestion d'actifs entrent sur ce marché en croissance", a déclaré le co-fondateur de Chainlink, Sergey Nazarov, dans un communiqué.
De l'avis de Nazarov, les fonds symboliques offrent des gains d'efficacité bien supérieurs à ceux des méthodes traditionnelles. Au fil du temps, ils « deviendront le mode de fonctionnement de l’ensemble du secteur de la gestion d’actifs », a-t-il déclaré.
Projet pilote DTCC
En mai, la Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC) a annoncé les résultats de son projet pilote industriel Smart NAV, qui s'appuyait sur le protocole d'interopérabilité inter-chaînes (CCIP) de Chainlink.
Le projet pilote a été conçu pour explorer une extension du service de profil de fonds communs de placement I (MFPS I) de la DTCC, une norme de transmission de données « prix et taux », également connue sous le nom de NAV. Le DTCC a déclaré dans un rapport :
« Le projet pilote a révélé qu'en fournissant des données structurées en chaîne et en créant des rôles et des processus standard, les données fondamentales pourraient être intégrées dans une multitude de cas d'utilisation en chaîne, tels que les fonds tokenisés et les contrats intelligents « grand public », qui sont des contrats contenant des données pour plusieurs fonds."
DTCC a déclaré qu'il voyait une opportunité "d'élargir potentiellement la portée du projet pilote" pour alimenter un "plus large éventail de cas d'utilisation" sur un plus grand nombre de blockchains.
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